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胡锡进炒股又赚了

AI为首的TMT以及顺周期同时熄火,A股跌起来也就比较丝滑了。除了基本面以及政策博弈的影响外,市场情绪也受到了地缘政治的一些波及。
2023-06-29 07:44 · 格隆汇APP  莫羽枫香   
   

近日,媒体人胡锡进高调宣布进入市场,*天买了4只股票和2只基金,10万元本金赚了104.78元。他还表示会陆续加仓,扩大自己的投资规模,并持续研究和观察市场,尽可能把握好每一个投资机会。

结果第二天,大A再度下跌,上证指数一度下跌近1%,深成指一度大跌1.5%。但是,老胡收盘时的盈利已经达到226.43元了,较前一天翻倍了。

炒股不难啊,你们怎么回事?

老实说,目前A股经历了较长时间的调整,整体估值不算太贵,布局时间节点还算OK。不过,拉长时间看,想从市场中带走钱,真心还是不容易的。

当前,不管是以AI为首的TMT板块,还是以消费为首的顺周期板块,均陷入回调之势,以致于大盘指数齐齐下移,市场交易寡淡,赚钱效应较差。

市场究竟在交易什么?担心什么?

01

有人说,AI是被前妻给带崩的。这话虽然粗糙,但也不是毫无道理。

6月20日,AI龙头明星股昆仑万维表示,李琼拟大幅减持不超过3%的股份,并为支撑公司AGI和AIGC业务发展,将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司,借款利息为年利率2.5%。

按照当时收盘价计算,李琼最高将套现22亿元。要知道,李琼是昆仑万维董事长周亚辉的前妻。

这个套路与玩法,贾跃亭在国内的时候就已经玩过了。昆仑万维之举吓坏了市场,第二天20CM焊死跌停,后连着崩了3天,4天累计下跌35%。

昆仑万维崩了,把整个TMT都拖下了水。网络游戏4日大跌13%,数字媒体大跌14%,AIGC概念指数大跌16%。个股方面,寒武纪4日大跌24%,浪潮信息大跌22%,剑桥科技大跌20%。

其实,AI减持并不是个案。据不完全统计,今年以来共有133只AI概念股披露减持计划,包括剑桥科技、汉王科技、禾川科技、埃夫特、姚记科技等热门个股。更有甚者,诸如青云科技、寒武纪等十多家公司股东则是清仓式减持。

最为夸张的是,AI一路暴涨,其相关上市公司的实控人似乎也热衷于离婚,包括富邦股份、彤程新材、科信技术、天地数码、通合科技、回天新材、卓胜微等9家。

这里面确实会有因感情破裂而离婚的,只是时间比较巧合,但应该也会有“假离婚,真套现”的猫腻。

为什么?

经过梳理发现,离婚之后进行减持至少有两大优势。

*,增加减持比例。离婚之后,夫妻双方不再是一致行动人关系,减持比例不再合并计算,相当于多了一个减持通道。另外,如果原配偶没有担任公司董监高,减持比例也将不受董监高减持规则的限制。(PS:董监高1年内所减持份额不超过所持股份的25%;通过集中竞价方式减持需要提前15个交易日预先披露减持计划等)

有机构按照离婚前实控人持有公司30%非限售股来测算,离婚后因为原配偶身份不同,导致可减持比例大相径庭。如果原配偶只是大股东,夫妻双方首年合计减持比例可以达到16.5%,远远高于离婚前的7.5%。

第二,可以不进行信息披露。离婚后,自由身,减持时可不按照大股东和董监高标准进行信息披露。而实控人减持会有严格的信息披露和严格的减持比例,并且往往减持会打压股价,降低其减持收益。而通过离婚的方式来减持,不需要披露,减持可以随心所欲,也更为隐蔽,有利于增加减持收益。

想想看,一把20亿元的减持,如果通过离婚的方式来进行,若少打压股价20%(实控人披露减持计划,往往会压制股价),那么就多了4个亿的额外收益。

股价很高的时候披露离婚,不由得让人质疑有借离婚之名来增加套现比例以及套现收益啊。

今年,A股减持的重灾区其实就是TMT行业。对于公司发展与业绩表现,不少TMT董监高心里面都门清,没什么信心的。毕竟科技行业技术迭代太快,没有多少企业能够踏踏实实静下心来去大力搞研发,真正做业绩的。

此时不减持,更待何时?

纵观过去,对于这些大股东而言,只要市场短期有一波脉冲性上涨,股价高一点,就会有强烈动机来落袋为安。

比如,2018年1月是那一波蓝筹大牛市的顶峰,市场出现了减持潮。2019年,上证指数从年初的2440年拉升至4月的3288点,股东们也急急忙忙大减持。在2020年6-8月、2021年8-9月、2022年6月,大股东们都减持卖卖卖……

A股市场出现了两台超级抽水机。一台是大规模IPO,另一台是董监高大规模减持套现。场内并不充裕的资金不断被抽血,市场要全面走好,不是幻想是什么?

减持潮突袭,对于AI的打击是不小的。现在这个估值高度,需要时间来好好消化。

02

今年AI还算好,以消费为首的顺周期才是拉胯。国证食品指数从今年高点累计回撤16%。其中,海天味业已经跌破了去年10月底的低点,较年内高点回撤32%。中国中免被戏称为“中惨股”,年内暴跌50%。

国证食品指数,当前最新估值为29.88倍,离去年低点26.73倍已经不远了。拉长时间看,这个估值水平已经处于多年的合理区间之中,逼近25%分位,较2021年2月的63倍已经锐减了50%以上。

从5月底以来,顺周期板块一直在博弈政策。就在昨天,市场又有小作文:晚上出政策,利好地产金融,传二线限制全部取消,一线城市二套房首付下降。市场也比较亢奋,尤其是地产产业链,包括保险、银行、家居等越涨越猛,也带动消费板块上扬。

结果晚上没有等到取消限购政策,倒是来了一个住建部关于探索建立房屋养老金制度的新闻。

6月份,央行首先降低逆回购利率,再到OMO下降,再到LPR的下调。降息靴子落地之后,市场一直在期待产业政策和财政政策会有更大的动作。

产业政策,商务部已经出了促汽车消费的政策。但市场期待的地产政策一直没有什么大的动静。监管层相对还是比较审慎的。这从5年期LPR利率的调整也看得出来。此前市场预期会降低15个BP,实际上也只下降了10个BP,并没有因为房地产市场承压明显而特殊照顾。

财政政策方面,发改委、工信部等部门也出了相关降成本相关的政策。但也没有什么特别国债来支撑基建等方面的动作出来。

6月降息降了,下一次降息或许是在一个季度之后的事了。目前,市场也没有连续降息的预期。

新增政策落地力度有些不及预期,而现实基本面又很有压力。今日,国家统计局还公布了规模以上工业企业利润,前5月仍然大幅下滑18.8%,较前4月的20.6%有所改善,但程度很有限。

再看房地产成交,6月1日-20日,全国50个重点城市新建商品住宅成交面积为1062万平方米,环比5月1-20日增速为-10%,同比2022年6月1-20日增速为-22%。6月楼市成交疲软,或将出现今年首次同比下降。

没有更强的政策出来,现实也比较差,顺周期板块又陷入回调的大趋势之中。

03

AI为首的TMT以及顺周期同时熄火,A股跌起来也就比较丝滑了。除了基本面以及政策博弈的影响外,市场情绪也受到了地缘政治的一些波及。

目前来看,顺周期板块还需要多一些耐心,等待经济的预期好转。在这个预期没有逆转之前,AI经历短期“减持潮”扰动调整之后,市场主线应该还是会回归的。

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