超级LP去昆明了

社保基金现身。

投资界-解码-LP获悉，日前云南新能股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“云南新能基金”）在昆明成立，社保基金完成对其出资，共出资约38亿元，占比37.9848%。

这是社保基金少有投向西南的一幕。

刚刚，社保基金落子云南

具体来看，云南新能股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 总出资额为100.04亿元，在8月13日正式成立并落地于云南省昆明市。

基金此次出资方均来头不小——云南省能源投资集团有限公司出资48.98%，社保基金出资37.9848%，中国人寿财产保险股份有限公司出资11.9952%，广州金宏资产管理有限公司出资0.02%，深圳云能基金管理有限公司出资0.02%。

最大出资方云南省能源投资集团有限公司（简称“能投集团”），是以能源、现代物流、绿色能源新材料为三大主业的省属国有重要骨干企业，是云南省能源战略实施和能源产业改革创新发展的重要平台。

根据官方介绍，作为云南省能源战略实施和能源产业改革创新发展平台，能投集团在基础业务（煤炭、电力等）良好发展的基础上，还在拓展绿色能源产业，包括提速风光新能源开发，积极探索布局新能源新赛道等。这或许也是基金此后将涉及的部分投资方向。

此外，云南新能基金有双执行事务合伙人，即广州金宏资产管理有限公司和深圳云能基金管理有限公司。

其中，广州金宏资产管理有限公司是国寿金石资产管理有限公司旗下平台，后者为中国人寿集团旗下专业另类投资管理平台国寿投资；深圳云能基金管理有限公司则是能投集团旗下子公司。

这次出资早有端倪。2024年5月16日至17日，全国社保基金会理事长刘伟带队赴云南调研新能源、新材料产业发展情况，发掘优质投资机会。彼时刘伟表示，“云南省因地制宜发展新能源产业具有独特优势，取得良好成效。”

其中就透露了两家出资方——云南能投作为省能源战略实施和能源产业改革创新发展平台，在推动实现双碳目标进程中可以发挥更加重要的作用；国寿投资在支持新能源产业发展方面与社保基金会正在积极开展合作。

彼时刘伟还表示，“下一步，希望各方加强协同合作，共同发掘优质投资项目。全国社保基金会将在确保基金安全和保值增值的前提下，坚定服务国家重大战略，支持云南省地方经济发展。”如今三个月不到，云南新能基金正式落地。

一个超级LP

半年累计出资百亿

社保基金身影密集出现在一级市场。

2023年7月，社保基金中关村自主创新专项基金正式落地北京，君联资本担任管理人，基金首期规模50亿元，由社保基金独立出资；11月，社保基金长三角科创投资基金注册成立，落地上海，这支基金总规模51亿元，其中社保基金认缴出资50亿元，由IDG资本管理。

今年2月，粤港澳大湾区科技创新专项基金落地深圳，注册资本51亿元，社保基金出资50亿元，管理机构为深创投。换言之，在一年内，社保基金相继出资超100亿，分别投向京津冀、长三角和粤港澳大湾区，也是社保基金规模极大、布局极为迅速的一次系统性出资。

这源于2022年9月，社保基金会出台《全国社会保障基金理事会实业投资指引》，提出聚焦京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域，按照市场化原则开展投资合作，支持创新驱动发展战略、区域重大发展战略实施。

除了上述三次备受瞩目的出资，社保基金在此期间还作为LP投向了广西、厦门等地，包括今年1月初，厦门建发新兴产业股权投资有限责任公司与社保基金会联手成立厦门建发基金，其中社保基金持股比例40%，认缴16亿元；而在同一个月，社保基金还参与了中金佳泰基金的扩募。

总的来看，社保基金今年累计认缴出资超100多亿元。

作为真正的长期资本和耐心资本，社保基金一直是VC/PE期盼的源头活水，但因其资金属性，在前几年里进入一级市场始终较为谨慎。去年12月，财政部联合人力资源社会保障部联合发布《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》，迎来了新的转折点。

该《管理办法》提出，社保基金境内投资的投资范围将进行调整优化，并适度下调管理费率、托管费率上限；其中最让人振奋的是——直接规定股票类、股权类资产最大投资比例分别为40%和30%。

早在多年前，全国社保基金的管理规模就已经达到万亿级别，如此一来，社保基金投资的灵活度将在这一规定下进一步提高，股权投资市场将有至少千亿级活水涌来。

大家都在期盼着。

本文来源投资界，作者：杨文静，原文：https://news.pedaily.cn/202408/538632.shtml