美团融资背后的隐形战争:腾讯、阿里逐鹿,携程大股东为何入局?

2017-10-23 21:52· 微信公众号:无冕财经  梁楚童@广州 
   
美团点评副总裁、酒旅事业群住宿事业部总经理郭庆曾分析,传统的OTA平台多是以“本地人住外地”的场景为主,而美团点评因为其本地生活服务平台的属性,在“本地人住本地”场景上拥有先天优势。

  这一轮融资看点颇多,除了对负面缠身的美团点评意义重大,在投资者层面,继续下注的腾讯,携程大股东的进入,将给相关领域带来什么样有趣的变化?

  在美团点评辟谣大股东腾讯弃投传闻半年后,新融资终于到手。

  10月19日,美团宣布新一轮40亿美元融资,估值300亿美元,位列全球未上市科技公司估值第五名。该轮融资由腾讯领投,除了红杉资本等原股东跟投,还引进了新融资方——全球最大在线旅游公司The Priceline Group。

  自2015年美团与大众点评合并以来,两者整合至今年1月定下餐饮生态平台、美团平台及酒旅事业群、点评平台及综合事业群“三驾马车”的架构,进而持续进行抢占份额和新业务扩张。这笔40亿美元的融资,无疑是给了上市前的美团更大的发挥空间。

  该轮融资有何看点?腾讯的加注,会让白热化的在线生活服务领域竞争如何生变?The Priceline Group入局,让美团旅行在携程一家独大的在线旅游行业,能进行怎样的腾挪?

  诞生于弃投传言的融资

  与迅速崛起、疯狂扩张的滴滴、摩拜等不同,美团点评的步伐走得相对稳健得多。

  自2010年获得红杉资本1200万美元A轮融资以来,这已经是美团的第7次融资。8年来,美团融资总额超过84亿美元,而其中至少74亿美元的融资发生在2015年美团和大众点评合并之后。

  此次融资由腾讯领投,引入了新的战略投资方The Priceline Group,其他主要投资人包括:红杉资本、新加坡政府投资公司(GIC)、加拿大养老金投资公司、挚信资本老虎基金、Coatue Management和中国-阿联酋投资合作基金等国内外知名机构。

  ▲美团历次融资情况。

  美团点评CEO王兴在媒体沟通会上表示:“完成此轮融资后,公司进入了一个全新的阶段。”美团点评将在人工智能、无人配送等前沿技术研发上加大投入,让高科技接地气,进一步推动现代服务业升级。此外,美团点评也会在更多的新业务上进行试点。

  王兴所指的新业务,包括今年2月,美团点评在南京上线打车业务、4月上线民宿业务、7月投资并开出线下实体店“掌鱼生鲜”、8月进军共享充电宝等。

  但这些王兴认为“不设边界”的新业务中,却并非都能让投资方满意。在此轮融资落实前,美团面临最尴尬的局面就是被问了半年“腾讯是否弃投”。

  ▲美团点评CEO王兴。

  融资的结果给了质疑者最有力的回应,然而当初的消息也并非空穴来风。

  2016年9月,刚与阿里分道扬镳、投靠腾讯的美团点评,收购了拥有支付牌照的第三方支付公司钱袋宝。该笔交易花掉了腾讯领投的33亿美元E轮融资中的13亿美元。如今美团外卖、团购、大众点评的支付方式中,虽然默认的付款方式是微信支付,但排在首位的是美团支付,而支付宝则被折叠起来。

  而美团试水打车业务,同样与腾讯投资的滴滴业务有所重合。尽管在金融和打车业务上,美团都难以与微信支付、滴滴形成同一量级的较量,但王兴的野心难免让腾讯尴尬。

  两巨头继续缠斗外卖市场

  尽管美团点评的业务呈现多样化,其主战场仍是美团外卖,这也是腾讯最看重的部分。

  今年5月,美团点评公布,公司日完成订单量超1800万,现金储备超30亿美元,年度活跃买家2.4亿,活跃商家300万,公司整体业务已经实现盈亏平衡,并保持同比三位数的收入增速。

  而6月公开的数据显示,美团外卖的日完成订单量超1200万,由此推算,美团外卖贡献了整个美团点评约三分之二的订单。

  中国电子商务研究中心生活服务O2O部助理分析师陈礼腾表示,在线外卖行业一直是生活服务O2O领域的重要组成部分,是众多资本家争夺的重要市场,腾讯也始终放不下这块肥肉。对于美团点评的大股东腾讯而言,在其真正的对手阿里面前,美团点评至少还是战友。

  腾讯与阿里在生活服务领域的博弈更加胶着,向美团点评加码也是情理之中。

  今年8月阿里持股的饿了么收购百度外卖,饿了么正式接入支付宝与口碑应用入口;9月阿里旗下口碑网独立上线APP,尽管亏损仍持续得到阿里重视。5 月 18 日阿里公布的2017财年财报显示,口碑平台上通过支付宝结算的支付额达 750 亿元人民币(110 亿美元),同比增长257%。

  而据腾讯第二季财报显示,包含微信支付在内的“其他业务”收入同比暴增177%至96.54亿元,财报分析称得益于与美团点评及其他第三方渠道合作伙伴的合作,扩展了渠道。由此可见,微信支付对美团点评的依赖程度不小,美团对腾讯的重要性不言而喻。

  餐饮尤其是外卖市场,成了腾讯和阿里较量中的一个重要战场,谁也不会轻视。

  据艾媒咨询近日发布的2017上半年中国在线餐饮外卖市场研究报告显示,饿了么和百度外卖合并后,所占市场份额将超过5成。但第三方数据机构Trustdata发布《2017年上半年中国移动互联网发展分析报告》显示,以两家总体占有餐饮商户数量为100%计算,美团外卖独自占有的餐饮商家数量占比55.6%,两家重合占据的商户数占比为25.8%,而饿了么独占商家的比例为18.6%,美团外卖的商户数量明显更胜一筹。

  ▲美团外卖商家版DAU大幅领先饿了么及百度外卖。

  而中国电子商务研究中心主任曹磊此前分析,在线外卖行业目前格局已趋向稳定,资本的投入开始从市场占领转为品质服务的较量,在线外卖市场的战争还未结束。

  携程大股东的算盘

  此轮融资的另一大亮点,是新股东The Priceline Group的加入。

  公开资料显示,The Priceline Group是目前全球最大在线旅游公司,旗下有Booking、Agoda等子品牌。同时,The Priceline Group也是携程的大股东,此前有消息称其持股比例约为13%。这让定下“三驾马车”战略后着力发展酒旅的美团,与OTA巨头携程的关系也变得更微妙。

  此次The Priceline Group的入股,同时与美团点评旗下的美团旅行达成了战略合作。公开资料显示,美团旅行于今年4月上线,半年后已交出累计用户超1亿,连接34万个国内酒店、23万个海外酒店、2万个景区、7万多条周边游线路、10万条海外航线、215个国家站的成绩单。

  据凤凰科技此前报道,美团点评副总裁、酒旅事业群住宿事业部总经理郭庆曾分析,传统的OTA平台多是以“本地人住外地”的场景为主,而美团点评因为其本地生活服务平台的属性,在“本地人住本地”场景上拥有先天优势。

  美团点评通过本地生活服务的高频业务,带动酒店、旅游等低频服务,在投资人看来也许正是与携程的互补之处。

  Priceline集团高级副总裁Todd表示:“中国互联网的发展全球瞩目,在生活服务领域,美团点评是一家成长非常迅速的公司,我们双方有很多的合作潜力,未来将共同开发中国乃至全球巨大的出入境旅游市场。”

  美团点评高级副总裁、美团平台及酒旅事业群总裁陈亮则表示,美团旅行将与Priceline等战略合作伙伴不断加深合作,围绕旅行场景全面提升品质,让用户获得更好的旅行体验。

  而在此前,The Priceline Group已先后投资了携程4次共近20亿美元。美团点评此轮融资当天,携程股价大跌8.42%,为其一年多来最大跌幅。

  在完成了对去哪儿、艺龙、同程、途牛等同行的投资、并购后,携程在在线旅游行业已是一家独大,除了阿里旗下的飞猪在奋力追赶,几乎已无玩家能与之抗衡。但近期的“捆绑销售”危机让携程身陷囹圄,凸显出其盈利乏力的问题。

  ▲2016年中国在线旅游度假市场份额,来自艾瑞咨询。

  美团旅行此前公布数据显示,其住宿业务已经达到单月间夜量超2000万,而携程在二三四线城市的成绩也不过如此。此时The Priceline Group向美团旅行的押注,被业内解读为“多线投资”的保守打法。

  陈礼腾分析,当下国内的在线旅游市场,大量优质资源被携程把控,The Priceline Group有了携程这一个重要的“棋子”,还投资美团点评并与美团旅行进行战略合作,可见这位国外OTA巨头正在加深对中国在线旅游市场的渗透。有了The Priceline Group背后的资源支持,美团点评将有更多的底牌与携程进行竞争,不论二者是竞争还是合作,这一切背后的最终受益者,可能不是美团点评或者携程,而是The Priceline Group。

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