压垮京东的最后一根稻草，物流会变成下一个“利润中心”？

　　京东物流全面开放商业化，这个曾被外界诟病为压垮京东模式最后一根稻草的物流，不仅变成京东用户体验的核心竞争力，还可能变成利润中心。

　　10年前，自营B2C为主的亚马逊开启FBA业务，利用其仓储物流的优势，扩大优质商家入驻，现开放平台GMV超过64%，最终打败了*的C2C模式的ebay。

　　京东物流为什么要开放，以及能够带来什么价值？值得深思。

　　11月23日，在公布2016年Q3财报及剥离京东金融一周后，京东物流品牌化出炉。将“京东物流”作为品牌，向社会开放三大服务体系：仓配一体化供应链服务、快递和物流云。这是京东物流业务首次正式全面开放，此前，仅服务京东自营和POP平台第三方卖家。

　　2007年，刘强东力排众议决定自建物流，今日全面开放商业化，把成本中心转利润中心，应该是刘强东不止一次设想的未来。

　　京东仓储物流青龙系统奠基人

　　最早了解京东仓储物流，源于东哥好友姜海东，他曾是主管京东仓储物流的副总裁，离任时主抓京东青龙系统，也就是目前京东仓储物流里最核心的系统。2011年前后，东哥经常参加派代老邢组织的会议，姜海东是除了老刘之外，为数不多在公开场合分享干货的京东高管，经常分享仓储物流和技术话题。

　　前端流量和订单虽然非常重要，但是如果仓储无法正常发货，或者发货延迟导致用户大量退货和投诉，往往适得其反，仓储物流是很多规模化阶段电商公司的核心瓶颈。

　　2012年5月，姜海东曾邀请东哥给京东技术管理层同事讲电商趋势，当时谈到2011年京东GMV为327亿元，但预计2016年京东交易额将突破6000亿，京东仓储物流要做好每天处理1千万单准备。今年双11，京东仓储物流实现了日处理千万单的峰值，凡事预则立，不预则废。

　　京东上市后，离职高管很多，每个人都说自己很重要，但真正给京东立下汗马功劳的高管，姜海东算其中一个。2012年，他先加盟了李静的乐蜂网，后来并购后去了唯品会，2015年底，加盟医药电商公司七乐康做CEO。

　　成本中心转利润中心，物流全面开放背后的逻辑

　　现实的情况是，京东多年来投入人力物力*的领域就是物流，物流一直作为成本中心，提升了用户体验，也拖累了财报，侵蚀了利润。京东要盈利，就一定要将仓储物流开放，让第三方商家进入，分摊仓储物流成本。

　　开放的做法，亚马逊十年前就开始做了。在2006年，亚马逊有两大重要举措。先是仓储物流能力富余，开放给第三方商家，叫FBA(Fulfillment by Amazon，亚马逊提供的代发货业务，不含配送) 。然后是计算能力富余了，就开放给其它互联网公司，叫AWS(Amazon Web Services)。京东的云，还差很远，但随着越来越多的“亚洲1号”建成，富余的仓储和配送能力越来越大，开放也就成了大势所趋。

　　物流成本居高不下才是机会

　　刘强东后来回顾京东自建物流的原因时，曾多次提过对中国物流发展弊病的见解。在他看来，不论三通一达，还是顺丰，追求让货物快速流动，但导致网络复杂。所以，京东物流模式非常简单，就是减少物品搬运次数。从仓储直达消费者，仓配一体化，建仓越多，货物离消费者越近，货物移动距离越短，速度越快，成本越低，这是一个正循环，规模越大，收益越明显。这是京东物流的杀手锏，不仅让自身物流费用降低，京东相信，还会让全行业受益。

　　国家发改委《2015年全国物流运行情况通报》数据显示，2015年国内社会物流总费用为10.8万亿元，占GDP的比率为16.0%。相比世界发达国家的8-9%，中国的物流成本依然很高。而能让这个16%下降一点，就是物流企业们的巨大机会。

　　从2007年融资进来，京东用了近10年全面自建物流，亚洲一号、快递网络、青龙系统等已成为京东核心竞争力，抓住用户的金字招牌。也正是在这些年，电商快速发展，成就了物流业，市场今非昔比。尤其是2016年，中国物流快递业的“资本元年”。圆通登陆A股，中通纽交所敲钟，顺丰、申通已过会，韵达已入流程。

　　这些物流企业的集中上市潮无疑让京东焦虑，也心存希望。焦虑的是，上市同行们会迅速利用资金优势武装牙齿，扩张规模；另一方面，有近10年自营物流成熟体系，京东物流完全可以成为一家比同行更好的社会化物流企业。

　　长远看，京东的野心是成为中国商业基础设施服务商；从眼前来看，对京东物流，全面开放招商合作，可以独立盈利；从财报上，京东过往投入巨大的物流领域也会从成本中心转为利润中心。毕竟，自建物流，人员、仓库和车队等投入，都是成本。有观点认为，尽管京东物流这次还没正式独立，但很可能会复制京东金融拆分的轨迹，走上资本化的道路。

　　此外，更重要的是，不得不提到亚马逊的威胁，从收购*网曲线进入中国多年，这个美国电商巨头一直蛰伏在这个全球最活跃的电商市场。直到去年，亚马逊首次在中国市场试水“物流+”开放服务，今年初拿下网易考拉海购项目。今年双11前，亚马逊又在中国抛出其过去10年最重要的赚钱利器“prime”会员服务。消费升级，跨境购兴起，亚马逊要在此时在中国打翻身仗么？

　　就物流而言，京东和亚马逊有什么同与不同？

　　京东一直被称为“中国的亚马逊”，亚马逊在成立20多年里，即使多年亏损，也会对物流和技术领域不计成本地投入，京东也是如此，在物流领域尤其彻底。

　　首先，亚马逊和京东物流，有一个根本性的差别是亚马逊没有末端配送物流，京东自建了最后一公里末端配送网络。京东从2007年一拿到投资就开始自建物流，包括仓储及快递配送；亚马逊主要自建仓储，快递则一直依靠UPS等第三方，2011年才开始有意识小范围尝试自建最后一公里物流。

　　毕竟，亚马逊初创时，市场已有UPS和Fedex这样强大物流企业。美国境内外包给美国邮政和UPS ，国际外包给联邦快递等企业也顺理成章。 但是，随着2005年亚马逊推出Prime会员服务后，业务快速增长，其对*体验的追求，让亚马逊对第三方服务倍感失望。

　　因此，2011 年，亚马逊从快递市场薄弱的英国开始建立自己的快递团队，希望摆脱对联邦快递和UPS的依赖，甚至击败它们。2015年，亚马逊在西雅图上线了一项新服务 ——Amazon Flex，通过众包快递的方式，让消费者可以在 1 到 2 小时内收到货物。这其实亚马逊在尝试解决解决 “最后一公里” 的配送问题。

　　其次，FBA是亚马逊成长重要动力，对京东亦如是。在推出对物流服务考验极大的Prime会员服务的2年后，2007年，亚马逊针对平台上第三方商家推出FBA服务，由亚马逊提供给第三方商家包括仓储，拣货打包，派送，收款，客服与退货处理，既出租网店+卖流量+分仓租赁+代包装代发货+代收款的一条龙式物流服务。

　　Prime和FBA分别是针对用户和商家两项服务，将两者深入地锁定在亚马逊生态中，一个Prime用户和FBA商家对亚马逊的价值贡献显著大于其他用户和商家。

　　亚马逊今年Q3总GMV为675亿美元，其中自营为253亿美元，开放平台为422亿美元，开放平台占到了62.5%。京东的自营和开放平台比例，则基本是亚马逊倒过来，还是以自营为主。

　　亚马逊开放平台业务（3P）规模越来越大，贡献的收入和利润也越来越多。如果没有开放平台业务，亚马逊巨亏是毫无疑问的。有很多评论说，京东开放平台越来越大，恐将沦为天猫模式。实质上，京东模式和天猫模式一点关系都没有，京东模式上更像亚马逊，无需为开放平台占比提升而担忧。

　　更重要的是，通过开放自有仓储中心，亚马逊不必投入巨额资金就极大扩大商品品类，提升客户体验，还能通过FBA服务获得收入。

　　今年Q3，亚马逊净服务销售额104亿美元，主要由四部分组成：开放平台第三方商家佣金、AWS、物流收入和Prime会员费。亚马逊云服务业务AWS三季度收入32.3亿美元，同比增长55%，扣除AWS收入之后约71.7亿美元。亚马逊prime会员市场预估在7000万左右，平均每个季度17.5亿美元，扣除Prime会员收入，第三方商家佣金和物流收入为54.2亿美元，其中物流收入为21.5亿美元，占40%。

　　亚马逊Q3的履约成本为43.35亿美元，履约成本费用率为13.25%，第三方物流收入能够cover一半的物流成本。前三季度亚马逊物流总收入60亿美元，2017年物流总收入肯定将超过100亿美元。

　　亚马逊自己也承认，FBA是重要增长动力。今年4月，亚马逊CFO Brian Olsavsky表示，卖家现在对FBA需求很大，仓库已没什么剩余空间，亚马逊第四季度将继续加大投入建立自己的配送中心。

　　在分析师会议上，亚马逊投资者关系主管Darin Manney也说：“今年销售销量增长28%。我们的物流销量，其中包括经由我们仓库*方销量以及FBA销量，自然比28%还要高。这是FBA商家增加的结果。”

　　对于京东来说，FBA的意义也正是如此。京东在2013年开始对平台第三方商家和合作伙伴开放FBA服务。通过FBA，来提升京东物流基础设施利用率，并优化供应链信息化手段，来加快周转速度。逐渐拉升整体毛利率。

　　再次，亚马逊和京东都对技术全面拥抱。在物流投入上，亚马逊创始人贝索斯和京东创始人刘强东有一个共性，敢为天下先，善于长远布局。他们都相信技术的力量。从创办以来，亚马逊在技术上的投入不计其数。

　　2013年，贝佐斯在一次节目时透露，亚马逊确立了一个无人机项目，当时人们半信半疑，实际上它在亚马逊的未来规划中占据核心位置。亚马逊仓库可以用机器人控制，卡车可以自动驾驶，无人机能够与仓库和卡车匹配，让未来的亚马逊实现自动化运营。

　　有亚马逊这个前辈，京东在物流技术的研发也奋起直追。今年5月，京东成立智慧物流开放平台“X事业部”，自主研发无人机、无人车、无人仓等一系列智慧物流项目。目前，无人机已完成超过1万分钟的飞行总时长、近万公里的飞行里程、超过1000架次的飞行次数。

　　此外，京东无人机已获四省的飞行许可，勘测确定超过10条航线，在今年双11正式投入日常配送服务中。这个业务最重要的目标是解决几十年以来农村物流成本高的问题。京东预计到明年，无人机可以复制到全国。此外，京东会在廊坊构建全球*个无人仓库，整个库房全部实现机器人作业。

　　京东智能搬运机器人

　　亚马逊和京东都相信，技术手段会使成本进一步降低，效率进一步提升，当商业活动所有成本均达到了*，消费者就能享受到*的价格，*品质的产品和*的用户体验。

　　最后，亚马逊的物流野心在全球，京东目前还仅能辐射中国。通过20多年的积累，亚马逊已织建了一个通达全球的网络，通过遍布全球的109个运营中心，可到达185个国家和地区。在中国，亚马逊有13个运营中心，近300多条干线运输线路，可向1400多个区县的消费者提供当日达、次日达服务。

　　亚马逊最终会将自建物流服务面向其他公司开放，辐射全球市场。尤其在中国，亚马逊已在去年双11前，推出了“亚马逊物流+”服务，给中国企业管理仓储物流或进行产品配送，这应该是亚马逊全球物流服务全面开放的一次试水。

　　2016年3月，“亚马逊物流+”赢得网易考拉海购宁波保税仓项目。刚刚过去的双11，亚马逊物流+为第三方卖家单日处理包裹量与日均相较，增加约7倍。全国订单双11当日已按计划准时完成出库发货，到11月12日晚间，已通过亚马逊当日达、次日达网络送达到1100多个城市区县的消费者手中。

　　客观来说，由于起步晚，京东物流基础设施和辐射还局限在中国市场。从今年以来，京东在物流上发力加快。截至6月30日Q2，京东在全国运营234个大型仓库，总面积约520万平方米。配送站和自提点达到6756个，物流网络覆盖全国2639个区县。随后的Q3，截至9月30日，京东在全国新增加了20个大型仓库，总面积增加20万平方米。此外，京东全国超过85%的自营订单可实现当日或次日达配送。

　　更重要的是，截至2016年9月30日，京东第三方平台共有约11万个签约商家，足足比Q2增加了1万第三方商家。这为京东FBA提供了庞大的潜在客户。而在物流全面开放后，京东可以把触角伸到更多的中国企业。

　　对于商户来说，无论在哪个平台上售卖货物，是自己的官网还是京东、阿里平台，都可以使用京东物流仓储服务。而对消费者，无论在哪里买东西，都能使用京东快递。这无疑提升了京东过往物流基础设施的规模效应，也成为京东盈利的印钞机。换句话说，如果京东在电商的路上越走越远，就有越大可能成为中国*的仓储物流提供商。

　　京东物流的口号是“开放、智能和信任”，其在中国以近10年的物流自营经验，久病成医，有了今天物流全面开放的机会。更重要的是，京东物流赢得了中国用户的信任。今年双11前夕，京东快递小哥的温情故事广告一次一次提醒消费者，相信京东。

　　但是，那只是过去的成功。在快递领域，京东将面临中国物流同行，包括在业内久负盛名的顺丰速递的激烈竞争。在仓储物流上，来自跨国巨头亚马逊的挑战也将会长期存在。而开放社会企业后，京东物流能否保证原来电商业务的*物流体验，也是一个问题。

　　京东是一家什么样的公司？京东是一家沃尔玛+UPS+金融，一周前，京东金融宣布独立，京东则变成了一家零售加物流公司了，亚马逊剔除掉AWS业务，本质上也是一回事。当然，二者基因不一样，所在市场环境不一样。但有一点，京东在国际化方面还有长足的上升空间。

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