消费金融公司ROE显著高于上市银行 招联金融发展未来可期

如今，随着居民收入的增加，人们的消费观念不断在“开放”，消费金融公司也随之增加。尽管消费金融行业近年来受到最高院、公安部、央行和银保监会等等高级别组织的各类强监管，以及媒体长达数年的负面形象打造，但是消费金融业务实际上依然是金融行业极少数非常优质的市场，值得拼命深耕。这一方面，作为消费金融行业的头部企业，招联金融如今的发展就能很好的证实这个观点。

为了更好的展望消费金融行业的未来，近期，华泰证券发布《逐鹿消金新赛道，零售生态迎变局》的消费金融行业深度研究报告。报告中的一些数据，就很能说明问题。

据报告了解到，消费金融市场传统银行占比最高达到84%，但是消费金融公司有望成为后起之秀。报告指出，消费金融业务目前依然是金融行业是一个非常好的业务。消费金融公司的ROE（净资产收益率）显著高于上市银行11.9%的水平，比如长银39.3%、兴业37.47%、招联16.99%、捷信10.51%、微众28.15%。

另外，消费金融公司的贷款收益率集中于16%到23%之间，显著高于银行10%以下的水平。虽然消费金融公司给借款人的资金成本非常高，但是部分消费金融平台的计息负债成本低至3%，较之银行的2.1%的资金成本已经具有相当竞争力。

2019年消费金融公司总资产/净资产平均水平为8.4倍，较之互联网小贷最新的5倍杠杆依然有优势，这使得消费金融牌照依然不容低估其价值。17家消费金融公司的贷款平均期限为7至12个月。招联金融的平均贷款利率未19.29%，捷信为22.9%。马上定价在20%至25%的占比78%。

从这些方面来看，消费金融的未来也是十分值得期待的。另外，作为消费金融行业的头部企业，招联金融自成立以来，就选择了一条有别于传统消费金融、对科技能力要求极高的纯线上发展道路。以创新为基因，以技术为驱动，招联金融率先打造了一套纯线上、轻运营的互联网消费金融经营模式。

这些年，招联金融积极创新运用数字化手段，开展普惠金融。依托先进技术手段，持续推出了纯线上、免担保、低利率的普惠消费信贷服务、7*24小时不间断服务、APP一站式自助服务和“无接触”金融服务，为客户带来了“*体验”。正因为如此，招联金融也获得了外界的认可，据悉，目前，招联金融已累计发展注册用户超1亿。