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特斯拉大降价背后:马斯克的新危机

特斯拉为何不顾忌品牌贬值风险,突然实施大幅降价?降价行动又折射出特斯拉哪些新的经营策略和战略考量?
2019-03-13 11:06 · 微信公众号:苏宁财富资讯  赵一洋   
   

三月伊始,特斯拉连续做出重大战略动作,让从来不缺话题的特斯拉再次成为舆论关注的焦点。

其中,*争议的事件当属特斯拉大幅降低在华产品售价,引发众多老客户维权。这让特斯拉无比*的“人设”开始显现崩塌的迹象。

作为一名产业研究人员,笔者好奇的是:特斯拉为何不顾忌品牌贬值风险,突然实施大幅降价?降价行动又折射出特斯拉哪些新的经营策略和战略考量?

降价门事件回顾

3月1日,特斯拉宣布了全球大规模降价的战略举措,中国大陆地区的降价力度更是*。

根据此次中国大陆地区的降价方案,特斯拉对目前在华销售的Model S、Model X、Model3三大产品线共计8款车型进行了大幅价格下调,其中降幅*的是ModelS P100D车型和Model X P100D车型,它们分别下降了27.75万元和34.11万元,降幅为25%和近30%(参见下图)。

这次降价引起了老车主的反弹。各地的特斯拉直营店门口,相继出现老车主们拉横幅维权,要求特斯拉给出官方解释和补偿措施。

从法律角度看,除政府控制价格的特殊商品外,自由调整产品价格属于厂商的自主经营权,只要双方之间没有签订保价协议等书面法律文件,车主们就很难主张挽回降价带来的损失。

但是,如果从维护品牌价值角度看,如此突然的大幅价格调整无疑会对特斯拉的品牌价值带来不利影响,毕竟汽车的保值率是消费者做出购车决策的重要考虑因素之一。

从经济规律来说,价格下降会刺激需求的增长,“薄利多销”也是常见的销售策略。但是从消费心理角度看,如果出现连续的大幅降价,可能不利于短期销售,因为消费者内心已经具有强烈的降价预期,会把购买决策推后。

事实上,由于受到关税税率和市场方面的双重影响,特斯拉汽车自去年以来,产品价格一直处于大幅波动状态,特别是从2018年11月以来,已经连续降价4次。

以*的Model X P100D车型为例,11月22日价格调整前的价格是157.22万,最新价格已经降至84.82万,仅3个月时间就跌去将近一半(参见下图)。如此快的跌价速度在汽车行业发展历史上堪称罕见,这多少会让原本热爱特斯拉品牌的潜在客户更加犹豫,甚至放弃购买。

笔者相信,像马斯克这样绝顶聪明的天才当然知道“大幅降价”会给品牌带来负面效应,但他仍然选择了这样做,原因何在呢?

降价门背后的“需求危机”

从商业逻辑来看,如果商品定位为奢侈品,“薄利多销”当然不是一个好的销售策略,其给品牌带来的长期伤害,远远大于短期的销售收益。如果商品定位为大众消费品,“薄利多销”就有其合理性,因为对于大众消费品来说,库存永远是*的敌人。

特斯拉到底是奢侈品还是大众消费品呢?

可能在很多中国人看来,特斯拉当然是奢侈品,是富人的电动玩具。但是,马斯克从来没有这么认为过,在他眼中,特斯拉必须是大众消费品,因此其果断采取“薄利多销”的降价销售策略,来应对当前的市场变化,并没有太多担心特斯拉品牌价值的损失。

早在2006年,马斯克就在公开信《特斯拉的秘密宏图(你知我知)》中明确阐明了这个观点。尽管当时特斯拉刚刚推出面向富豪群体的超级跑车Roadster,但是马斯克表示特斯拉*不会是一家只为富人制造高级玩具的汽车公司,而是最终要造出普通人都能买得起的电动车,彻底改变全社会的能源结构。

因此,从长期来看,特斯拉一定不会跟风苹果追求“奢侈品”的品牌定位,特斯拉会想尽一切办法降低产品售价,普及电动车的使用。

按照这一战略定位,特斯拉随后推出了高端电动轿车Model S和高端电动SUV Model X,在世界电动车市场上逐步建立起了极高的技术壁垒和品牌壁垒,成为电动车市场*的技术*者和市场领跑者。


等到2016年,Model 3的推出是特斯拉走向大众市场的最关键一步。不过,由于马斯克过度追求生产的自动化,在2017年到2018年上半年,Model 3的产能一直难以扩张。

直到马斯克不得不睡在工厂,亲自督战,改造生产流程后,特斯拉在2018年下半年才开始摆脱“产能地狱”,周产量达到5000台(2017年底仅有1000台),初步满足了旺盛的市场需求。

最终,成功度过“产能危机”的特斯拉在2018年交出了一份漂亮的成绩单:全年共计销售24.56万辆电动车(Model 3完成销售14.43万台),同比增长175.6%,三、四季度连续实现季度盈利,亏损从22.4亿美金收窄到10.63亿美金。

但是进入2019年,情况开始发生新的变化——特斯拉2019年1月的全球销量下降至7277辆,只有2018年月均销量的三分之一,增长龙头Model 3的销量同样出现大跳水(参见上图)。

显然,新的“需求危机”开始出现在马斯克的面前,正是这场危机让马斯克断然采取了降价销售策略。

北美本土需求大滑坡

说到“需求危机”,首先就得看特斯拉的大本营——北美本土的市场表现。

虽然特斯拉2018年在北美本土的总销量达到18.4万辆,牢牢占据了美国纯电动车市场近八成份额。其中,Model 3的销售量达到13.8万辆,一举超越德系三强BBA(奔驰、宝马、奥迪)和日系雷克萨斯等传统豪强的热门车型,成为北美市场最畅销的高端品牌车型。

但这种成功,离不开美国新能源补贴政策的助力,而目前这一助力在加速消退。根据美国新能源汽车补贴政策,新能源车企销量20万辆以下的补贴为7000美元/辆,在累计销量达到20万辆后的下个季度后变为3750美元/辆,半年后补贴继续下调为1875美元/辆。

特斯拉的产品销量已于2018年三季度累计达到20万辆,那么从2019年1月1日开始,美国消费者购买特斯拉,政府补贴从此前的7000美元/辆下降到3750美元/辆,特斯拉的政策红利开始进入消退期。

补贴下调后,特斯拉2019年1月、2月北美地区销量分别为6500辆和5750辆,相比2018年12月的25250辆下滑超过70%,且交付车型中价格较高的全驱版比例持续下降,这都说明补贴退坡对于特斯拉销量产生了巨大的负面影响,消费者观望情绪严重。

要知道北美市场占据了特斯拉总销量的75%,北美市场需求的急剧萎缩让刚刚从“产能危机”走出来的马斯克有些措手不及,这就是本次特斯拉突然大降价的市场背景。马斯克和他的特斯拉急需找到北美本土以外的新需求,以消化其不断上升的“产能”。

欧洲市场拓展艰难

目前,欧洲市场是特斯拉的第二大销售市场,其中荷兰和挪威占比最高,这两国的市场体量与中国市场(6%)相当。

根据著名投资网站Seekingalpha发布的数据,特斯拉欧洲销售业务在今年1月和2月大幅下滑,同比减少了40%,环比降幅更是高达63%。对于特斯拉来说,拓展欧洲市场注定艰难,这与欧洲近期兴起的多个强劲竞品不无关系。

2018底,捷豹旗下的纯电动SUVI-Pace在荷兰的销量超过特斯拉Model S和Model X。

2019年初,奥迪官方宣布,定价8万美金的高端电动SUV e-tron全球订单已超过2万台,并且其中大部分都来自于特斯拉的欧洲主要市场——挪威。

再往深处想,这些来自欧洲豪强的强大竞品,不仅在持续扎牢欧洲本土的基本盘,而且还将全面进军北美市场和中国市场,这会给特斯拉Model S、Model X、高配置Model 3等高端车型带来巨大的竞争压力。

反观特斯拉方面,2018年其高端车型ModelS和Model X全球总销量下降2%,这些表明特斯拉在高端电动车市场的需求已出现饱和,产品竞争力在下降。

中国市场的“需求危机”更严峻

中国市场的情况同样不容乐观。特斯拉的年报显示,2018年中国地区的销售额为17.57亿美元,比2017年下降了15.4%,成为特斯拉降幅*的区域市场,在华业务营收占比也从2017年的17%,跌至2018年的8%。

另据机动车交强险方面的数据显示,2019年1月份,特斯拉在中国的销售数据不足1000辆,其中,Model 3为18辆,Model S为251辆,Model X为584辆。反观,特斯拉在中国的头号门徒蔚来汽车,其主打车型ES8在今年1月销售了1,803辆,近乎特斯拉全车系销量的两倍。

因此,对于特斯拉来说,中国市场的“需求危机”似乎更加严峻,“降价促销”也就成为其应对中国市场变化的无奈选择。

综合北美、欧洲以及中国三大市场近况来看,特斯拉的发展阶段正在从“产能爬坡”阶段过渡到“需求扩张”阶段,不断降低商品售价,提高市场占有率,稳定现金流,同时压缩成本成为当前阶段特斯拉的战略目标。

破局的关键在中国市场

要想实现这样的阶段性战略目标,摆脱当前的“需求危机”,破局的关键在中国,原因有以下两点:

一是从需求方面看,中国的纯电动汽车市场规模在世界范围内*,具备消化特斯拉巨大产能的市场空间。近年来,中国纯电动汽车市场发展迅猛,到2018年已达到98.4万的规模,占据世界市场(201.8万)份额的半壁江山,近四年的年复合增长率超过50%(参见下图)。

以2018年的数据为参照,这个规模体量是美国市场的4倍以上,接近欧洲市场的5倍。因此,特斯拉想要消化日益上升的产能压力,就必须迅速提高其在中国市场的渗透率。由此可以预见,类似的“降价促销”措施可能成为特斯拉在中国市场的常规操作。

二是从供给方面看,上海特斯拉超级工厂将于今年9月落成,未来将具备年产50万辆廉价Model 3和Model Y的生产能力,中国生产的廉价车型将成为特斯拉扩大市场占有率,刺激新需求的最重要武器。

据国金证券的测算,由于上海超级工厂可以在关税、人工、零部件及原材料、运费等诸多方面取得成本优势,国产基础版model 3的售价将降至27.3万元,直接进入20万-30万元的主流价格区间,这将对国内乃至世界电动车市场形成巨大冲击。

中国电动车产业圈有一种观点认为,目前,特斯拉在中国市场的市场占有率并不高,“大家高估了特斯拉在中国可能的竞争力。”但是,笔者认为在2019年,特斯拉对于中国市场的重视程度将发生质的变化。

可以预见,特斯拉将在中国投入越来越多的战略资源(此次降价促销仅仅只是开始),充分利用中国最为高效廉价的产能资源和全球*的汽车市场资源,迅速提高特斯拉在中国电动车市场的市场占有率,以破解其当前日益严峻的全球性“需求危机”。

结语

讨论了这么多,我们无非是想稍微揣测一下,马斯克对于特斯拉的定价问题到底是咋想的?

对于这一问题,马斯克早已在特斯拉官网公开信《特斯拉的秘密宏图(你知我知)》中,开诚布公地表达过自己的观点:

“简而言之,我们的总体规划是:

1.生产跑车;

2.用挣到的钱生产价格实惠的车;

3.再用挣到的钱生产价格更实惠的车;

4.在做到上述各项的同时,还提供零排放发电选项。

别告诉任何人。” 

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