牌照？征信？今日头条或打互金边界“擦边球”

　　近日，今日头条在招聘网站上发布了招聘汽车金融业务负责人、汽车金融产品经理、汽车金融风控负责人等岗位。

　　尽管在2017年9月8日，今日头条曾公开发布否认从事金融业务的传言，不过，今日头条的金融“野心”并未使今日头条兑现上述的公开发言。记者近日电话联系了今日头条相关负责人，截至发稿，对方电话尚处于关机状态。

　　尤其是在网贷平台违规案件不断发生的情况下，今日头条于2018年7月“低调”上线的放心借现金贷产品，显示有南京银行、新网银行、中银消费金融三家合作机构。

　　值得注意的是，南京银行董秘办电话回应记者咨询时表示，“业务层面不太清楚，可能我们也没有跟今日头条签过战略合作协议”。

　　同时，中银消费金融、新网银行的官方客服回答放贷审核和征信流程，与放心借官方客服的回复有一定的出入。

　　记者致电北京市金融局咨询时获悉，“涉及到金融业务的环节，原则上，是应该得去审批备案相关互联网金融牌照。”

　　上海瀛东律师事务所的高级合伙人冉晋向蓝鲸TMT表示，“具体要看今日头条的业务模式。如果今日头条相当于导流方，把客户流量导流给银行或消费金融公司、互联网小贷、p2p公司的合作模式也可以。但是，若今日头条把流量导向放贷的第三方公司，而第三方公司既不从事P2P业务，也未持有其他任何与放贷业务有关的金融牌照，则可能涉及非法放贷”。”

　　在一位不具名的互金行业分析师看来，“不论是实际做金融业务，还是作为流量和技术提供方，今日头条是借此来赚钱，首要还是把流量变现”；目前未持有互联网金融牌照或者获得征信授权牌照容易使行业产生灰色地带，尤其是资产方是否为资金来源方、资产方与资金方在借贷审核和借贷合作并不透明的情况下；好在现在网贷行业正在加强互联网金融方面的监管。

　　1. 合作方南京银行不知已与今日头条合作？

　　放心借宣传页面显示，该产品日利率低至0.03%起，按日计息，即时到账，最高借款额度可达20万元。根据产品介绍，放心借是提供个人消费借款服务的技术服务平台，通过智能算法为用户推荐高额低息的正规持牌金融机构。

　　按照产品介绍，产品入口在今日头条用户-我的钱包中，今日头条是仅提获客和流量支持，而开户、风控、放贷、催收等真正的信贷业务是由南京银行、新网银行、中银消费金融三大持牌金融机构完成；从产品呈现和产品流程可以看出，其运作方式同美团的美团生活费、滴滴的在线借贷产品水滴贷类似。

　　上述不具名的互金行业观察者认为，从官方介绍来看，今日头条的放心借是一款现金贷业务，今日头条可能更多的是助贷的作用。

　　有用户向记者表示，今日头条官方宣传中，称放心借是今日头条推出的“贷款服务”、“信贷平台”；呈现给用户的借贷模式单一，容易使借贷者认为是今日头条旗下的金融产品。而且，放心借业务只对小部分用户开放，目前似乎已对大多数用户开放。

　　有行业观察人士认为，今日头条的流量变现渠道有局限，而手握大流量联姻金融则不失为高利润变现的解困方法，缓解变现压力。

　　也有自媒体和行业观察人士认为，今日头条是打“擦边球”；说是导流、技术服务仅为障眼法，实则是金融产品。

　　那么，今日头条的放心借在开户、风控、放贷、催收方面有什么特点？记者分别致电了上述三家合作方及放心借，结果是目前收悉情况并不相同。

　　记者查询了南京银行的公告，尚未出现与今日头条合作放心借方面的内容；在咨询南京银行董秘办时，对方回复称，“业务层面不太清楚，可能没有跟今日头条签过战略合作协议”。

　　随后在与新网银行官方客服和中银消费金融官方客服的咨询中，记者发现今日头条在这两方放贷审核流程的角色、权限似乎也有所不同。

　　“今日头条跟中银消费金融合作了一个产品，叫做今日头条钱包，放心借提供APP；相当于今日头条提供的是小贷的端口。”中银消费金融官方客服解答时表示，“征信是先有今日头条放心借审核，他们是初审，审核通过后，再由中银消费金融系统进一步审核。需要执行的，我们提供资金，线上最高额度是2万元。”

　　而新网银行官方客服解答时表示，双方有合作，新网银行提供资金，进行放贷。“操作借款时，用户根据借贷合同看是否显示新网银行，从而确定在哪家银行进行放贷。”“经由今日头条方面自己审核后同意放贷，新网银行执行放贷；如果要审批获取额度的话，这个是由今日头条平台方来进行操作。”

　　如此，在审核放贷方面，今日头条在一方仅为初审流程，而在另一平台则承担放贷审核、放贷额度审批的“银行”角色。那么，今日头条是否可以承担“银行”审核、征信的资质呢？

　　2.牌照：并购互联网金融牌照未成，采取合作方式？

　　公开资料显示，今日头条的借贷业务主要是采取与银行、消费金融公司合作方式。此前，虽然今日头条否认从事金融业务，可行业人士仍普遍认为种种迹象显示了今日头条在涉足金融，打金融科技等边界的“擦边球”。

　　2017年9月，有自媒体馨金融曾透露，今日头条组建金融团队、考虑申请相关牌照的消息。但对于有计划涉足金融业务的说法，今日头条官方发言否认。

　　2017年11月，据36氪报道称，“今日头条内部已经组建好了保险业务团队，并且正在筹备保险业务的相关事宜”。

　　2018年1月，中国支付网报道称，“今日头条正在低调收购支付牌照，目前正在和武汉合众易宝谈判，将控股甚至是100%收购这家湖北地区*一家网络支付机构。”

　　现任央行行长易纲曾在2017中国普惠金融国际论坛”上明确表示，凡是搞金融的都要持牌经营，纳入监管，要实现监管全覆盖。

　　记者了解到，在互联网从事金融服务的正规流程是，首先需要向金融主管部门备案，向电信部门备案获得互联网增值许可证，还要有金融行业的特许牌照，包括银行牌照、小额贷款公司牌照、消费金融公司牌照、支付牌照、第三方支付牌照等在内。

　　对此，致电武汉合众易宝时，记者获悉，“我们和今日头条是两家公司，没有收购事情。现在与今日头条有合作，向其提供互联网金融的小额贷款的牌照，合作期限现在不方便透露。”

　　不过，放心借的客服人员向咨询的记者表示，“我们是持有互联网金融牌照”；而对于是否为今日头条直接持有互联网金融牌照的问题，此客服人员回复称，“具体持有哪些互联网金融牌照的问题超出了咨询范围；请放心，我们是持有互联网金融牌照的。”

　　同时，此客服人员表示，“我们是在今日头条上班的正式员工”；并透露“我们现在正在研发放心借的独立APP，过段时间会推出上线”。

　　根据公开资料，记者尚未找到北京字节跳动及其旗下子公司持有消费金融、民营银行、网络小贷、基金代销和商业保理的互联网金融牌照信息；也未出现已与第三方支付公司、保险经纪等合作牌照消息。

　　有业内人士表示，今日头条暂未给出有关牌照方面的回应。不过，在监管明确联合贷款规则后，一方有流量，一方有资金，互联网公司和持牌机构合作不排除是互金行业的通用方法；但这也仅能维持和解决短期问题。

　　包括律师冉晋在内多位互金行业分析师和观察者向记者指出，中国互联网金融未来的一个趋势是非常注重互联网金融的相关牌照；不论是小额贷还是涉及的各个方面，不论是资产方还是资金方，*是持有互联网金融方面的牌照。其中，P2P业务行业未来极有可能实行备案制或者牌照化管理，目前暂未有具体的监管方式的定论；单纯从事资产端业务而不从事资金端业务的平台目前暂未有备案制或者牌照管理的要求，而对于小额贷款公司一直是实行牌照化管理。

　　2018年，是互联网金融行业不平凡的一年。随着互联网金融专项整治活动在全国范围内的深度开展，互联网金融的业务边界将越来越清晰。

　　在金融行业观察者薛洪言和上述律师看来，对于像今日头条这样的公司，拥有一定数量级的用户、大数据和技术之外，要布局金融业务，一是需要懂技术和金融的人才，二是需要持用相对应的互联网金融牌照；这既是互金行业高速整合发展的需要，也是金融强监管的要求。

　　冉晋律师提醒到，“因为今日头条没有征信业务资格，所以不能提供非脱敏的信息给到合作第三方。如此，在这个业务过程当中，主要看双方业务的具体细节，即双方的资资金合作方式、资产推进、资金端信息等，需按照我国国家在数据安全信息安全、个人隐私方面的保护性的规定。”

　　今日头条对金融人才的招聘亟需，加码网贷、消费金融的背后，野心不容小觑。

　　如果基于场景来拓展借贷业务，覆盖各类场景、信息推荐，今日头条借助高流量、大数据、放心借、汽车金融，能否赚到互金市场的一杯羹，值得深思。

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