Facebook模式或进入死胡同 高估值不合理

　　【搜狐IT消息】 据国外媒体报道，《赫芬顿邮报》撰稿人珍妮特•塔瓦科里(Janet Tavakoli)撰写评论文章认为，Facebook的业务模式已经进入死胡同。

　　以下为这篇文章的主要内容：

　　本周，Facebook宣布推出图谱搜索，例如，用户可以利用图谱搜索查看他的朋友“喜欢”的电影。可惜的是用户不能确定搜索结果是否真实，对于广告商也是如此。

　　虚假“喜欢”

　　科技博客ReadWrite撰稿人Bernard Meisler撰文描述了Facebook上的虚假“喜欢”。根据Bernard Meisler的描述，上个月其在Facebook上看到自己的老友阿莱克斯•戈麦斯（Alex Gomez）于11月1日“喜欢” 探索频道，但实际上戈麦斯并不喜欢探索频道，而其在3月就已经去世。

　　用户可以发现，Facebook的赞助内容并不可靠。

　　广告效果有待观察

　　广告客户在搜索过程中发现，Facebook上存在虚假的点击。广告客户并未指责Facebook就是这些虚假点击的根源，但Facebook并未过滤掉这些虚假链接，导致广告客户支付了不必要的广告费用。

　　由于搜索结果令人失望，其他广告客户正在削减开支。据媒体报道，通用汽车已经放弃在Facebook投放1000万美元的广告。此外，娱乐公司正在考虑削减在Facebook上的开支。Facebook依赖广告，其寻找和留住用户的成本正在增加，但每用户营收却在下降。

　　流量被夸大

　　看起来Facebook在上市时夸大了真实用户数量，之前我曾说Facebook提到的10亿用户实际上不足5亿。广告客户不能确信其能够覆盖目标人群，也不能确保Facebook提到的广告效果是真实的。有意思的是，像通用汽车这样有经验的公司选择放弃在Facebook上投放广告，转而在Twitter投放广告。

　　Facebook在25岁以下年轻人中的受欢迎程度不及Tumblr

　　初创公司Survata的调查显示，61%的年龄在13至18岁之间的年轻人常常使用Tumblr，只有55%的人称经常使用Facebook。此外，57%的年龄在18至25岁之间的年轻人经常使用Tumblr，只有52%的人经常使用Facebook，这说明年轻人更喜欢Tumblr。

　　根据SocialBakers的统计，去年12月140万美国人停止使用Facebook。如果说上述统计对于Facebook来说还不算糟，那么安卓版Adblock Plus可以屏蔽Facebook在所有应用中的广告*算是一个坏消息。

　　投资者的底线

　　Facebook的营收并不足以抵消会计损失，其业务模式也不能证明高估值的合理性，因为Facebook还没有制定切实可行的营收增长策略。在计入税收开支后，依照美国通用会计准则，自上市以来Facebook就蒙受了亏损。更糟糕的是，在发现新的营收来源之前Facebook却在竞争中流失了客户。（韦德）

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