VC/PE眼中,创新如何催生新经济?

2019-04-01 23:24 · 投资界     
   
风云资本创始合伙人高燃、梅花创投创始合伙人吴世春先生、元创资本创始人王浩、华盖资本医疗基金主管合伙人曾志强围绕《创新催生新经济》这一议题进行了探讨,深创投执行总经理、北京公司总经理刘纲主持了这一议题。

2019年3月31日,常德柳叶湖旅游度假区管理委员会、清科集团联合举办“2019常德柳叶湖创投峰会暨柳叶湖清科基金小镇成果展示活动”,邀请域内外知名投资机构、上市公司、创业企业汇聚常德柳叶湖,共讨经济周期下的创业与投资机会,一同创造更多可能性。

在本次峰会上,风云资本创始合伙人高燃、梅花创投创始合伙人吴世春先生、元创资本创始人王浩、华盖资本医疗基金主管合伙人曾志强围绕《创新催生新经济》这一议题进行了探讨,深创投执行总经理、北京公司总经理刘纲主持了这一议题。

VC/PE眼中,创新如何催生新经济?

刘纲:今天是举办创投峰会,在美丽的柳叶湖畔,我们讨论创新经济还有创立投资与产业发展的问题。刚才包括姚劲波他们都谈到了中国经济未来的走势是怎样的?我想大家也一直关注这个问题。首先请大家做一个自我介绍。

高燃:我们风云资本是2015年成立的,现在在政权行业协会备案的管理规模是50多亿,还有几个备案基金,正在备案制中,因为备案比较困难,希望常德以后能够在这方面做更多的尝试。我们投了58到家,大概投了十家左右的独角兽公司,每年投资数量不多,大概十家左右。

王浩:我是王浩,今天非常高兴回到家乡来做分享,我们投了滴滴、美团等项目,去年投了一家公司。谢谢大家!

吴世春:大家好,我是梅花资本的吴世春,我是江西人。我们梅花资本是2014年成立的公司,投了差不多300家公司,我们认为像长沙、常德这种城市,未来会成为创投的一块热土和一片洼地,所以我们希望多来常德,发掘好项目,能够找到一些创业的机会。谢谢!

曾志强:我是曾志强,来自华盖资本。我们华盖资本纯粹由我们几个北大师兄一起创立的品牌,目前重点是关注医疗健康、天气和文化方向,去年年底我们管理规模在120亿左右,今年希望有到200亿的管理规模。我本人非常高兴,我本人就是常德人,1990年是常德的文科状元,感谢大家的邀请。

刘纲:简单自我介绍下,我是刘纲,我老家是常德的,来自深创投,我们机构是深圳本土的创投机构,目前基金3000多亿,包括500多亿创投基金,深圳市政府的股权融资股权基金是我们公司管理的,其中也包括在去年推动50亿的天使基金。我们成立到现在目前投入970个项目,420多亿人民币,累计上市144个。我们在北京负责创办北京公司,华北地区,现在管理100亿的创投资金,过去13年母公司将近30亿的资金50的个项目实现IPO。

今天来到常德,尤其是柳叶湖清科基金小镇,我刚才想了一下,在整个过去的实践中,我们去做投资,投资和产业,投资和地方经济发展,基金是和地方经济发展有什么作用,怎么发挥这个作用,聊一下这个问题。我们可以举自己投资企业的例子,对当地企业对当地发展起了什么作用,基金小镇这个命题还是非常有价值的,先请曾总。

曾志强:基金助力产业应该说有非常明显的一个助推作用,因为我们在历史上也是很多基金都落地到一些地方政府,比如原来搞过浙江政府的一个基金,其中有一些约定,比如说百分之多少投当地企业,百分之多少投中小企业。我觉得有几个方面,有一些是真正在全国甚至全球领先的技术,一下子提升整个当地的产业整体水平,第二个是有带动作用,上下游的有一个配套或者其他的东西,常德这个基金小镇如果真正做好品牌,当然这里面可能需要在机制、体制上面有一些突破,如果做得好不仅仅是资金的集聚,真正的是通过基金背后所投的这些企业,上下游的管理,很好的提升当地的产业水平。

王浩:关于创投企业跟各个地方政府包括基金小镇的关系,我是这样想的。创投基金落户到各个地方对于税收的贡献以外,我觉得未来中国经济的转型,传统产业还要转型,传统产业转型升级,广州说腾笼换鸟,鸟换很难,笼子可以腾,过去主要靠技术口投资拉动,我相信未来三十年四十年,中国继续改革开放,中国经济升级,怎么样才能够产业转型,每个地方都会有这个问题,我相信一头是产业一头是融资,如果柳叶湖基金小镇把全国甚至全球最顶级的基金落户柳叶湖,相信能够比较明显带动常德传统产业的升级以及转型,我觉得在过去二十几年当中创投发展,2019年已经回归主业了,希望常德更加重视柳叶湖基金小镇的发展,能够引进更多基金落户到柳叶湖小镇。

高燃:在20年以前我们看到所有的主板上市公司基本上是很少创业投资参与的,其实我们中小板也差不多,慢慢有一点点创业投资,但是十年以前的创业板可能有50%以上的公司甚至更多的这些公司都是有创业投资的支持。

我想我们投资者在除了支持在当地的公司上市之外,其实还可以做一些比如说招商引资、人才引进、产业升级之类的工作,这可能需要政府的支持。我们是希望这个基金行业通过努力,通过周书记、曹市长他们这样的努力,一起把常德打造成至少是宁波这样的基金落地重镇。据我所知,所有基金在宁波落地的超过30亿,全国的,我想周书记、曹市长能够联合所有的从业人员,我们特别愿意来扎根来发展。

刘纲:其实我也分享一下自己的经验,过去在全国设立地方的参与的基金目前有110多支,我们当时是在2017年,深创投在北京,我只身一人去北京,那时候是外资基金,但是经过和地方政府合作,经过这些年的发展,现在有一两亿的规模,而且在北京地区,发展500多各企业,其中我个人投资的项目13家,总共30多支,这些公司的市值加起来达到3000亿的规模。我想基金小镇对地方经济和对创投的关系,和创投对基金小镇的关系,有几个:

第一,创业投资和政府引导基金结合起来,能够起到一个引导社会资本尤其是引导区域性社会资本向专业基金和管理机构聚集的一个行为,当地都有一些有钱的人,他们的地方财富都积累到一定程度,但是他们下一步他们的二代接班之后继续干原来的产业还是要升级,还是要做投资,在一段时间之内这是大家的一个困惑。我想引导基金能够起到这么一个作用。

第二,放大政府财政投资的力度。引导基金去和具体项目合作的时候还没有资本参与,所以这个层面还可以加大。

第三,非常重要的一点,也是非常关键的一点,通过优秀专业基金的管理,通过在座的投资发展商,能够起到一个较好发现的作用。就是一个项目是好还是不好,可能大家的判断也是十万八千里,在这个过程中创业投资的方向价值的作用就发挥出来了,体现出每一个投资人的机会和眼光。通过对这个项目的判断决定是否进去,不同阶段,早期、中期、成长期、成熟期,每个阶段创业投资人都对这个项目起到了这样一个方向作用,他的投资也成为一个标杆作用。

第四,对投资后的创业企业,起到一个树立标杆的龙头作用。由于投资企业通过对企业的增值服务,通过推动这个企业发展做强做大,形成区域性的产业龙头,形成产业链。我想劲波在58同城效益非常显著,刚才提到在村镇这一级的着力点,我想是能够在常德这样一个区域去带动创投基金的,我相信可以在整个区域示范性的引领,和通过很多传统的服务企业向现代服务型企业的转型,甚至这种转型在整个过程中是一个向全国普及推广的作用。

第五,投完之后要扶上一把送上一程,这些对整个企业真正的是从小做大,从弱做强,成为行业的领军企业,作用非常大,所以我想设立柳叶湖基金小镇,基金小镇的设立对地方经济发展和地方创投生态、产业生态的形成,价值还是非常重大的,我想到这样也是体现出常德市委市政府的领导非常独到的眼光和高屋建瓴的做法。

另外,大家在投资过程中对产业的看法,你认为中国现在到未来新的发展的产业机会是什么,投资机会是哪些,如果结合常德提些建议当然更好。

高燃:刚才提到新服务,所以我们特别看好新服务,姚总绝大部分的公司在湖南比较多的,58到家、58农服、58重创、58企服,自己这些公司,他这个生态圈所有的都是我们投资的。

所以我们非常看好新服务。我们投了网易,跟着王新一起投的,昨天还提到,在十年以前我们投了绝味鸭脖,现在也是150亿市值的公司了,上个月有一家公司上市,我们在八年以前投了2.5亿,在全国有一千多家蒸酒的专卖店,所以我们非常看好,消费升级是一个常态。

王浩:未来十年二十年中国的机会在哪?未来十年发展甚至更长周期来看,大数据、人工智能可能是一个大的趋势,这个趋势应该是下一个拐点上,过去由于中国基金结构化,一线、二线、三线,四线,中国企业家特别是传统企业转型需要一个意识的觉悟。为什么去年开始,阿里、腾讯都讲财富互联网,我相信这是从产业到投资的转型。政府工作报告中提到一句话,通过移动互联网、大数据、人工智能来改造传统产业。我们去年投了一家公司摄影公司,在全国20多家门店,劳动密集型企业,2000多人,大量的人是在做修图,就是后期工作,修图如何更加高效,通过人工智能技术,现在减少了人员,这个完全可以通过人工智能实现,不需要通过劳动密集型实现,而且会做得更好。200多台机器,基本上绝大多数客服替代了人工,包括艺术教育,强调因材施教,符合每个小孩的特点,让小孩子学得更快。人工智能跟各个行业的结合一定是未来十年、二十年一个大的投资机会,也是一个大的产业机会。

刘纲:我们呆会还可以思考,我们在柳叶湖的投资怎么样,我们听听吴总的意见。

吴世春:过去很多的项目,有移动互联网的红利,消费升级,有这样的机会。我们现在的5G和人工智能在未来五到十年的投资机会,我们觉得中国的行业、产业,用5G和人工智能可以重构,这种重构带来的创业机会,可能很多的二三线城市的产业就会迎来新的焕发活力的机会,所以我觉得未来对我们来说重心放在对产业的这种升级上面,产业互联网的浪潮对于投资或者创业者来说是一个很大的机会。

刘纲:我们请曾总说一下。

曾志强:我现在差不多13年了,一直投资医疗领域,可能发现很多机会,我觉得怎么把一个事情做好做透彻,越钻入其中发现其中机会越多,我一直跟中国打造金融生态圈有点相似我一直在医疗领域,我们投资企业里面30多家企业邮著名的上市公司,包括我们自己投出来的一二十家上市公司,中国超过1/5—1/6的医疗公司都有合作,我们认为,今天专注的讲医疗行业,医疗行业我觉得未来长期是一个非常好的产业,可能没有什么周期性,又跟我们的生活息息相关,没有办法去避免的一个行业,现在也是把医疗作为一个重要的投资方向。为什么是未来重大机会呢?一个是行业整合,为什么讲行业整合?中国药企四五千家,医疗诊所差不多两三万家,太小太分散,太多,未来一定是优胜劣汰形成一批头固的企业,所以这是一个机会。

第二是创新。创新在医疗行业是非常明显的,在这里面是因为又投医院也投医疗企业,投药,这些年既有好的产品和技术的创新,也有一些模式上的创新,我觉得都是可以去关注的。比如说在创新领域重点的看到了人工智能跟医疗的结合,我们把这个比互联网看得更重,互联网医疗可能能够提升一些效率,我们也跟国内行业交流过,中国现在的医院,北京儿童医院一天看多少人次,恰恰中国最大的问题就是核心的医疗资源的不均衡,都集中在北上广深几个大城市,人工智能在未来的应用场景越来越成熟,这是我们特别关注的。

刘纲:刚才大家把整个的投资界最热点的投资领域都说了一遍,比如说互联网、人工智能+大数据,这是一个非常强大的板块,第二个是刚才说的生物医药,现代生物医药、医疗服务,也是一个非常大的板块,还有比如说大消费、泛娱乐,新兴服务业,基本上围绕着怎么能够更好的生活,更好的工作,还要活得更久,活得更好。我们的感觉在整个这一轮中国经济增长当中,刚才说到这是一个二次的增长,这种机制我认为有非常重要的三个驱动力:

第一是所谓的技术驱动。刚才说之的这些技术,互联网技术、大数据技术、人工智能技术,生物医药的技术,这些技术驱动了产业以及每一个产业都发展,每一个产业都可以重做,这是一个非常重要的点。

第二是消费升级,大家说拼多多是消费降级,我的理解是中国多元化的地域,多元化的人口结构中,每一个分层分级的项目升级,是三四线小镇青年(拼多多),小镇消费升级,中国是分级的全面升级。这个过程中会催生众多的垂直细分的行业和垂直细分的新的投资品类,新的物种,这是一个非常重要的投资领域。

第三是由“一带一路”中国走出去和全球走进来,实际上是一个全球大市场。我们也有我们的地方的特色,优质产品,包括中国的旅游推到全球去,我觉得在这个过程中还有一个基本的观点,在科创板驱动力的引领下,迎来一个科技几乎狂热的投资,我也要看到除了科创版这种硬科技之外,实际上还存在着服务行业软行业软实力,包括文化娱乐产业,大文化产业,旅游产业这种精神领域的投资聚焦,和精神领域的升级聚焦,实际上是软和硬。

我们要再去发展现代制造业可能有一定的困难,但是我们常德的产业开发区,可以发挥基金小镇的优势,我们和这些服务产业,服务型产业,通过基金共同的推动,确实推动研发,推动一批现代服务业的转型升级。哪怕包括普通的餐饮行业,其实也应该有供应链改革的可能性人。常德的小餐馆可以风靡全国,通过技术、硬件技术、软件技术驱动的这样的形式,所以我想这个是未来发展的一个可能的机会。

我们最后每一个人就柳叶湖基金小镇说出自己的期望或者诉求,或者你的想法,每个人一两句话。

高燃:我想跟常德说,你们多出钱我们多干活。学习宁波,赶上宁波。

王浩:我是第二次来常德,常德是山好水好人更好,特别是我前面讲的,成就企业家,后推投资者,我非常期待有机会在柳叶湖畔投资。

吴世春:常德成立母基金,用母基金撬动更多资金能够在这边升级,能够成立投资基金,这个提法非常好,因为现在像很多沿海城市都是设立母基金,但是我们也会把一些专项基金放在这里来,希望能够在这边跟这里合作基金。

刘纲:吴总是江西人,所以我想基金小镇的争夺还是很厉害的,但是我想至少我们能够期望今后世春在这把企业落到这,这是没有问题的。

曾志强:两个意思,一个是今天回常德,每次回常德有新的变化,柳叶湖确实非常震撼,感谢周书记、曹市长真正为老百姓做事,作为常德人为我的家乡骄傲。第二层意思,我们在国内确实投了很多优秀的企业,我也表个态,作为一个常德人,将来有机会能够到常德来优先落户。

刘纲:最后我也说一个畅想,我想今后我们未来再来柳叶湖,在湖波山色之间畅游的时候,可以看到大家的办公室,今后希望能够在柳叶湖基金小镇,第一是设立基金,第二是集聚优秀人才,第三是发现优秀的价值核项目,第四是我们能够把我们所投资的其他项目,可能总部不在这,但是我们投资放在这。最后如果说大家每人买一套房子,择邻而居,退休的时候还能够长期这在呆着,这就更好了。

感谢大家,谢谢!