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台积电全球化的隐忧

无论如何,台积电的种子已经在全球播撒,在不同的土壤里如何生长?还需要时间给我们答案。
2023-12-11 10:11 · 微信公众号:半导体产业纵横  六千   
   

台积电在欧洲、日本的新厂都传来了新消息。

11 月 21 日,有媒体报道台积电考虑在熊本建造第三工厂,生产制程3纳米芯片。预计相关投资额约达200亿美元。台积电目前正在熊本县建设*工厂,预计生产12纳米的半导体等。不久前,11 月初德国联邦反垄断局批准台积电与德国半导体公司博世、英飞凌以及荷兰半导体公司恩智浦成立合资公司。这标志着台积电在欧洲的*座晶圆厂即将落地。

作为一家代工厂,台积电过去依靠的是规模化生产,压低成本,进而吸引客户。在多年的积累中,台积电在代工规模与代工技术两个方面都已经成为了全球最*的代工厂。在短期内无法在本土发展出建立先进半导体代工的背景下,全球政府都为台积电“打开大门”,台积电也欣然接受邀请,开始走向世界。

一个不可避免的矛盾摆在台积电全球化进程面前。台积电能够在代工竞赛中获胜,除了掌握最尖端的代工技术,还有一个重要的竞争力就是价格优势。作为中国台湾最重要的企业之一,台积电享受着当地有关部门相当大的“优待”。如果走向其他地区,特别是在人力、能源、土地等成本更加高昂的发达国家,台积电的成本优势正在面临考验。为了打消这种顾虑,各国政府不得不用“发红包”的方式来吸引这家代工厂。

那么,台积电全球扩张中,自己投入了多少又收到了多少红包?

1、N 年 N 厂,要花多少钱?

首先我们来看看,目前台积电的全球化布局情况。

欧积电

台积电在欧洲合资公司名为“欧洲半导体公司”(ESMC),专注于先进半导体制造,台积电将持有ESMC 的70%股份,博世、英飞凌和恩智浦则各持有10%的股份。该公司是台积电在欧洲投资的*座晶圆厂。

台积电在欧洲建造晶圆厂的计划始于2021年,当年4月,欧盟执委会表示与台积电进行了视频会议讨论了在欧洲建立新晶圆加工厂的可能性。随着持续两年的讨论,2023年8月8日,台积电宣布建立ESMC,向ESMC投资不超39.9993亿欧元,该公司将由台积电运营。ESMC的总投资将达100亿欧元(约合791亿元人民币),包括股权注入、债务借款以及欧盟和德国政府的补贴,政府补贴资金的数额尚待确认。

日积电

2021年11月,台积电和索尼宣布共同成立子公司日本先进半导体制造公司(JASM),在日本熊本建立代工厂,索尼作为少数股权股东参与其中。台积电在最初的声明中表示,这家公司的初始投资为70亿美元。其中索尼投资约5亿美元,根据台积电年报,截至2022年12月31日台积电在这家公司的股本714亿日元(约4亿美元)。这意味着中间有着近60亿美元的差额,除了其他股东的投入,以及台积电追加的一部分投资,来自日本政府的投资起着很大作用。2022年,12月日本政府通过对台积电在熊本*工厂的最高4760亿日元的补助(约32亿美元)。以此数据估算,JASM可以说是一家“日本国企”。

来源:台积电年报

在见识到日本政府的“诚意”后,台积电宣布在日本打造第二座工厂。台积电表示,公司客户需要、营运效率、政府补贴、经济状况等,来决定扩大制造能力的战略。台积电致力于长期满足顾客需要,并因应半导体产业结构变化进行投资。这一决定的背景则是,消息指出日本政府规划提拨超过7,600亿日元(约50.4亿美元)用于支持先进半导体量产的基金,包含支持台积电考虑创建的熊本二厂。

台积电与日本政府“你来我往”之间,2023年11月,日本内阁修正案表示提供计划提供1.9万亿日元的补助,而之前给台积电的7,600亿日元被加码到了9,000亿日元。

台积电显然乐在其中,据多名熟知消息人士透露,台积电正考虑在日本熊本县建造第3座工厂,专门生产先进的3纳米芯片。如果实现,将让日本成为全球重要芯片中心。

美积电

2022年12月,美国亚利桑那州的凤凰城的台积电晶圆厂装机庆典。台积电美国厂一直是行业关注的焦点。台积电计划向美国工厂投资400亿美元,据张忠谋表示台积电对美国的投资已经超过300亿元,因此有报道指出台积电正在为其美国芯片厂项目寻求最高达150亿美元的美国政府补贴。

台积电创始人张忠谋提到《芯片法案》时曾表示说,吸引台积电赴美设厂投资金额为520亿美元,当中390亿美元为美国政府补贴,但这是多年补贴的合计总额。而台积电每年平均投资300亿美元,甚至更多,“这是否能解读为美国吸引投资金额相对小”。张忠谋称,无论是美国芯片法案或其他法案,“我觉得都是蛮浪费的”。

相对于日本,台积电在美国像是被开了“空头支票”。知情人士说,台积电对美方可能要求其分享芯片厂利润和提供详细运营信息的规定感到担忧。如果不能拿到美国《芯片法案》的补助,台积电将会在美国面对高昂的成本。

2、考验仍在面前

美国厂的紧张缓慢,暴露出台积电全球化中面临的风险。来自政府的补助像一张美好的饼,在吃到之前,总是要饿着肚子干活。根据台积电年报,2022年台积电获得的补助约为2.24亿美元。不但距离美国的150亿补助有点遥远,和日本的32亿美元补助相比也有点距离。

同样就在欧洲建厂消息确认之后,德国宪法法院日前裁定德国联邦政府预算挪用违宪,导致政府运作陷入危机,连带也影响对台积电等半导体公司的补贴承诺。具体来说,德国联邦宪法法院15日判决,联邦政府将2021年抗疫预算挪用为“气候与转型基金”违宪,这笔协助转型低碳经济的基金规模达600亿欧元,导致德国政府的运作因预算缺口陷入危机。而这笔基金是台积电德国建厂的重要来源。

消息一出,德国政府表示对于台积电的承诺不变。德国总理萧兹(社民党SPD)已于11月17日表达正面态度,经济部长Dr. Robert Habeck(绿党Grünen)也表示了支持的态度,自民党(FDP)也已意识到补贴承诺倘变调之后果与严重性。11月22日联邦政府副发言人Wolfgang Büchner重申总理信守承诺立场不变。地方政府萨克森邦(Sachsen;台积电预定投资所在地)、萨克森-安哈特邦(Sachsen-Anhalt,简称萨安邦;英特尔设厂预定地)与萨尔邦(Saarland)等地方政府均坚定呼吁联邦政府务须履行对于半导体大厂投资补助之承诺。

萨安邦邦长Reiner Haseloff(基民盟CDU)指出,联邦政府与英特尔间已达成之协议当然有效,联邦政府必须表现诚信。萨克森邦总理Michael Kretschmer(基民盟CDU)亦认为必须清楚申明投资补助承诺不变。萨尔邦邦长Anke Rehlinger(社民党)则提出警示:尚未如期进行重大投资与建设,德国经济将陷入严重衰退。

台积电合作伙伴英飞凌(Infineon)即指出,暂无法推测联邦宪法法院判决可能产生之影响。未来仍须持续评估并与联邦政府进行讨论。

由于欧洲缺乏半导体生产所需要的优质电子化学品,不少为台积电供应化学品的中国台湾企业也考虑赴欧洲投资。但中国台湾企业赴欧投资面临成本难题,如果欧洲政府承诺的福利只能保证对于台积电依旧生效,不能保证对于其他小公司的生效。或许对于台积电来说也将成为一大考验。

台积电在年报中表示“并不保证台积公司能于未来继续申请或者获得台积公司期待的财务奖励。此外,任何台积公司所获得的财务奖励计划都将视严格的情况而定,或者给予单位能寻求收回已经提供给台积公司的资金,或者于未来取消、减少、否认我们要求的补贴或授予。这可能大幅度增加台积公司的营运成本并造成营运结果的负面影响。”

3、结语

无论如何,台积电全球化的脚步仍在继续。

有报道指出,台积电计划在日本开建第三座工厂。代号“台积电Fab-23第3期”的第3工厂将集中于量产3纳米芯片,这项资讯已经与台积电的制造合作伙伴,包括日本企业在内分享。台积电在熊本县的造*座工厂,将量产12纳米芯片,正在规划中的第2工厂量产5纳米芯片。3纳米芯片是目前*进的制程技术,不过等到日本的第三座工厂开始量产后,或许已经落后*进制程一到两代。甚至有消息相关人士指出,台积电也在探讨在日本建造第4座工厂的可能性,不过由于土地不足,可能会在熊本县以外寻觅建厂地点,例如北九州市。

无论如何,台积电的种子已经在全球播撒,在不同的土壤里如何生长?还需要时间给我们答案。

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