张昕隽：如何挑选最适合自己的基金

今年是基金的大发展之年,截至10月底,已经有1100多只新基金诞生了,募集资金规模高达25355.21亿元,而其中仅仅公募基金就多达8000多只。而面对如此之多的基金,投资者应该如何选择呢?今天诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽就跟大家聊一聊这个问题。

诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽认为在进行基金选择时一定要关注两个维度,一是投资标的,二是投资风格。

投资标的

所谓投资标的就是指基金投资什么类型的金融产品,比如说股票型基金主要投资于股票,债券型基金主要投资于债券,货币型基金主要投资于货币市场,而混合型基金则可以灵活地投资在股票、债券、货币等市场上。

为什么我们需要重点理解基金的投资标的?因为投资标的决定了基金的基本属性及其收益率风险和流动性。

股票型基金追求的是高收益;债券型基金追求的是安全性;而货币型基金追求的是流动性,它主要投资于短期债券,银行存换等流动性很好的资产。在2017年,股票型基金的平均收益率为13.7%,标准差为14.9%;债券型基金的平均收益率为2.6%,标准差为3.5%;货币型基金平均收益率为3.5%,收益率标准差仅为1.1%。标准差,一般而言,表示净值的涨跌情况,标准差越大风险程度也较大。

每个人都想找到高收益、低风险和高流动性的理财产品,但是基本的金融逻辑告诉我们,鱼和熊掌不可兼得,所以你需要根据自己情况,在不同的基金中做出选择和配置,那么怎么选择和配置呢?

诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽认为与资产配置一样,不同的年龄阶段的基金配置也应该是不同,对于收入稳定、风险承受高的人群,就可以多配置股票型基金;对于收入不高,并且收入不稳定的人群,就应该加大在债券型基金的配置;而对于面临出国、结婚、买房的人群等流动性需求的时候,就应该多配置货币型基金。

总之,各个类型基金的配置比例应该根据投资人对收益、安全、流动性要求的变化来做调整。

投资风格

按投资风格可以将基金分为主动型投资和被动型投资。

主动型投资就是基金经理们通过挑选股票,选择买卖的时机等方式,希望获得比大盘指数高的回报率。

被动型投资的基金通常被称为“指数基金”,它一般就是选取一个特定的指数成分股作为投资的对象,比如说沪深300基金就是选取沪深300指数作为投资对象,完全复制这个指数,所以基金的收益率就会和沪深300指数的收益率基本一致,同理还有上证50基金,中证500基金,创业板50基金。

换句话说,被动型基金投资的是长期趋势,而主动型基金投资的是短期波动。

诺亚无锡财富管理中心总经理张昕隽认为,每个人的个性不一样,有些人精力旺盛,愿意承担风险,他们适合在短期波动中寻找超额收益的主动型基金;而有些人追求安全稳定,希望以静制动,所以他们就更适合从长期趋势中获得收益的被动型基金。

总体而言,在进行基金投资时,应该首先了解自己对风险的承受能力,对收益的渴望和对资金的规划,另外再结合自己的投资风格和个人偏好去选择合适自己的基金。