旗下微信矩阵:

麦德龙加入外资零售商撤退大军,败给了市场还是自己

业内人士认为,麦德龙的退出中国市场,有着中国经济发展的必然性,也在于其自身模式的调整跟不上中国消费者习惯的改变,如今的沃尔玛应该在麦德龙身上看到一些借鉴。
2018-11-02 07:59 · 蓝鲸产经  王君   
   

  德国零售批发超市集团麦德龙股份公司(Metro AG,下称“麦德龙”)为中国业务寻找合作伙伴的消息在传出一个多月后,终于被坐实。

  早在今年8月,即有消息称复星国际(00656.HK)正在洽谈向CeconomyAG收购麦德龙9%的股权,虽然麦德龙及复星国际相关工作人员并未给出明确回复,但是复星集团董事长郭广昌曾表示,会将更多的投资机会放在除美国以外更大的范围内,包括欧洲、非洲和印度等。

  彭博社9月14日曾发文称,麦德龙对中国业务的评估包含了出售股份和寻找合作伙伴两个选项。直到10月24日,路透社从麦德龙一位发言人处证实了彭博社之前的报道。

  一时间,进入中国市场23年的欧洲老牌零售商是否要退出中国的各种猜测此起彼伏。

  麦德龙加入撤退大军

  今年8月30日,有外媒引述消息人士的消息称复星国际目前在洽谈向CeconomyAG收购麦德龙9%的股权,总值4.26亿欧元(约39亿港元)。随后,彭博社、路透社先后先后证实了麦德龙将处置中国业务的消息。

  对此,蓝鲸产经记者向麦德龙及复星国际相关工作人员进一步了解情况,但是截至发稿前并未收到明确回复。不过,在此前复星国际的中期业绩发布会上,郭广昌曾表示,会扩大欧洲、非洲和印度等地的投资。

  事实上,除了麦德龙,在中国市场跑马圈地的外资零售商近几年都在纷纷出走。

  2009年,TESCO收购了原本属于顶新国际集团的乐购中国剩余股份,实现了对后者中国业务的完全控股。而在全资控股乐购中国4年后,TESCO又将旗下131家乐购门店打包卖给了央企华润集团,股份减持为20%,之后所有乐购门店全部更名为华润万家。其2014年财报显示,TESCO税前亏损602亿元人民币,创96年历史新低,中国业务的亏损超过113亿元人民币,可以说,TESCO“仓皇”出走。

  2014年,英国翠丰集团(Kingfisher)对外宣布,向物美集团出售中国百安居70%的股份;2017年,西班牙迪亚天天宣布将中国全部门店出售给苏宁;同年,韩国易买得也将仅剩的几家门店关闭。

  业内人士向蓝鲸产经记者表示,自2008年经济危机后,零售巨头们普遍遭遇资本寒冬,出走、“瘦身”或转型做便利店成了不二选择。

  当然,撑到此时的麦德龙并非没有做过别的尝试。2014年,麦德龙试水便利店,在上海开出*家便利店“合麦家”,开业前,麦德龙中国CEO席龙曾宣称会通过特许加盟的方式,使“合麦家”从上海走向其他城市。然而2017年9月,仅有的4家“合麦家”就宣布全部关闭,自此,麦德龙旗下便利店退出市场。

  形成鲜明对比的是,有资料显示,截至2015年底,罗森在上海有461家门店,全家便利店在上海的门店数量接近1000家,可见,“合麦家”的失败更多的应该在其自身寻找原因。

  除了正在兴起的便利店吞噬着庞大而臃肿的麦德龙等大卖场,电商的兴起也在悄无声息抢滩零售市场。以大卖场为主要业态的家乐福与麦德龙处境相同,在电商的冲击下,家乐福中国业绩开始下滑,连续两年销售额出现负增长。

  随后,主流大卖场企业开始对抗线上渠道。2013年,大润发建立电商平台飞牛网;2015年,沃尔玛全资收购电商平台1号店;家乐福也上线网上商城;麦德龙除了自营的麦德龙网上商城外,还于2015年与阿里达成合作,入驻天猫国际。

  席龙将那个阶段的“零售触网”策略称作“防守型电商”。但是呈现在市场上,似乎是“亏损性电商”。资料显示,2015财年,飞牛网电商业务亏损达到1.75亿元;而沃尔玛控股的1号店,也始终未能盈利。“防守型电商”这步大棋何时能够成局,谁也说不清楚。

  尽管一二线城市是不容失去的重要阵地,却不再是中国消费增长最快的地方。据中国国家统计局的数据显示,2014年,一二线城市家庭零售市场年复合增长率为2%,而三四五线城市则达到7.7%。这组数据,让身处困境的大卖场们看到了希望。

  在2011年之前,麦德龙基本盘踞在一二线城市。但是2011年之后,麦德龙开始在三四线城市下沉。数据显示,卜蜂莲花、大润发、华润万家、家乐福、麦德龙、欧尚、沃尔玛、物美、永辉、永旺十家主流大卖场品牌,位于三线及以下城市的市场占比已经升至19.2%。

  但是在区域市场上,早已盘踞着许多诸如红旗连锁、美食林、北国超市等本土强势区域品牌。像麦德龙等会员制商店、主流大卖场品牌想站稳脚跟并非易事。

  中购联购物中心发展委员会主任郭增利向蓝鲸产经记者表示,中国零售环境有其自身的特点,不同业态的商业设施,由于在城市规划方面不够专业严谨,造成同业布局密度较高,因而竞争激烈,分流明显,对会员制商店有一定冲击。会员制商店是可行的,但是当前的竞争环境,会员制商店压力较大,只有更加精准匹配会员更细致的消费需求,才能保持会员制商店足够的黏性和成长空间。

  营销专家路胜贞也告诉蓝鲸产经记者,麦德龙的会员制受到增长限制,并进一步萎缩。会员制在特殊的经济时期是可以的,但是在经济发展到一定的阶段,宏观条件不具备会员生成条件时,会员制所带来的客源和稳定性作用就会大大降低。

  中国食品行业分析师朱丹蓬亦向蓝鲸产经记者强调,大型会员模式的商场,通过促销等模式来捆绑消费者,但是新生代消费者崛起成为消费主流后,更注重产品、便利性及消费场景,大卖场已经不能吸引新生代消费者。

  还有不愿具名的业内人士也坦言,在中国市场角逐了20余年的麦德龙等外资零售商,正在被便利店、电商等时代产物打败。

  成也会员制,败也会员制?

  蓝鲸产经记者查询资料获悉,1964年,*家针对专业顾客的麦德龙现购自运(指专业顾客在仓储式商场内自选商品,以现金支付并取走商品)有限公司在德国成立。与传统的送货批发相比,现购自运的优势在于较好的性价比,食品和非食品分类范围广,即时获得商品和更长的营业时间。

  1992年,外国资本开始关注中国市场,中日合资的上海*八佰伴在浦东开业,成为国内*家中外合资商业零售企业。

  3年后的1995年,麦德龙来到中国,与上海锦江集团合作,建立了锦江麦德龙现购自运有限公司。这一年进入中国的还有当时的世界零售巨头家乐福。不久后,沃尔玛进军中国、泰国正大集团在上海建立*家易初莲花(卜蜂莲花的前身)超市、法国零售品牌欧尚从上海进入中国市场,中国市场俨然成了一块吸引人的新市场。

  但是作为最早一批进入中国市场的外资零售企业,麦德龙并未急于增加店面。该品牌采用的是“会员制”,只有申请加入并拥有“会员证”的顾客才能进场消费,在广州,其余消费者可在柜台领取“当日会员卡”进行消费。

  此外,麦德龙在中国的店铺一般都超过1万多平方米,加上建筑面积和与建筑面积基本等同的停车场面积,有的甚至达到3万~5万多平方米。基于上述原因,麦德龙截止2013年,在中国的门店也只有63家,而家乐福有236家门店,沃尔玛有400余家门店。

  2012至2013年,受全球经济状况的影响,零售业持续低迷。资料显示,国内百家大型零售企业的零售总额同比增长率降到2006年来*水平,仅增长10.8%。彼时的麦德龙宣布在全球范围内大规模削减成本,并在欧洲市场不断关店。

  值得注意的是,谨慎开店的麦德龙2012年在中国不仅没有关店,反而新开出12家店。也正是这一年,麦德龙的销售额同比增长29.7%达到新高度。

  郭增利对蓝鲸产经记者表示,会员制商店是一种进步,也是一种市场细分战略,机会大、潜力大,在国际零售市场表现优秀也有这个原因。

  但好景不长,2014年,麦德龙中国销售额同比增长缩窄到8%,2015年和2016年更是连续两年增幅仅有1%。不仅如此,其在中国之外的重要市场,也在收缩。资料显示,2015年10月,麦德龙将本土子公司Kaufhof以32亿美元的价格出售给加拿大哈德逊湾公司(Hudson's Bay Company);2017年,又把销售电子产品和电器的Satum以及Mediamarkt分拆出去,由控股公司Ceconomy单独管理。

  据了解,此次出售中国业务的同时,麦德龙还希望出售旗下只在德国经营的连锁超市Real。

  从业绩上来看,2008年麦德龙营收实现历史*的655.29亿欧元后,便开始急转直下,步入下行轨道。

  蓝鲸产经记者查询数据发现,亚洲市场的营收在麦德龙整个集团营收中的占比较低,但门店数量却排在第三位。或许这也是麦德龙在深耕中国市场23年后,决意退出的一个重要原因。

  而会员制在中国市场上,前有麦德龙,后有沃尔玛。

  近年来,在关店大潮的背景下,沃尔玛大肆扩张山姆会员店的做法备受质疑,对此,山姆会员店中国区总裁文安德曾在公开资料中表示:“线下零售商纷纷关店,是因为一些商家没有找到可行的模式,山姆会员店目前没有感受到实体零售业寒冬。我们也会思考,十年后,到底是电商还是实体零售商将占市场主导?我认为,在中国这个市场,电商的市场份额会增长,但实体零售仍会占主导,因为它能提供的购物体验是不一样的。”

  据悉,消费者必须缴纳一笔年费才可进入山姆会员店消费。而市场上有一种说法是:会员费占山姆会员店利润总额的四成,是山姆会员店的赢利模式。据悉,山姆会员店会员费还在2016年做了20年来首次涨价,年费从过去的150元上升到260元,涨幅高达73%。

  对此,一位零售行业业内人士表示,来自专业批发市场的竞争、人们消费习惯不同以及选址困难,是会员店发展迟缓的三大症结所在。并表示,现阶段我国消费者还不习惯于“花钱买卡才能进店购物”的模式。

  此外,山姆会员店网上商城还于2010年底在深圳上线。一位不愿具名的业内人士表示着实看不懂沃尔玛的策略,会员店本身已经很难做,长远来看网上商城在一定程度上会对线下实体店造成冲击。

  所以,业内人士认为,麦德龙的退出中国市场,有着中国经济发展的必然性,也在于其自身模式的调整跟不上中国消费者习惯的改变,如今的沃尔玛应该在麦德龙身上看到一些借鉴。路胜贞坦言,麦德龙奉行的是团购策略,以团购客户为主,在目前的企业采购普遍受到各种来自宏观的单位性消费条件限制下。居高不下的门店数量和持续低迷的业绩,让麦德龙萌生逐渐“出走”的念头。

【本文由投资界合作伙伴蓝鲸产经授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。