如果饿了么并入了阿里，外卖O2O市场三分天下格局会变成啥样？

　　在刚刚过去的2015年，外卖O2O曾被行业视为“生死之年”。经过一年的激烈竞争，外卖O2O市场大格局基本已定。根据近日易观智库发布的《中国互联网餐饮外卖市场趋势预测》报告显示， 2018年市场规模将达到2455亿元，整个餐饮市场的规模将达到4万亿，2000亿元的外卖市场仅占整个餐饮市场的5%。外卖市场未来的发展空间巨大，但同样也面临着更多的挑战。

　　外卖市场呈三分天下之势

　　数据显示，美团外卖的市场份额高达32.3%，稳居行业*；饿了么紧随其后，以27.1%的市场份额占据了市场第二的位置；而百度旗下的百度外卖作为第三名，相对前两名来说则低了很多，市场占有率仅为12.6%。另外，口碑外卖和到家美食会分别以8.1%和5.8%的市场占有率位列第四名和第五名。

　　经过一年的奋战，美团外卖、饿了么、百度外卖等平台都在外卖市场上取得了一定的收获和成长。据官方数据显示，美团外卖目前日订单量已经超过300万单，覆盖了全国305个城市，百度外卖等也逐渐被消费者知晓。随着市场日益成熟和用户习惯的养成以及资本市场的看好，外卖领域必将成为2016年的市场宠儿。

　　饿了么并入口碑的可能性有多大

　　1、“饿了么+口碑”的战略逻辑

　　我们先看两则消息：

　　*，去年，阿里以据称是15亿美金入股饿了么，并成为饿了么*的股东。

　　第二，去年11月中旬，饿了么获滴滴出行战略投资。滴滴出行这一举动被指是想在国内外卖上对标UberEATS，双方合作已经在试运行中。

　　对上述两家 “兄弟公司”背后的阿里巴巴持续扩张其O2O版图以及增加其生态系统的粘性而言，阿里投资饿了么也是符合逻辑的一步，其用意在对标现在在O2O上下重注的百度和阵营中已经有美团的腾讯。看上去， 阿里的诸多投资与其核心业务无关，但意义在于搭建生态系统。棋盘上有滴滴，之后再投资饿了么，阿里巴巴有赢得中国*的外卖物流服务体系的野心。

　　马云一直想要构建一个无所不包的商业帝国。2011年阿里巴巴便投资了尚还是主打团购的美团；2014年阿里又尝试淘点点等，不过最终未能成气候；现在，面对百度和腾讯在O2O上的发力以及美团 “离家出走”，阿里已经不得不将O2O重心放到口碑上。如果饿了么再加入BAT的战局，则能进一步帮助阿里与腾讯、百度争夺O2O市场，还能为支付宝在移动支付上增加场景。

　　在巨头纷纷重视O2O的当口，美团已经 “留不住”了，那么 “口碑+饿了么”也符合阿里的战略逻辑。

　　2、马云氏八卦掌步法：并购逻辑

　　有分析指出，阿里在失去新美大之后以高溢价谋求收购饿了么的可能性不小，即使是考虑腾讯也已跟了饿了么两轮融资的情况下。但是，就像腾讯在新美大身上最终挤开阿里的剧情一样，当美团外卖趋于独立运营时，与之高度重合的饿了么在腾讯这边的吸引力会下降不少，而这也给了阿里一次“以其人之道，还治其人之身”的机会。

　　如果最终确定数字为15亿美元，那么即使将估值上涨的因素考虑进去，阿里也注定将在饿了么占股20%以上，这个操作方式与阿里在高德、UC和优酷土豆身上是一模一样的：

　　2013年5月，阿里向高德投资2.94亿美元，换来28%的股份；一年之后，阿里宣布全资收购高德；

　　2013年3月和12月，阿里两次总计向UC投资6.9亿美元，根据阿里上市招股书的披露，这笔投资的占股也达到20%以上；一年之后，阿里宣布全资收购UC；

　　2014年4月，阿里向已经上市的优酷土豆投资12.2亿美元，并将持股比例在随后一年时间内增至20.7%，进而宣布全资收购。

　　其中的规律是：阿里会以20%的占股需要为基准线，对那些有助于迅速带来稳定市场份额的成熟公司进行投资，且在随后一年左右的时间内以略高于市场价的筹码提出收购邀约。

　　外卖O2O终成BAT烧钱大战场？

　　业内认为，在国内三大互联网巨头的O2O外卖领域布局中，新美团大众属于腾讯阵营，而在启动“口碑网”，再加上去年传出的投资饿了么后，阿里阵营则拥有“口碑网”+“饿了么”，而此前百度已经推出百度外卖。如果阿里对饿了么完成收购，腾讯持续投资新美团大众点评，BAT在外卖O2O市场将完成布局。

　　业内人士表示，与互联网出行方式最初的补贴大战一样，随着巨头布局的完成，外卖O2O领域或成为下一个BAT烧钱大战的战场。

　　外卖O2O发展经历4个阶段

　　1、探索期(1999年—2013年)：互联网餐饮外卖随着互联网的逐渐普及而出现，互联网背景下的“宅经济”“懒人经济”日益凸显，又为互联网餐饮外卖市场发展带来新契机。1999年Sherpa’s在上海成立;2009年饿了么上线;2010年到家美食会上线;2012年零号线上线;2013年美团外卖上线。

　　2、启动期(2014年—2015年)：探索期的发展带来新一轮市场机会，互联网巨头也纷纷把握时机涌入餐饮外卖市场。美团发展美团外卖，阿里发力组建淘点点(现口碑外卖)，百度成立百度外卖。新的玩家加入市场，互联网餐饮外卖平台开始采用不同的发展模式积极进行扩张，餐饮外卖互联网化加速，资本开始密切关注这一领域，资本投融资活动十分频繁。

　　3、高速发展期(2016年—)：目前，外卖业务覆盖城市数量超过300个，随着用户规模的不断扩大，交易规模保持着稳定增长态势，互联网餐饮外卖市场盈利模式逐渐清晰，并且餐饮外卖市场资源进一步集中，餐饮外卖行业基本格局形成。

　　现阶段，外卖市场仍主要集中在一二线城市，随着外卖平台不断扩展中小城市，同时深入不同人群需求，外卖用户规模将持续扩大。面对巨大的市场空间，资本对外卖行业持续看好，在资本的支撑下，外卖市场开始快速扩张。2016年，中国互联网餐饮外卖市场进入高速发展期。

　　4、应用成熟期：进入应用成熟期后，餐饮外卖市场趋于成熟，准入门槛提高，商业模式以及行业服务纵深化成熟发展，各大平台纷纷凸显核心竞争力，行业竞争加剧。

　　结语

　　当BAT布局完成后，外卖O2O将成为巨头之间的游戏，游戏规则由他们划定。就像当年互联网刚兴起时的“群雄逐鹿”，每个创业者都存在机会，到如今的几大巨头形成的互联网壁垒，其他创业者鲜有更好的机会。当外卖O2O领域被几大巨头瓜分完毕之后，其他创业者的机会将是微乎其微的。可以说，外卖O2O的大局已定。

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