CFO转型CEO优秀代表在上海国家会计学院演讲从业财融合到并购整合

2021-05-17 17:44 · 互联网     

摘要:5月16日, CFO转型CEO优秀代表在上海国家会计学院的精彩演讲。 

“从过去到可见的未来,房地产行业的竞争可以分为土地红利、金融红利和管理红利三个时代。2020年是一个时代的落幕,也是一个时代的开启。”这是万科在2020年报中的《致股东》开篇部分的写到的。2020年8月,国家推出了“三道红线”监管新规,房地产行业正式进入了管理红利时代。“管理红利时代决定的是企业的生存,不能胜出则意味着被淘汰。”改革开放四十余年,很多经济领域都经历了充分的市场竞争,逐步从生产要素为先的时代步入了管理红利时代。

上海国家会计学院副院长、首席财务官高级研修班课程主任卢文彬教授表示:“管理水平决定着企业的成败,其中尤以财务管理为甚。财务总监处于企业经营数据汇聚的中心,统揽全局,在技术变革和资本运作的双引擎驱动下,应该成为公司经营的重要决策者和战略制定者。”

上海国家会计学院自成立之初就推出了CFO项目。早在1999年,学院就举办了上海市首期财务总监业务培训班。随后,学院先后于2002年和2013年启动开展了业内最为系统深入的“CFO能力框架”研究并发布了研究报告。研究为高级财务管理人才的培养制定了行业标准。第三轮的研究已经在2019年启动,目前正在研究中。首席财务官高级研修班课程融合了资本、技术、战略和领导力等核心能力要素,是这项研究的结晶,旨在帮助首席财务官掌握前沿知识,培育战略思维,快速成长为CEO的重要合作伙伴。

在VUCA(易变、不确定、复杂、模糊)时代,财务人员更要跳出传统视角的局限,思考如何更好地服务企业发展,掌舵职业未来。5月16日,在第28期首席财务官高级研修班上,上海国家会计学院邀请浙江恒逸集团总裁倪德锋博士作为CFO成功转型为CEO的代表,结合自身经历带来主题演讲,“新阶段CFO的新使命:从业财融合到并购整合”,以帮助研修班的CFO们思考重塑新时期新价值。

经营环境变化倒逼财务人员角色转变

回顾2000年以来的宏观经济形势与政策取向以及产业发展,最明显的一点是产能过剩,需求减缓、同质竞争,以及产业分散和创新不足,更加之融资困难,资金链紧张。这一切变化都倒逼企业要不断拓宽融资渠道,向管理要利润,财务的角色从后台推到了前台,从被动监督转为主动承担。

关于财务人员的转变方向,倪德锋博士提到了几个方面:首先,从“如何做报表”到“如何用报表”再到“如何预测报表”,这三种方式分别对应会计思维、财务思维和金融思维,也对应了会计人员、财务经理和财务总监三种角色定位。其次,从被动核算监督转为主动承担,从事后的合法性核查转至事前的合理性判断。最后,从财务会计转向管理会计。“财务会计越来越自动化,管理会计越来越个性化”,我们不仅仅要了解财务会计的制度与准则,还要了解企业的商业模式,参与设计企业的业务架构与流程,把财务部门从成本费用中心转变为价值创造中心。

对业财融合三个层次的理解

为适应新形势的变化与要求,财务信息与决策信息要保持同频,财务与业务要成为舞伴关系,倪德锋博士说,在企业,财务人员不一定集中在财务部门,财务人员应该成为业务部门的合作伙伴,分散在各个业务部门。

倪德锋博士认为,业财融合中的“业务”与“财务”可以有三种含义,“业务”的第一层含义是指企业采购、生产、销售、研发等供应链环节的商业运作行为;第二层含义是指企业投资、融资、股利分配等资金链环节的资本运作行为;第三层含义是指企业战略规划、产业增长方式、商业模式设计等产业链环节的战略运作行为。“财务”的第一层含义是指专业财务,是一种会计信息系统,通过会计信息去记录和反映业务运行情况;第二层含义是指业务财务,是一种计划与控制系统,通过财务信息去开展分析、预测、评价与控制;第三层含义是指战略财务,是一种战略规划与执行体系,通过资本运作去实施战略发展、产业整合和重大投融资活动。与此相对应的,生产企业财务经理的职能要与供应链环节深度融合,集团公司财务经理的职能在此基础上还需要与资金链融合,财务总监则更需要站在企业战略的高度上,培养和形成产业思维,跳出企业的视角去看产业的发展趋势。

在倪德锋博士看来,从CFO到CEO,最难逾越的就是产业思维。如果没有产业思维,就永远和CEO隔着一堵墙,是对立、不相容的。有了产业思维,CFO就能和CEO同频共振。

业财融合到并购整合是CFO的新使命

倪德锋博士指出,业财融合解决的是企业内部资源整合的问题,再往高的层面则是企业与企业之间的整合,根据企业战略规划实施产业并购整合。

纵观美国并购史的五个阶段,倪德锋博士认为,行业中的龙头企业应聚焦主业,先横向并购,再纵向并购,即围绕主业通过横向并购提高市场份额,进而在纵向的产业链上寻求并购机会,这也是企业发展壮大的必然路径。其中,也充满了多元化并购的诱惑,但是“如果企业的市场份额不到30%,或者在行业中没有位居前三,实施多元化并购是比较危险的”。

倪德锋博士认为,未来5-10年是中国产业并购整合的黄金阶段,也是未来CFO职业发展的重要领域。一方面,国家对资本市场的战略定位为产业并购重组提供巨大红利,资本市场改革重点任务不断深化,正在逐步打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。另一方面,经济双循环赋予我国产业并购重组的战略机遇。传统产业的并购重组正当其时,上市公司并购重组迎来黄金期,国企并购重组有望实现新突破,跨境并购面临新的机遇。

恒逸集团产业发展以及倪德锋博士自身的职业经历就是最好的例证。从2016年开始,恒逸集团与金融机构合作成立产业并购基金,通过收购资产包、收购股权、委托加工、租赁等方式实施产业整合,利用现有的人才、技术和供应链系统在较短时间内实施开车复产和技术改造,重塑收购企业的运营模式,提升资产和产品经营能力,再选择合适时机注入上市公司,实现并购项目的退出,合理充分地利用资本市场的功能,实现企业的高质量发展,也成就了CFO的新使命。

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