蚂蚁金服陈龙：互联网金融的精神和梦想

　　本文根据蚂蚁金服首席战略官陈龙在 2015 年极客公园奇点创新者峰会「资源的革命」论坛的演讲整理而成。

　　蚂蚁金服首席战略官陈龙是多伦多大学金融学博士，华盛顿大学奥林商学院终身教授，在美国做了十几年的金融教授，却「从来没看到过一次教授讲过金融的精神和梦想」。此次他来极客公园，与大家分享这样一个主题：技术如何赋予了金融更大的梦想。

　　技术「神经元」改变了金融的什么？

　　1. 技术改变连接，形成价值网

　　在生物进化史中，单细胞生物通过几十亿年就变成多细胞生物，多细胞的生物又通过几十亿年产生了一种叫「细胞神经元」的东西，这是一种很细小的纤维，能够把细胞连接在一起，有了这种灵活的连接方式以后，生物的规模、大小、形状、功能才*的繁荣起来，有了物种繁荣的时代。

　　同样的，我们的商业、我们的文明也在经历这样一个变化。技术给我们带来的一个非常重要的改变是连接方式的改变。在传统工业时代，工业是通过「价值链」的方式连接起来，而现在的新的连接方式让「价值链」成为了「价值网」，它不再是单点连接的方式，而是变成多点连接的方式。

　　这种多点连接的方式带来的重要变化是我们身份的变化。

　　当我们在网上一方面消费信息，一方面又在制造信息的时候，很难区分我们是什么时候是生产者、什么时候是消费者。这种身份的交叉在*中尤其凸显，传统的*是股权方面的*，但是今后非常重要的方向是把「投资者（investor）」和「消费者（consumer）」结合起来，这里有一个新词：「投消者（Invesumer）」。

　　「娱乐宝」就是这样一款面向投消者的产品，投资 200 块钱，就可以获得理财收益，并获得和电影相关的娱乐权益，如参加电影点映会，获得明星签名照等。所以用户买娱乐宝时，既是投资者也是消费者，他的身份是一个投消者。去年通过娱乐宝*制作的电影，占了国内票房的 10%。也是这样的原因，阿里影业宣布它把娱乐宝装进去的时候，已经值 700 亿人民币。

　　在这样一个「价值网」里，并不像工业社会时代的「价值链」一样看重规模，规模越大，价值越大。在价值网的时代，价值的增量在于由于多点连接带来的机会，所以价值网是机会的工厂。未来金融领域如果有创新，不一定来自金融属性的改变，而更多的是因为连接方式不同让金融与更多场景、更多身份的结合而产生的创新，这是金融未来很大的一个方向。

　　2. 数据使连接更有价值

　　当一切都可以进行连接的时候，我们应该如何选择，什么样的连接更有价值？

　　我们需要的是一种可信任的连接方式。一个实名时代正在到来，如 Facebook 是一个实名社交网络，Linkin 是一个实名职业社交平台，每个人都生活在自己的朋友圈、自己可以信任的社区里面。这种连接是建立在信任之上的，这种信任感来自于数据信息。

　　客户的数据信息不对称是金融的一个核心挑战，而中国是个人征信缺失的一个国度。今年 1 月，蚂蚁金服推出国内*个人信用评分「芝麻信用分」，希望每个老百姓都有一个芝麻分，以此推动中国信用社会的建立。

　　支付宝钱包连接的资金两端是实名的，以此为基础，和你做钱的交易的人，会产生一系列沟通和社交。正如 Facebook 基于实名制一样，支付宝 9.0 以金融为底层，构成了一个以信任为基础的充满温度的未来连接平台，或称之为「场景金融」。这种以实名制底层、连接起来的各种生活平台，也是未来金融的一个重要方向。

　　金融的精神正在被改变

　　在技术的作用力下一些内部能量的集聚，正在改变商业文明地貌。以金融为例，金融机构需要两个核心能力：

　　*是触达资金两端的能力，即连接能力。这个显然正在被技术深刻的改变，当技术改变连接的触达能力，让触达几个亿的用户以及几百万的商家成为可能。

　　第二是风险甄别能力。当你有了很多场景，有了连接，就有了数据，就有了信用基础，就有了甄别风险的能力，就可以提供更多的金融服务，而且还能够构建一个信用的体系，所以金融的核心竞争力和商业模式也在改变。

　　金融的底层技术、渠道、数据都在被改变，当这些基础设施被改变以后，商业模式会被改变，一些商业文化的基本逻辑正在改变。

　　新的商业文明是以用户，即金融的消费者为中心的新一代的金融的商业文明。

　　传统金融机构往往以利润为导向，他们大多会每年制定一份战略计划，设置好利润和增长目标，这是非常普遍的模式。并且习惯于 B2C 的思维，先做一个产品，再看有没有人要。而在蚂蚁金服的战略会里，没有一个人问能赚多少钱，我们看的是有多少用户，如何把用户服务好，因为我们知道用户是谁，所以以用户为核心打造产品，这是典型的互联网思维和传统金融思维的差别。

　　当这些商业逻辑反转过来之后，金融精神也正在被改变。

　　传统的商业机构、金融机构会比较强调它的商业性，但是在这个时代，公益性或者共享性变得越来越重要。很多行业都有「免费」这一概念，当我们借钱给别人时，有多少是因为想帮助别人、多少想获利，其实是很难分得一清二楚的，在这个时代，这种商业思维会帮你更加成功。

　　蚂蚁金服眼中的互联网金融

　　由于这些改变，金融可以做一个新的梦想。蚂蚁金服想强调的金融是「小确幸的普惠金融」。「小确幸」一词源自村上春树，指那些微小的、有安全感的、有幸福感的生活。中国的金融是一个痛点很大、长尾很长的行业，往底下走钱越来越少，受众越来越大，在这个时代，由于技术的推动，有了触达到千千万万的企业、为他们提供服务的可能。

　　*个例子是「蚂蚁小贷」。做蚂蚁小贷并不是为了赚钱，阿里巴巴有一个口号叫「让天下没有难做的生意」，而实现这个目标，需要让企业得到金融的支持。传统的金融机构，不愿意做这种小量的金融服务，所以我们自己做。因为我们有技术能力，能够连接、能够触达这些企业，因为我们有了数据，我们能够甄别它们的风险，蚂蚁小贷这五年累积做了 4000 多亿放款，是真正无担保、无抵押的小贷，申请后几秒钟之内就能够获得批准。银行对小贷的定义，几年以前至少是 500 万，现在降到 100 万，而蚂蚁小贷每单不到 4 万元，是真正的小微贷款，因为有技术能力，我们可以做到。

　　另外一个小确幸的产品叫「余额宝」，做这个产品是基于帮助用户的愿望。每个用户手上都有点零花钱，不用的时候希望它有点利息，基于这样简单朴素的愿望我们做了余额宝。这件事大大推动了中国理财行业的发展，它把中国的理财门槛从几千块钱一下子降到了 1 块钱，并且每天都可以看到收益，想把钱赎回来当天就可以消费。

　　大家听到互联网金融这个词，认为它是 P2P，甚至是 P2P 的跑路，认为缺乏足够的金融监管，其实不是这样子的。如果讲一讲我眼中的互联网金融，就是「始于技术，成于信任」。阿里巴巴「让天下没有难做的生意」说的是连接层面，而蚂蚁金服的一句话叫「让信用等于财富」，是要用技术构建金融的底层，让更多参与金融活动的人成为可信赖的对象。

　　互联网金融代表非常深刻的革命，技术改变了整个金融的基础设施，而后改变它的商业模式以及它的商业文明，这一切才刚刚开始。互联网企业已经开始做了，那些传统金融也会学习互联网，用技术做类似的事情，当这些力量汇集到一起，就会赋予金融新的精神和梦想，这是非常值得去期待的。 

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