募：人民币基金占绝对主导
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据清科研究中心统计，2011年中外创投机构共新募基金382支，新增可投资于中国大陆的资本量为282.02亿美元；从投资方面来看，2011年共发生1,503起投资交易，其中已披露金额的1,452起投资总量共计127.65亿美元；从退出来看，全年共有456笔VC退出交易，其中IPO退出312笔。
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从基金募集币种来看，根据清科数据库统计显示，人民币基金主导创投募资市场，382支新募基金中351支为人民币基金，占比为91.9%，募资总额204.05亿美元，占比为72.4%，相比2010年人民币基金规模61.5%的占比，人民币基金进一步赶超美元。外币基金方面，2011年中新募集外币基金仅31支，占比为8.1%；募资总额77.97亿美元，占比27.6%。然而从平均新增资本量上看，外币新募基金规模依然远高于人民币。
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投：中国VC市场投资案例数1503起
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2011年，中国创投市场投资激增，共发生投资案例数1,503起，其中披露金额的1,452起投资涉及投资金额共计127.65亿美元，投资案例数和金额分别达到2010年的1.84倍和2.37倍。回首十年，中国创投市场投资持续攀升，2002年至2011年投资案例数年复合增长率达23.4%，金额更是呈几何级增长，达到46.2%。 |
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投：互联网、清洁技术居前二
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2011年，中国创投市场所发生的1,503起投资共分布于23个一级行业中。其中，互联网、清洁技术、电信及增值业务行业获得最多投资，投资案例数分别为276、129、107起，投资金额分别为32.99、9.43、7.51亿美元。
2011年互联网领域投资持续火热，投资案例数及总投资金额再创历史新高，全年共发生276起投资，较2010年125起投资涨幅达120.8%；投资金额32.99亿美元，较去年7.18亿美元的投资额增长达359.5%。 其中，细分领域电子商务获得最多投资，随着网上零售交易总额占社会消费品零售总额比重不断攀升，越来越多的VC参与到电商投资中。另外，近年来国家对节能环保行业的支持力度进一步明确，清洁技术领域投资成为投资者追逐热点，2011年共发生129起投资，投资金额9.43亿美元，较2010年增长分别为53.6%和85.6%。第三，电信及增值业务在2011年获得众多投资机构青睐从而入围前三甲，全年共发生投资107起，投资总额7.51亿美元。其中移动互联网领域热潮涌动，收获资本超高热情，并进一步助推行业发展。 |
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从投资规模来看，2011年已知金额的1,452起投资，整体投资规模偏小：规模在500.00万美元以下的投资案例共745起，占总投资案例近一半，投资总额18.29亿美元，仅占2011年总投资额的14.3%；投资规模500.00到1,000.00万美元之间的有355起投资，投资总额25.44亿美元。尽管整体投资规模偏小，然而2011年亦不乏超大规模投资，投资金额在5,000.00万美元以上的案例达到31起，投资总额25.47亿美元，占总投资规模20.0%。 |
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退：IPO退出阻力渐显 并购退出喜获丰收
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2011年，中外创投机构共发生456笔退出交易，较2010年388笔退出交易小幅增长17.5%。从退出方式来看，IPO依然是最主要的退出方式，共有312笔IPO退出，占比68.4%；其次是日渐升温的并购退出，全年共55笔，占比12.1%，退出笔数与占比较去年都有大幅提升；此外，全年发生41笔股权转让退出，22笔管理层收购，占比分别为9.0%和4.8%。
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尽管2011年退出交易较2010有所增长，然而受到VIE风波、中概股表现不佳等不良因素的影响，全年VC支持的IPO退出交易数较2010年的331笔下降5.7%。 |
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