医美分期复工记：有平台日成交量达千万元

“三月中下旬，我们合作对接的机构都全面复工了，而且医院的业务也在持续恢复中。”某医美平台从业者舒畅向新流财经表示，这个季节本身就是医美行业的旺季，尽管受疫情影响，但女性对美追求的天然属性并不会受到根本影响，市场需求是一直存在的，衰减趋势已经弱化不少。

舒畅透露称，目前其所在平台的日单量在几百万元，形势也正在好转。

“我们蛮早就复工了，现在日单量已经稳定在千万元的量级，预测随着疫情的逐步稳定，未来还有可能会继续上量。”一家头部医美分期机构人士顾雪称。

虽然，资深医美分期人士柳枫也认同行业恢复好于预期的观点，但在疫情的影响下，自己所在的公司亏损也是不争的事实，毕竟这个场景基于线下。

“目前合作的医美机构开工的有一半多，现在的放款量大概达到之前的3成左右，预计完全恢复可能要到今年6月。”柳枫说道。

从去年下半年开始，陆续地，莆田系医美分期平台乔融金服折戟，资深医美分期机构摩卡分期停业、百度有钱花缩减医美场景业务量，再加上多年来大大小小的玩家相继离场，留下来的参与者越来越少。

尽管医美分期玩家在减少，市场需求在持续增长，但顾雪认为，在这次疫情的影响下，医美分期机构还是有可能经历又一次洗牌，因为大部分加入这一场景的机构仍徘徊在盈亏线之间。

头部医美商户仍然是待挖掘的金矿

医美场景是消费金融行业最难把控的其中一个场景，分期机构除了风控实力以外，业务合规、商务能力也都至关重要。

“所以，今年我觉得平台机构将更应该倾向于寻求与优质资产（医美商户）的合作。”舒畅说道。

在舒畅看来，机构在经过了这么多年的沉浮之后，必定能够在行业中有所积累，其中一个关键的核心竞争力就是，机构与优质医美商户的合作对接能力。

对于医美商户而言，与金融机构合作可能并不会直接从金融产品中获利，但能够更好地帮助商户锁定客户。

公开信息显示，目前医美商户的到店获客成本在4000元上下，对于那些到店客户中不能一次付清医美款项的人群，商户往往通过分期产品来挖掘客户的消费需求，以此提高到店转化率，降低获客成本。

然而，商户往往又不愿意承担分期产品的坏账损失，所以在与分期平台/金融机构的合作上，商户一般都会有所保留，不会直接从贷款中分利，特别是一些手握优质流量的头部商户。

实际上舒畅的看法，也是柳枫所认同的观点。

“在这个场景里面，‘规模、费率、风险’你最多保留两个。”在柳枫眼里，医美分期场景存在一个不可能三角定律。

柳枫认为，目前医美分期的痛点不在于风控，而是利润。

“单有规模、单有好看的风控数据，不过就是做不出利润。”柳枫称，其中的原因就在于平台对流量的把控上，好的流量都在一些头部的医美商户手中。

一来，商户在与分期机构合作中，不太会愿意让分期机构把产品利率做得特别高；二来，部分头部商户可能会要求获取一部分息费服务费等收益，这就限制了分期机构的利润。

也就因为这类事情的存在，就决定了，如果流量没有真正把控在医美分期机构手中，那么分期机构在与医美商户的合作中会处于明显弱势地位。

从柳枫的角度来看，IRR 24%的利率限制问题暂时还不会影响到这个场景，“现在主流分期平台做的都是一些偏头部的商户，给他们的报价也都符合24%的要求。”

而风控其实不是这个场景业务的核心要点，只要金融机构能够把控住头部的一些医美商户，那么这部分商户所带来的流量就具备天然的优质性。

医美分期困局待解，资方、商户两头难把控

其实，目前还有一个尴尬的现象就是，市场上的资金普遍比较充裕，资金方都在寻找好的资产项目，但是这类项目更多的是偏向于避险资产，目前的医美分期资产并不算是他们追寻的优质项目。

有市场观点认为，相较于其他分期场景，医美分期会比较多的依赖于贷后催收，去年的贷后政策明显收紧，已经令行业的整体逾期率升高。

再加上疫情作用，短期内还是抑制了消费需求，而疫情影响存量客户的收入也还需时间传导显现，但无形中提升了机构贷后催收的压力。

这也是为什么近期普遍会出现资产端寻求资金的信息。

对此，柳枫直接感叹道，“钱特别难找。”

一位银行业人士认为，医美其实是一个新兴市场，很多银行和银行系消金公司并不太敢“碰”它，目前参与医美分期的其实更多是互金类平台，他们往往先切入细分市场，然后再向外拓展。

“短期内这类平台机构也不太指望着靠医美场景赚钱，但前提是别给资金方惹事儿，医美场景还是具备战略布局的价值。”该人士表示。

换句话说，因为医美这个市场的需求和供给都是基于个人主观因素，客户和医生对“美”“漂亮”的具体落地也都有不一样的定义，所以医疗美容具备天然的非标特性，“整疗效果如何？客户是否满意？”并没有一个标准化的评估模板。

现实是，因美容整形产生的纠纷案例平均每年近4万起，再加上此前部分没有任何消费金融经验的“乱入者”，为了短期利益铤而走险，给医美分期行业带来了舆论负面影响，更是为行业正常的贷后工作增添了难度。

但对于金融机构而言，这就是天然的风险属性，医美场景基于主观的供需关系，导致用“规范技术操作的衡量标准”根本无法嵌套。

这也就造成了医美分期场景目前的尴尬处境，一边难以取得资方的信任，另一边难以掌控与优质商户的商务合作，哪怕疫情过后，全行业复苏，这一困局仍没有破解的迹象。

（以上人名为化名）

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