谷歌的投资世界:2017完成103笔投资交易,收购七家被投公司

2018-02-23 13:44· 猎云网  编译:福尔摩望 
   
Alphabet风险投资的多元化反映了该公司旗下多元化的业务、举措和长期投注。就像很难预测Alphabet接下来将推出什么样的新项目一样,我们似乎也无法预测其投资机构接下来会采取什么样的行动。

  如今,大众每天听到“谷歌”的几率会很高,你也可能是其每天处理的35亿次搜索查询中的参与者。但除非有风险投资家、企业家或者科技记者的身份,你可能并不会了解谷歌或者说Alphabet也在投资着创企。而且,就像谷歌的大部分工作一样,Alphabet的投资规模是非常巨大的。

  今天,我们将会探索一下谷歌的风险投资、投资组合的表现以及该公司的投资活动对其未来计划的影响。

  Alphabet是2017年最活跃的企业投资者

  综合来看,Alphabet是创业领域中最多产的企业投资者之一。Crunchbase的数据显示,在2017年,Alphabet的三大投资部门GV、CapitalG和Gradient Ventures以及谷歌自己共做出了103笔投资交易。

  下面是根据Crunchbase数据中公开披露的交易形成的比较Alphabet与其他主要企业投资者投资活动的图表。

谷歌的投资世界:2017完成103笔投资交易,收购七家被投公司

  多年来,英特尔及其风险投资公司Intel Capital一直都是最活跃的企业风险投资者。但Crunchbase的数据表明,2017年,Alphabet在主要风险投资上超过了这家芯片制造商。腾讯及其风险投资子公司以72笔交易排名第二,而拥有1000亿美元资金池并在2017年宣布了64宗交易的软银则排名第三。

  Alphabet的投资世界

  正如我们前面提到的那样,Alphabet作为企业投资者拥有一些不寻常的机制。数据显示,Alphabet的绝大多数股权投资都涉及了四个主要实体:

  1.GV,前身为Google Ventures,是Alphabet最多产的风险投资基金。

  2.增长股权基金CapitalG主要投资后期阶段交易。

  3.谷歌最新的基金Gradient Ventures专注于人工智能领域的交易。

  4.最后,谷歌本身也进行了一些直接的企业风险投资。

  Alphabet及其基金也加快了投资速度,如下图所示:

谷歌的投资世界:2017完成103笔投资交易,收购七家被投公司

  2017年,Alphabet的股权投资交易量创下了自2014年以来的历史新高。

  除了这些股权投资业务之外,谷歌还运营了Launchpad Accelerator,向非洲、亚洲、南美和东欧的创企提供了5万美元的自由股权。该公司还会进行捐赠,并通过名为Google.org的实体进行以影响力为导向的投资。

  综合起来,下面是Alphabet投资世界的样子:

谷歌的投资世界:2017完成103笔投资交易,收购七家被投公司

  上面的可视化网络显示了Alphabet各投资机构与其各自投资组合之间的联系。本图描绘了6个谷歌投资机构之间存在的676个连接(标为黄色)、570个投资组合公司和75家被具有Alphabet背景公司收购的公司。

  此外,这些投资联系也没有想象中的存在那么多重叠。CapitalG和GV仅重叠了两家投资组合公司。GV投资了工资和人力资源软件平台Gusto的种子轮融资,而CapitalG和GV都投资了Gusto的B轮融资。GV和CapitalG也投资了Pindrop的C轮融资,不过此次融资是由CapitalG领投。除了这两家公司之外,Crunchbase数据并未显示GV与CapitalG之间还存在投资组合的重叠。

  谷歌个GV也重叠了一些投资组合公司。谷歌领投了INVIDI Technologies的D轮融资,而GV仅仅只是一个投资参与者。谷歌还领投了消费级基因公司23andMe的A轮融资。谷歌也继续跟进了B轮融资,在此次融资中,谷歌的联合创始人Sergey Brin也是投资者。而GV一直到C轮融资才开始对23andMe进行投资,此后,GV一直跟投至E轮融资。谷歌和GV也是Ripcord的投资者,Ripcord是一家制造用于扫描和数字化纸质文档机器人的早期阶段公司。

  共享的退出

  如果Alphabet的各种基金和他们的投资活动之间没有太多的重叠,那么重叠究竟在哪里呢?似乎,这一问题的答案可能在退出数据中。

  许多公司已经收购了由一个或多个Alphabet资本部署机构所投资的创企。Crunchbase的数据显示,81家企业已经收购了谷歌投资的100家公司。其中,Alphabet似乎是自己最好的客户,如下图所示:

谷歌的投资世界:2017完成103笔投资交易,收购七家被投公司

  总而言之,Alphabet已经收购了之前投资过的七家公司。谷歌自己收购了之前投资过的六家公司,其中,X部门(前身为Google X)收购了由谷歌直接投资的Makani Power,这是一家研发空中锋利涡轮机的公司。其他与谷歌频繁交易的合作伙伴包括收购了6家谷歌投资公司的思科以及收购了5家公司的雅虎。

  顺便说一下,谷歌还投资了SolarCity和特斯拉这两家公司。2011年,谷歌向马斯克兄弟创立的SolarCity投资了2.8亿美元。谷歌及其联合创始人Larry Page和Sergey Brin与特斯拉的联合创始人马斯克共同参与了特斯拉的C轮融资。特斯拉于2010年上市,并于2016年完成了对SolarCity 26亿美元的全股票交易。

  正如上面的可视化网络所显示的那样,特斯拉并不是唯一一家上市的Alphabet投资组合公司。Alphabet基金与其他11家上市公司达成了风险投资交易,其中包括百度、HubSpot、Cloudera、Spero Therapeutics、Lending Club和Zynga。

  多元化的投资交易

  如果必须用一个词来形容Alphabet基金的风险投资组合交易,那将是“折衷主义”。与许多企业风险投资组合不同的是,Alphabet的对外投资似乎没有一个统一的主题。抛开Gradient Ventures以AI为重心不谈,Alphabet可能会投资像Lemonade这样的房东保险公司或者像UJET这样的客户支持平台,它也曾投资过非乳制品生产商Ripple Foods和非洲科技招聘平台Andela。

  Alphabet风险投资的多元化反映了该公司旗下多元化的业务、举措和长期投注。就像很难预测Alphabet接下来将推出什么样的新项目一样,我们似乎也无法预测其投资机构接下来会采取什么样的行动。

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