互联网下半场，拿到船票的独角兽们能到岸吗？

       你被刷屏了吗？最近的关键词是“下半场”，它引发了互联网大佬们的密集发声。

       新美大CEO王兴认为之前互联网的发展倚靠的是人口红利，随着智能手机销量停滞不前，互联网用户数量的增长放缓，互联网正在进入下半场。再稍早些，滴滴出行CEO程维在演讲中也表示，互联网时代的上半场已经结束了。

       移动互联网上半场，新商业模式的拥护者们，更多的是依靠资本补贴跑马圈地，快速争夺市场，产生了一大批独角兽企业。艾瑞咨询最新发布的《中国独角兽企业估值榜TOP300（修正版）》显示，至今为止，83家公司的估值已经达到或者超过10亿美金，前十名的估值已在80亿美元左右。

       但是，进入“下半场”就安全了吗? 当互联网来到“下半场”，拿到上半场船票的企业又该如何继续赢得下半场？

       结束的上半场

       某种程度上，进入下半场，更多指的是那些巨头已经占完坑位的互联网行业。比如，互联网出行领域和O2O领域。我们先来看这两个领域巨头滴滴和新美大的几个指标：

       滴滴出行：用户覆盖数量占比高达88.4%，日均订单量占比达到84.1%，2016年1月滴滴全平台的GMV(商品交易总额)首度超过8亿美元(约52.38亿人民币元)。

       新美大：截至2016年6月30日，新美大活跃买家达到2.2亿，旗下App的月活跃用户数达到1.8亿，2016年1月，GMV为1848亿元，新美大(CIP)单个用户产生的交易额在900元左右。 目前占据了团购市场超过80%的市场份额。

       毫无疑问，他们在互联网上半场中，赢得了船票。在出行、O2O这样大分类行业里，他们成为了BAT之外的巨头（艾瑞发布的中国独角兽企业估值榜中，滴滴估值276亿美元，美团估值180亿美元）。

       为什么?

       首先，他们有较强的行业垄断力。其次是较强的盈利能力，无论是自身业务的盈利还是各种其他的盈利方法。第三是强有力的平台聚集效应和较高的用户价值。第四，行业老大老二都合并了，意味着该领域竞争也结束。

       我们发现，他们的胜出有着共同的特点：用更短时间更快地完成了规模扩张。很大程度上，他们靠的是早期PC网民以及移动互联网用户激增带来的人口红利。

       以新美大为例，我们来看看变化。新美大可以说是O2O的拓荒者，是最早的团购网站和点评网站的组合，那时候，他们正好切入到需求爆发的这两个市场，迅速获得用户。

       早期，他们基本不需要太多推广，用户就会不断涌入。作为拓荒者，他们找准了符合用户需求的服务，用户几乎没有什么更多的选择，也没理由不选择。只是，当这个行业白热化到千团大战的时候，规模似乎成了*的选择。为了在规模上致胜，他们也曾无底线地补贴用户，抢占用户。

       正如王兴所言，过去几年大家发展的方式哪怕粗糙一点、成本高一点都不要紧，因为用户在快速增长，每年卖几亿部智能手机，大家的业务跟着水涨船高。“回顾之前我们的发展，基本还是‘上半场模式’，就是猛抓用户、猛接商户，然后做‘营销交易’这比较薄的一层。”王兴在演讲中表示。

       因为，某种程度上，规模≈想象空间≈获得的资本，一个成正比的关系。这是他们惯用的上半场的打法。

       受益于快速增长的网民，在长时间增量发展过程当中，他们主要是抓这两点：资源依赖，谁抓到基本上谁就嬴了；商业模式创新，谁先找到办法触达用户，只要在后面持续有新内容，基本就锁定了定局。

       受益于“人口红利”、“模式红利”等外部利好因素，在上半场，他们脱颖而出。

       进入“下半场”就安全吗？

       但是，现在，下半场的外部环境发生了变化。

       1，智能手机所带来的移动互联网红利期基本没有了，增量市场开始变为存量市场。年销量不再增长，总体网民增长也大幅趋缓。

       来看一组数据：市场研究机构IDC报告显示，今年二季度全球智能手机销量达3.433亿部，较去年同期的3.424亿部仅增长0.3%。这是全球智能手机销量增长连续第二季陷入停滞，一季度销量同比仅增长0.2%。

       红利的流失令行业竞争加剧起来。在流量来源和获取变得不在那么简单和廉价的时候，创业门槛被拉高了。几年之前，大家谈论的还都是创新如果被腾讯、阿里模仿怎么办，现在大家担心的不只是BAT，还有美团、滴滴等巨头。

       2，从资本环境来看，2015年下半年之前，大量资本涌入创业领域，2016年以来，资本非常谨慎，整体趋于冷静。IT桔子数据显示，截止2016年5月许多投资机构的投资次数与2015年同期相比出现了腰斩式下滑。

       红杉中国、IDG资本、经纬中国等三家VC机构的投资案例明显缩减，红杉下滑67%，IDG下滑68%，经纬中国下滑45%。而且，早期投资机构的投资次数缩减幅度更为明显。险峰华兴和洪泰基金分别下滑88%和85%。

       根据IT桔子《2016年Q1中国互联网创业投资分析》报告，本地生活领域获投公司比重已从25%下降到13%。

       3，政府监管红利没有了。7月28日下午，《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》对外公布，新政于11月1日起实施。在暂行办法中，提及不能以恶意低价竞争来扰乱市场秩序。暂行办法的落地意味着网约车终于合法化，走出了法律的灰色地带。但同时，专车的法律保障没有了，滴滴、Uber等的补贴会减少，关键看自身如何满足乘客需求了。

       某种程度上，当互联网下半场开始的时候，创业机会更少了，竞争更激烈了。不过，巨头很强大但也很脆弱。在下半场的争夺中，也还是会有新的企业脱颖而出。

       比如，老生常谈的例子就是京东在BAT格局下的崛起。2016年Q1中国网络购物市场中，阿里巴巴市场份额占51%，京东占31%。再比如，对传统门户来说，今日头条的崛起又是一个经典案例。2013年的新闻客户端大战中，今日头条成为黑马。现在，在艾瑞咨询发布的估值榜单中，今日头条的估值已经达92亿美元。

       华兴资本创始人包凡说，过去的几波浪潮不能算是真正意义上的技术创新驱动，而是商业模式的创新。商业模式怕就怕在，你只要被巨头摸清楚底细，你能干，它也能干，拼到最后就是拼资源，优势自然又回到了巨头手中。

       所以，赛道并不是已经over了，在细分市场还有缔造大的互联网巨头的机会。要一直活着，才能打下半场。

       那么，当互联网来到“下半场”，已经拿到船票的企业要怎么做？

       这几条路可供选择：

       既然少了增量市场，那就在存量市场精耕细作，把原有用户服务的更好。

       开拓海外市场降维打击，实现跨市场套利,获取更多用户；

       维持住前沿的技术，比如人工智能和大数据。

       首先，在存量市场把原有用户服务得更好。在存量市场中，成熟消费者比例上升，最终都会回到服务本身。

       如王兴所说，精耕细作是一条路。从外部来看，新美大先后投资了美甲帮、宅米、餐饮老板内参、酷讯旅游等企业；从内部来看，有餐饮领域的美团专送和电影行业在线选座等业务，内外的因素构成了新美大O2O生态。这个生态的根本目的是更好地服务于用户。

       其次，开拓海外市场，降维打击。10多年前，中国互联网企业就开始拓展海外市场，之后也出现猎豹等多个“墙内开花墙外香”的案例，但之前，移动互联网的快速成长红利可以支撑大批创新企业的发展。而海外拓展则艰难复杂，所以大批企业根本没有必要走出去。

       现在，用户对移动互联网的使用习惯已形成，国内移动互联网格局逐渐固化，而海外市场移动互联网环境日益改善，潜在用户规模快速增长，市场需求正呈现爆发增长之势。

       中国互联网企业不断出海，也将从以工具、游戏等领域为主，拓展到更多新的领域，O2O、内容、互联网金融等领域。比如微信支付去年宣布向境外商家开放跨境支付功能，支付宝退税服务覆盖到了韩国、英国、法国、德国等十几个国家。

      另外，*拥有大数据和算法处理能力。在上半场，互联网将人最纯朴的需求搬到了网上，同时将物的供应也搬到了网上，并在需求对接供给的同时产生了大量的数据，并且大幅增长。

       在这个过程当中，拥有大数据的互联网企业由此衍生出更多服务。比如，电商实现了交易过程的数据化。阿里巴巴利用沉淀的交易数据，可以快速知道一个企业经营得怎么样、赚了多少钱，从而快速地给一家企业发放贷款，出现了蚂蚁金服。

       当然还有人工智能技术。AlphaGo大战韩国职业九段棋士李世石把人工智能推高了一个热度，它的计算能力当于十几年前IBM森蓝的几千倍。以搜索、社交等来看，人工智能将帮助用户更快搜索到目标，购买到商品，千万人群中寻找到想连接的对象。

       把未来押注在人工智能上的滴滴，专门成立了研究院，通过“数据大脑”对平台上每天24小时不间断产生的出行数据分析，进行研究、学习，实现订单匹配效率的提升。对这些数据进行深层次的挖据，最终实现数据的“预测”功能。

       程维说，人工智能主要是三件事情，*件事情是算法，第二件事情是大规模的云计算能力，第三件事情是海量数据的沉淀。这三件事要做好。

       那么，你准备好了吗？就像当初改革开放的深三角，一旦渗透到一定程度，就开始了优胜劣汰，所谓的寒冬不过是淘汰赛制。

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