微淼商学院：财商教育是防范金融风险的一种预防性保护教育

防范金融风险是我国金融工作的永恒主题。

此前，中国银保监会主席郭树清表示，经过化解重大金融风险三年攻坚，过去我国面临的多个方面的金融风险都出现了收敛趋势。“但是，我们必须居安思危，一刻也不能松懈。”特别是要防范金融衍生品的投资风险。“那些炒作外汇、黄金及其他商品期货的人很难有机会发家致富，正像押注房价永远不会下跌的人最终会付出沉重代价一样。”警惕变换花样的“庞氏骗局”，“大家一定要牢记，天上不会掉馅饼，宣扬‘保本高收益’就是金融诈骗。要自觉提高警惕，增强风险防范意识和识别能力，远离各类非法金融活动。”

中国金融风险从P2P、信用债、私募、财富管理公司、券商子公司、信托到银行、保险，金融风险全景图逐年展现，给投资者带来了惨痛的教训。

微淼商学院发布的《国民财商教育发展白皮书（2021年）》简要呈现了我国近7年金融市场所经历的主要风险事件，其造成的社会经济损失总量无法估量。例如，2016年上半年，仅上海地区10多家理财平台爆雷的涉及资金规模就超过1000亿元;泛亚有色非法集资案、e租宝骗局、中晋系集资诈骗案等涉及几百亿元资金，堪比一家小型银行。由此可见，金融市场除了欣欣向荣的“牛市”，还有雾霭重重的“熊市”。高收益低风险是金融市场的悖论，国民风险意识、“理性人”意识的树立急需财商教育强化。

微淼认为，财商教育作为防范金融风险的一种预防性保护，是金融消费投资者权益保护框架体系中的重要组成部分。金融资产的迅速膨胀隐含着可能会出现的违约风险，越来越复杂的金融资产结构带来了风险揭示方面的难度，也造成了投资者认知的困难。

这使得金融风险不断地被掩盖起来，得不到有效的揭示和释放，一旦爆发就会形成比较大的事件，甚至可能会带来系统性的影响。

微淼商学院认为，目前投资者教育面临的挑战包括：投资者的结构问题和投资的习惯问题没有获得根本性的改变；现有的分业监管体制一定程度上影响着投资者教育的普及；当前新技术、新产品日新月异快速迭代，加大了投资者教育的难度。财商教育的全面开花有助于助推目前金融市场急需却缺失的投资者教育的深度推行。

图片来源：微淼商学院《国民财商教育发展白皮书（2021年）》

随着金融改革走向“深水区”，资本市场对现有或潜在投资者提出更高要求，财商教育面 临新的需求。2019年9月，证监会提出全面深化资本市场改革的12个方面重点任务，至今，我国在稳步实施注册制、推动上市公司提高质量、推进创业板改革，加快新三板改革、加强中介机构能力建设、推动更多中长期资金入市等方面均有了重要进展。

持续的金融改革对投资者传递出重要的信号：一方面，金融监管体系趋严，资本市场发展生态不断优化，将为投资者创造更有利的外部条件，监管政策的动态变化需要投资者保持对资本市场的跟踪与理解。另一方面，我国正着力发挥市场在资源配置中的决定性作用，激发资本市场活力，资本市场的市场化优胜劣汰机制对投资者提出新的挑战。

拿打破刚性兑付来说，保本型理财产品退出市场，意味着钱交给银行做甩手掌柜的时代结束了，投资者需要从以往的被动投资中转变：没有了保本保息的承兑，投资者需要对自身的投资决策所产生的风险负责，这无形中对投资者的财商素养提出更高的要求。

在微淼商学院的授课内容中，一直将防范金融风险的知识传递给广大学员，让学员认识到在参与金融投资的过程中，能够“本能”地识别金融诈骗，当遇到高收益高回报的金融产品时候，要多起问号。提升防范金融风险意识，这是微淼商学院对每一位学员以及社会的承诺，也是企业应承担的社会责任。