6月5日,上证指数以红盘报收,微涨0.07%。最近一周,A股市场触底反弹味道渐浓,万余只基金在上周实现正收益。AI主线再度回归,领跑市场。
记者采访了解到,从国内来看,近期反弹主要来自市场对宏观政策的强博弈;外部市场方面,美国债务上限危机解除、美联储6月加息预期有所回落,市场流动性压力减弱。
万只基金业绩回暖
上周,A股市场日均成交额9457亿元,市场热度有所回升。上证指数、沪深300和全A分别上涨0.55%、0.28%和0.87%,北向资金净流入50.21亿元。
中欧基金认为,美元指数有所回落、美国债务上限危机解除、对美联储6月加息预期有所回落,北向资金在上周五大幅流入,带动上周转为净流入。
从申万一级行业指数来看,上周17个行业指数上涨,14个行业指数下跌。其中,传媒、计算机、通信行业指数表现*,分别上涨9.67%、6.39%、6.26%。诺安基金认为,或因AIGC概念持续发酵及英伟达业绩超市场预期。此外,煤炭、医药生物行业指数表现最差,分别下跌2.84%、2.07%。
在此背景下,数据显示,上周,全市场18382只(不同份额未合并)基金中,13701只基金实现正收益,占比近75%。
其中,游戏动漫ETF再领风骚,国泰中证动漫游戏ETF以13.05%的收益率领跑市场,华夏中证动漫游戏ETF以12.96%的收益率次之。
从今年业绩来看,华夏中证动漫游戏ETF即将收复5月失地,截至6月2日,基金净值涨幅再度逼近100%,达99.32%。某位今年以来业绩领跑的基金经理对记者表示:“游戏传媒‘上车’要谨慎,现在市场预期演绎已经较为充分了。”
上周,主动权益型基金净值平均上涨0.72%,纳入统计的7122只产品中有4482只产品净值上涨。11只基金净值涨超10%,其中银华体育文化、招商行业*涨幅居前,分别达12.83%、11.47%;银河文体娱乐主题、嘉实文体娱乐等多只基金净值涨超9%。
后市聚焦业绩主线
沪指自5月25日盘中下探至年内低点后震荡上行,多数业内机构认为,从国内来看,看多支撑主要来自市场对宏观政策的强博弈;外部市场方面,美国债务上限危机解除、美联储6月加息预期有所回落,市场流动性压力减弱。
“从股债收益差来看,市场5月已经反馈了比较悲观的预期,下行的空间也较为有限。”宏利基金管理表示。
6月2日,恒生指数大涨超4%,恒生科技指数更是大涨超5%。格林基金权益部秦秀婷认为,5月以来,美企业家陆续组团来华,比如苹果、特斯拉、星巴克等;最近针对美联储6月份议息会议,美联储主席表示或将维持利率不变。港股市场流动性目前阶段主要受海外影响,以上这些消息均令港股市场的流动性压力得以缓和。
细分行业方面,AI主线在近期反弹中再度回归。对此,嘉实文体娱乐基金经理王贵重表示,短期A股计算机AI指数调整一个月,指数回调15%左右;从市场的情绪和仓位看,基本回调到位了。6月,一批结合大模型的AI应用陆续发布,投资者试用功能后,对公司的远期空间和业绩预期会逐渐上调。而其中真正能借助AI打开收入天花板,或实现商业模式创新、或降本增效的AI应用公司,值得关注。
行业层面,宏利基金管理表示,随着一季报落地,板块表现与业绩增速的相关性将会继续提升。市场将阶段性回归基本面景气方向,重点关注一季报景气度不错且超预期的出行链、餐饮消费链、医疗服务和器械、药房、医美、化妆品、非乳饮料、光伏、储能等;此外,率先调整、拥挤度消化比较充分、已经调整到历史均值附近、受益于英伟达业绩超预期提振的半导体、算力、操作系统、云计算等相关细分行业值得关注。