新造车1月销量

2月*天，造车新势力公布了2024年*个月的销量成绩单。

意料之中，问界超越理想，凭借32973辆的成绩，首次拿下新造车月度*。理想被挤到了第二名，1月交付31165辆。

剩下的新势力们，都在1万辆上下徘徊，与一梯队差距巨大。极氪交付12537辆，零跑12277辆，蔚来10055辆，哪吒10032辆，小鹏、智己、岚图都没过万。

制图 / 定焦

每年的1月都是汽车销售淡季，今年也不例外，绝大部分车企的交付量都环比下滑。这个时候，最考验车企的订单储备和产能情况。问界能冲到*，就是在订单和产能方面都做足了准备。

原本这是平淡的一个月，但因为问界的逆袭，让新造车的格局出现了松动。理想的风头暂时被盖过去了，而且这个趋势可能还会延续几个月。

1、年前冲完KPI，新势力卷不动了

相比2023年12月，新造车企业的交付量整体下滑了大约三成，其中部分车企超过50%。

有两个因素造成了1月销量下滑，一是2023年12月车企猛冲KPI，铆足了劲把能交付的车辆几乎全交付了，留给1月的空间就小了；二是再过一周多就进入春节假期，看车、订车、提车的人都少了。

从环比数据来看，小鹏、蔚来、理想在1月分别下滑59%、44%、38%；岚图、极氪分别下滑30%、7%；问界增长了35%，哪吒因为12月成绩太拉胯，基数低，1月环比增速达到95%。

制图 / 定焦

车企在宣传时总会耍点心思，同比环比，哪个数据好看用哪个，永远只披露片面信息，让人看不到全貌。

比如这一次理想就用了同比数据来形容“增长迅猛”：“同比增长105.8%”几个大字被明晃晃地打在了海报上，再配合一张反差感很强的柱状图。实际上，理想在1月比12月少卖了接近2万辆车，这个数据用图做出来不太“美观”，于是改成跟一年前的自己比。

当然这也不是什么大问题，毕竟说的也是事实。

那我们就看看同比数据。跟一年前相比，新势力们的增长速度也不同。

理想105.8%的增速还是不错的，毕竟交付量翻倍了，比蔚来（18.2%）、小鹏（58.1%）都优秀。

比较夸张的是零跑和问界，交付量分别翻了9.8倍和6.4倍。这一方面是因为一年前的那个1月，它们的交付量过低，另外因为它们上个月的表现确实还不错。

销量遥遥*、12月狂卖34万辆的比亚迪，1月卖了20.1万辆，*优势非常明显。其中，售价100多万的仰望U8，1月卖了1652辆。这么贵的车能卖到这个量，还是超出市场预期的。

整个1月，除了问界成绩亮眼，其他车企都很平淡。毕竟，刚冲刺完KPI，2024年还得先热热身。

1月有一个现象值得关注，一些车企开始推2024款新车，对老款车降价清库存。所谓新年新气象，车企也想通过配置升级，给产品增加一些卖点。不过，这里的升级其实只是小修小补，不是彻底的改款。

比如，理想在1月11日宣布2024款L系列车型将于3月份上市，现有L系列车型降价3.3万-3.5万元，其中理想L7起售价首次下探至30万元内。过去理想很少降价，这个力度算是很大的。根据过往经验，只有在车型迭代过渡时，理想的价格才会有如此大的降幅。

在理想发了通知两天后，蔚来也宣布，将对现有车型进行配置更新，2024款车型将于3月上旬陆续交付，同时为2023款车型提供优惠。

特斯拉也宣布Model Y在外观和性能上升级，升级后价格不变，对现有版本提供8000元现金减免，如果是2月下单、3月提车，还可享受全色车漆优惠2000元。

这些措施一方面能短期拉一波销量，把库存清一清，同时为2024年旺季的激烈竞争做个准备。

2、理想的肌肉，被问界秀到了

问界终于把理想超过去了，这应该是余承东期待了很久的事情。

在此前每周更新的周销量排行榜中，问界就超过了理想，但二者差距很小，理想一度又反超回来，最后，理想还是输了。

问界交付了32973辆，理想是31165辆，二者相差1808辆。目前这个差距还不大。

制图 / 定焦

值得注意的是，问界是“一打三”：理想是三款车（L9、L8、L7），问界是两款（M5、M7），其中真正走量的是M7。M7在1月交付了31253辆，M5只有1720辆。

毫无疑问，新款M7把濒临绝境的问界给盘活了。在改款之前，问界的两款车基本卖不动了，M7的月销量只有几百辆。新M7不仅各项配置升级，价格还降了好几万，成功打了个翻身仗。

问界和理想是直接竞争对手。理想的L系列和问界的M系列都是中大型SUV、增程式，对标车型的价格也接近。新款M7起售价比L7便宜了7万，竞争优势一下就显出来了。

因为新M7的火爆，问界不缺订单。按照问界透露的最新数据，自2023年9月上市以来，问界新M7目前累计大定已超14万辆。过去5个月新M7交付了大约8万辆，现在还有6万辆订单未交付。也就是说，接下来两个月即便没有一个新订单，问界也能实现月交付3万辆，持续两个月。

别忘了还有问界M9。这款车在12月就开始预售了，上市七天便拿到了3万辆订单，预计在2月底开始交付。

按这个势头下去，问界跟理想有得一拼，双方将在月交付5万辆的层级里比拼。

问界能逆袭，完全靠华为。李想很早就将华为视为*的竞争对手，现在他再次感受到华为的压力了。很多人买问界，就是因为华为背书。技术标签+精准营销+民族情绪，让华为加持的问界成了一些人买国产新能源车时的*。

「定焦」接触过的多位问界M7车主，都是华为的忠实粉丝。用华为手机、华为电脑、华为手表、华为手环，买车当然也要选华为。此前有华为门店的销售人员在卖车时，承诺买M7可以送Mate系列手机的优先抢购权。

即便此前老款问界M7出现过质量争议，依然没有浇灭“花粉”的热情。而问界品牌绝地重生的创业故事，反而进一步拉近了和用户的距离。

现在*制约问界的是产能。订单充足意味着，每个月的生产量几乎决定了交付量。

余承东一直在为问界摇旗呐喊，他的“大嘴”风格为问界省了很多营销费用，同时也让一些同行反感。长安汽车董事长朱华荣在1月中旬的一场大会上吐槽，暗指问界误导消费者，“这个行业怎么这么糟糕，几十万的车非要说上千万”“ *就*，但是要适当一点，做广告都没有底线了”。

竞争对手们是真急了。

长安汽车也跟华为有合作，但不是赛力斯那种智选模式（现称为“鸿蒙智行”），而是HI模式（Huawei Inside）模式，由此诞生了阿维塔。

阿维塔的销量一直不温不火。即便同时有华为、宁德时代、长安三个大厂的大佬站台，每个月也只能卖几千辆。1月，阿维塔公布的交付量是7059辆，创历史新高。

但值得注意的是，阿维塔自己公布的数据一直跟乘联会的数据对不上。更准确的说，要比乘联会统计的销量数字大很多。

长安汽车旗下还有一个新造车品牌——深蓝，1月交付17042辆，是目前少有的能冲刺两万月交付的玩家。

3、不能有一个环节掉链子

小鹏在1月的交付量没过万，略让市场失望。此前，小鹏全力冲刺，连续三个月擦着边交付过两万辆，现在看来透支有点严重。交付的8250辆新车中，有2478辆是刚开始启动交付的MPV车型X9，由此看来P7和G9的交付量下滑很多。

X9被小鹏寄予厚望，也得到了外界很多好评。这是目前全球*标配后轮转向的MPV，起售价35.98万元，性价比很高。一个月前的元旦假期，小鹏还加班开了一场X9的上市发布会。前两天何小鹏说，1月份积压了上万辆X9订单，连带G9的供应也受到影响。春节会全力加班把产能提上来。

小鹏把X9作为一张重要的牌打出来是对的。当车企们在中大型SUV，以及20万元级的纯电轿车赛道疯狂内卷时，新能源MPV还是一片蓝海。岚图梦想家、极氪009、腾势D9，现在都卖得很好，岚图梦想家现在每个月为岚图贡献一半的销量，腾势D9每个月都超过1万辆。

理想的*纯电产品MEGA，也是一款MPV，这次迟到了。原计划MEGA在一个多月以前就要上市，2月下旬开始交付，但因为车身结构设计问题，被推迟到3月初上市。这给了小鹏X9更多机会。

对于任何一家车企，新品的推进节奏非常重要。燃油车时代，一款车从发布，到上市，再到交付，可能经历好几年时间。中国新能源车的节奏快太多了，现在都是发布即交付，因为竞品太多，消费者等不起。在这一点上，蔚来就吃过苦头，曾拱手把订单让给了竞争对手。

现在智界正为此发愁。智界是华为与奇瑞联合打造的汽车品牌，合作模式类似问界。华为试图在赛力斯之外，再复制一个问界。智界S7是智界品牌的*车型，也是华为智选车业务的*轿车，意义非凡。

智界S7已经在12月28日上市并开启预售，但交付延期。有一些大定用户公开吐槽，说智界S7交付流程混乱，有用户表示要取消订单。智界不得不推出补偿措施，对符合条件的车主每天补偿200元现金，最高补贴1万元。

即便有华为撑腰，也不意味着就能躺赢。造车是个复杂的工程，任何一个环节掉链子，都可能导致全盘皆输。

蔚来已经从中吸取了教训，现在发布新车都是上市即交付。但2024年蔚来主品牌不会发布新车，核心是卖好现有的8款车型，第二品牌会发布3款新车，时间预计在2024年五六月。

由此来看，在接下来大半年的时间里，蔚来的销量可能都不会有太大的变化。蔚来的目标是月交付过两万辆，而在过去连续的12个月里，它只实现了一次。李斌在12月中旬的沟通会上说了，预计2024年一季度以后，蔚来能够稳定保持在2万辆月销量的基线以上。

先不说一季度以后的事，至少在一季度，蔚来是不太可能月交付过两万的。蔚来现有的8款车，三款“7系列”（ES7、ET7、EC7）的销量几乎可以忽略不计，核心要看ES6和ET5的表现。

因为持续亏损和资金消耗过快，蔚来现在加大了成本管理，开始精打细算，除了裁撤一些不直接创造价值的部门和人员，还在车主服务上抠成本。它在1月25日发布的2024版无忧服务政策，被部分车主解读为权益缩水。

哪吒在2023年销量拉胯，排名落后了很多，CEO张勇公开进行了检讨。哪吒在1月交付10032辆，中规中矩，其中2821辆是出口。在国内卷不动，出口成了哪吒向市场讲述的一个新故事，但时至今日哪吒尚未撕掉廉价低端的标签。

正在逐步摆脱低端困扰的零跑，1月交付12277辆，主力车型是零跑C11。过去半年，零跑从欧洲的Stellantis集团和浙江省金华市的地方国资融到了90多亿港元的资金，接下来还要出海。想要在美股上市的极氪，1月交付12537辆，随着极氪007开始交付，接下来它将冲刺两万辆。

中国的新造车行业，现在已是公认的内卷，竞争白热化，小米汽车也即将登陆战场，堪称烈火烹油。1月销量虽有下滑，但竞争的强度，不会减弱。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号：定焦One授权发布，本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。