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缺芯的真相:不缺钱,缺人

过往的投资往往集中在短期见效的项目,而芯片要突破核心的技术,是需要注入很大努力和心血,需要长期的准备和投入。一条普通的生产线的投资就需要上百亿,不要期望一两年或两三年就取得回报。
2022-04-29 16:11 · 微信公众号:A轮财经  主笔/ WX 文章架构师/ 花哥   
   

01.

从2020年开始,市场苦芯片久矣。

当下芯片短缺有多严重,由于芯片产量不足,二手半导体制造设备遭疯抢,甚至有些企业回购旧洗衣机,为的就是洗衣机里的芯片。

在芯片急缺情况下,各行业也受到不同程度的影响。比如汽车行业,华为余承东直言2500元一枚太贵,自己无法接受。而英特尔CEO帕特·基辛格更是直接指出,芯片短缺预计将持续到2024年。

望“芯”兴叹,缺芯直接导致产量和价格,出现一上一下的局面。产量在下降。据Auto Forecast Solutions 数据显示,由于汽车芯片供应短缺,2021年全球减产汽车1131万辆,降幅达14.6%,价格在上涨。包括小鹏汽车、蔚来汽车、特斯拉等新能源汽车价格均有上调。

一枚小小的芯片,拨动着各行业的心。

02.

从中兴、华为事件后,以芯片代表的卡脖子技术,得到社会越来越多的关注。

2020年,中国半导体芯片自给率约30%。按照在2020年国务院所发布的未来集成电路发展规划,预计到2025年要实现70%的自给自足。

在国产替代这个目标下,国产芯片也在不断取得突破。

在投资上,国有资本、产业资本、财务资本、专业资本都在芯片加大了投资力度。数据显示,2011年至今,我国芯片半导体赛道共发生投融资事件3971起,披露融资总金额超万亿元,仅2021年,投融资事件就达到了492起。

在产业上,除了紫光展锐、北方华创、中芯国际等上游企业,正在慢慢突破限制。另外也要越来越多的产业下游企业也在进军芯片行业。以手机行业为例,在华为海思之后,OV、小米都相继发布芯片产品。

当前中高端芯片的市场基本上还是国外芯片企业所占据。但不怕慢,就怕站。只要向前走,就能看见光明。

03.

从数据上来看,中国芯片产业仍旧自给不足。

在进口方面,根据中国国家统计局和中国海关总署的数据,我国2021年1-12月集成电路的进口数量为6354.81亿个,进口总金额达27934.8亿元。在出口方面,2021年我国集成电路的出口数量为3107亿个,出口金额为9930亿元。

进口和出口差距过大,总体来看形势还是很严峻,对国外芯片依赖度并没有降低。

04.

按照芯片的生产制造流程,可以将产业链分为上、中、下游三大环节,大致分为芯片设计、芯片制造、芯片封装阶段。

上游的芯片设计占据了行业大部分的利润,据了解,该环节欧美公司的一般毛利在50%~80%,国内公司在35%~60%之间。

虽然我国集成电路行业市场规模逐年升高,但在多集中在产业中下游,利润处于较低水平。

卷高端而非低端。中国芯片应往高端突破,才能提高产业的附加价值。

05.

虽然当前芯片产业受到限制过多,但不可盲目,自乱阵脚。

过往的投资往往集中在短期见效的项目,而芯片要突破核心的技术,是需要注入很大努力和心血,需要长期的准备和投入。一条普通的生产线的投资就需要上百亿,不要期望一两年或两三年就取得回报。

要知道,空客到了三四十年以后才有利润。当前要给足芯片产品空间,从而静待时间成果的到来。

06.

从历史经验来看,一个产业想健康发展,离不开政策的指导。

在当下环境,芯片适度上涨无可争议。但仍存在一些灰色现象,代理商供应商哄抬价格,扰乱正常市场。

比如进价不到10元的芯片,以400多元的高价销售,涨幅达40倍。而汽车芯片贸易商的加价率一般为7%-10%。

国家出手打压哄抬价格和囤货的现象。在一定程度上可以缓解芯片供应紧张以及稳定价格。除此之外,还可以建立绿色通道、通过立法等,保证相关企业正常经营,相关部门的介入协调,可以让生态更健康。

从整体行业发展来看,核心问题依然是解决芯片的产能问题,让“芯片荒”尽快得到缓解。

07.

当前不仅缺芯,也缺人。

半导体行业正处在时代的中央,备受资本关注。芯片产业的高速发展,也加剧了对芯片人才的需求。据数据显示,2022年中国芯片专业人才缺口将超过25万人,而到2025年,这一缺口将扩大至30万人。

产业的竞争,其实归根到底可以说是人才之间的竞争,如果培养和挖掘出更多的产业人才,才能更好的释放产业的价值。

技术发展离不开基础学科研究的进步,近日数学家丘成桐全职回归清华,也似乎看到了新的希望。越来越多的“丘成桐”的出现,才是行业*的财富。

08.

考虑到当前行业承压现实,在疫情期间可以进行特殊对待。

比如国家产业基金可以对受到影响较大企业进行投资,帮助企业快速提高产能,避免断供给现象出现;在税务方面,对半导体公司进行适当减税优惠;芯片短缺情况,可以发挥国家统一大市场,对资源进行有效整合,对半导体行业重点照顾。

解决企业的问题,才能进一步在国际行业中竞争。

09.

国产替代芯片自研,在行业内逐渐成为共识。

当前对半导体投入已经成为各国的重点,据报道,美国想建立“chip4联盟”,通过联合日本韩国的半导体龙头企业,控制整个半导体的供应链。

可想而知,未来中国半导体制造受到更多限制,发展的阻力也更大。芯片行业任重而道远。

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