2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

2018-01-22 12:06· 微信公众号:娱乐资本论  敲棒der 
   
2017年,红杉通过今日头条、爱奇艺等多笔大额投资,进一步巩固在文化娱乐领域的优势地位;相比之下,经纬中国2017年在文化娱乐领域的投入相对谨慎,从金额上看,几乎跌出2017年文娱投资前十。

  2017年,国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  娱乐资本论(yulezibenlun)梳理了2017年全年文化娱乐领域的所有917次投资事件之后,按投资机构的维度,做了一次排名。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  从上图中可以看出,腾讯、真格基金、IDG资本在2017年的投资动作最为频繁,投资次数位列前三。此外,头头是道、洪泰基金红杉资本、华人文化、梅花天使等机构也在文娱领域频繁落子,一年超过10次。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  这个排名跟2016年的排名相比变化不大。2016年,投资次数前三的文娱投资机构分别为真格基金、腾讯、梅花天使创投

  但从投资金额上来说,2017年文化娱乐领域的资本格局其实发生了很大变化。

  根据娱乐资本论(yulezibenlun)的计算,2017年全年,在文娱领域下注最多的机构分别是:红杉、腾讯、IDG。

  2017年,红杉通过今日头条爱奇艺等多笔大额投资,进一步巩固在文化娱乐领域的优势地位;相比之下,经纬中国2017年在文化娱乐领域的投入相对谨慎,从金额上看,几乎跌出2017年文娱投资前十。

  更值得关注的是,各家机构投资关注的细分赛道正在发生微妙的变化。尤其是,媒体与阅读正在成为各家投资机构的“座上宾”。在2017年腾讯38次投资中,有15次投资是投给媒体与阅读这一细分赛道。IDG、真格基金、华人文化等投资机构,也都对这一领域颇为关注。  

  在一次现场活动上,红杉中国基金合伙人浦晓燕表示,2017年是红杉中国非常活跃的一年。2018将会重点关注知识付费、人工智能泛娱乐等领域。

  此外,微影资本合伙人徐东升也表示,2018年微影资本的投资重点将发生两大改变。

  第一是保持原有新媒体 、现场娱乐 、体育、影视、文化+五大领域的基础上重点投资新媒体和体育领域。他的理由是,知识付费风口来临并将持续很长时间,而新媒体领域增值快。第二大变化是,未来一年微影资本将减缓对影视的投资速度,控制在10%以内。

  红杉、腾讯、IDG累计超过145亿,都投给了谁?

  从文章一开头的数据中可以看出。2017年文娱一级市场投资频次最高的公司是腾讯,全年投资38次。

  这跟这和腾讯的防御性投资战略息息相关。

  不管是国内和还是国外投资,腾讯的主流策略就是投“赛道”。对于战略业务和新兴业务,不惜买下赛道,与竞争对手直接肉搏,而这一点在今年投资的泛娱乐领域领域中显得格外明显。

  有投资人表示,在财务基金投资轮次越来越靠后的情况下,今年倒是腾讯投资了很多种子轮的公司,仅仅在2017年上半年就投资了10多家公司,都是比较早期的团队。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  除了腾讯以外,BAT都在大面积布局文娱领域。比如,阿里投资主要围绕业务展开,对现有业务有补充完善或者战略卡位,投资公司早期比较少,主要偏中后期,单笔融资额均超过1亿。

  但如果从文娱投资金额上计算,2017年的TOP1投资机构应该是红杉资本。根据娱乐资本论(yulezibenlun)不完全统计,红杉资本去年在文娱领域投资金额将近100亿。

  相比而言,像红杉资本这样的财务投资机构则跟腾讯有着不同的逻辑。

  2017年,红杉资本最大的一笔投资给了今日头条,领投了D轮10亿美金。有了这笔钱之后,今日头条开始了BAT反围剿新征程,比如开辟了火山小视频和西瓜视频等。

  另一次比较大的手笔是爱奇艺。红杉在爱奇艺15.3亿美金的可转债回购中,红杉资本也是领投方。此外,红杉资本还领投了罗辑思维的得到APP、百度文学、捧乐科技、红豆LIVE、暴鸡电竞等。

  由此可以看出,红杉在文娱领域的投资基本都分布在文娱跟互联网相结合的平台地带,而且,轮次相对靠后。

  2017年,IDG资本也投资了不少文娱项目,重点投资包括:爱奇艺、不空文化、ZMT网络联盟,以及脉脉和香蕉游戏传媒等。

  值得注意的是,IDG在文娱出海这个赛道上有较多布局,Live.me、News Break、CastBox等项目都是此类,国内团队将直播、阅读、音频等模式带到国外,或是另一个巨大的机会。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  华人、云锋、君联、洪泰累计投资将近20亿,都有何偏好? 

  如果说,腾讯、红杉资本、真格基金以及IDG资本算是2017年文娱“金主”的第一梯队,那么,华人文化产业基金、云锋基金君联资本、洪泰基金算是第二梯队的重要成员。

  在投资总金额上,这些机构相较腾讯与红杉资本稍逊,但在投资方面也都有自己的明显特点。

  与2016年相比,第二梯队中变化比较明显的是华人文化。2016年这家投资机构在文娱领域投资了将近12亿,但到了2017年,累计投资金额在5亿左右。

  这与华人文化产业基金的整体策略由投资越来越多地向整合与运营转变不无关系。事实上,伴随着2018年,B站、灿星、快看等一批优质公司有望上市,在文娱领域布局多年的CMC有望迎来收获期。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  在华人文化的投资标的中能看出来,它对上游内容制作公司的重视,不仅投资了草台回声,零图影视(美的专业主义)等公司,综艺制作公司笑果文化两轮投资,CMC也都有跟进。

  此外,云锋基金、君联资本、洪泰基金在内,几家重量级文娱投资机构对传统文娱领域都有涉足,也各有各的偏好。

  比如,从洪泰基金投资的标的来看,2017年上半年主要以A轮前后的文娱标的为主,基本覆盖了文化娱乐投资的每一个细分赛道,而对银河酷娱、暴走日报等公司的大额投资,更是反应出这家机构的投资魄力;

  君联资本同样深耕文娱,从影视到音乐,再到动漫形象,君联极为看重互联网背景下的影视内容,对于内容与消费的结合也颇为重视。

  相比之下,云锋基金的投资,似乎更加强调与阿里大文娱,尤其是优酷的协同。火星小说、果派联合这种IP方属于影视行业的上游,耀客、银河酷娱这样的制作方更是能为视频网站提供优质内容,这一系列的投资让云锋基金的战略投资意味凸显。

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

2017年文娱产业投资机构TOP20排行榜!国内文化娱乐领域的投资,哪家机构最为热衷?

  财务投资之外,上市公司等产业资本大踏步进入文娱投资领域

  2017年,另一个比较明显的变化,以文娱产业的大公司,尤其是上市公司为背景的新基金不断诞生。

  2017上半年,猫眼与辰海资本共同成立了妙基金,两点十分与峰瑞资本成立2亿武汉互娱基金,中信聚信携手磨铁集团设立文娱产业发展基金等。

  此外,还有上市公司成立的文化产业基金。比如,去年9月,东方网络发公告,公司将与金葵花资本共同发起设立文化娱乐产业基金,初步确定为50亿元,分期多次募集。

  娱乐资本论曾经分析,不少上市公司在并购时,并不是通过上市公司主体,而是通过产业并购基金的方式去投资。这种“资本+产业”的投资方式,相对而言也更加灵活。

  在2018年,这些产业资本的介入将继续加速整个文娱行业的整合。

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