美国风投觉得字节的估值还能翻五倍

众所周知，TikTok和美国政客打口水仗不是一两天了，最新的动向，是如果TikTok未能在2025年1月19日，也就是下一任总统就职的前一天之前，从母公司字节跳动剥离，那么它将在美国被禁用。

抨击这个拥有1.7亿美国用户的中国软件已经成为了美国政客的日常话题，但与此同时，在风投机构眼里，字节跳动却是难以想象的优质资产，用他们的话来说就是——

“这公司估值低的离谱。”

一家名为Lead Edge Capital的美国风投机构（全球风投排名200左右）正在市场上疯狂搜刮字节的股票，尤其是现在，美国政府打压TikTok的环境下，其它风投为避免投资和政治风险而出售其股份，Lead Edge恰好大幅收购。

这家风投对字节的定价方式很简单：

字节跳动2023年全球营收据报道，已达到1200亿美元，接近Meta同期的1349亿美元，而Meta目前的市值约为该公司去年营收的10倍。

以此计算，字节的估值应该在1.2万亿美元附近，可根据专业数据公司的跟踪来看，在今年7月，字节的估值仅为——

2280亿美元。

这在Lead Edge Captial眼里就是巨大的获利空间，尽管字节跳动短期内难以上市，但这家风投机构仍放出话来：

“我不在乎他们是否在2026年上市，甚至在2030年上市，我也不介意。”

Lead Edge Captial自2020年首次买入字节的股份，当时是KKR和红杉资本领投，估值为1800亿美元。2022年，该风投公司募集了一笔20亿美元的新基金，目标是成熟公司的股份，并把其中的很大一部分用于收购字节的股份。

这家风投已经很少给中国公司投资了，因为他们认为，一旦有给中国公司投资的倾向——

“就会有一帮人追过来要钱。”

但他们依旧很看好中国资产，尤其是成熟大型公司，除去字节外，他们还持有一些阿里和蚂蚁的股票。

TikTok在美国一向是争议的焦点，不仅是在资本市场，在民间和政坛也是如此。

一份统计数据显示，在美国30岁以下的青年中，使用TikTok的人数已经高于instagram、推特、YouTube等社交媒体平台，而TikTok也在利用这份影响力去影响政客。

3月7日，TikTok向美国地区共计1.7亿用户推送了一则开屏弹窗：号召他们给所在地区的国会议员打电话，要求撤销针对TikTok的剥离法案。

“让国会（议员）知道TikTok对你意味着什么，告诉他们投反对票，现在就打电话。”

美国政客一方面痛恨这个社交内容平台在政治上的影响力，另一方面也在尝试利用它，比如说特朗普。

在特朗普担任总统的2020年，曾发布一份行政命令试图禁止TikTok。

但现在竞选期间，它又改变了立场，表示上台后不会禁用它，至于原因嘛，他的原话是：

“TikTok的存在可以确保与扎克伯格的Meta形成良性竞争关系，这符合美国的利益。”

特朗普对Meta的意见不是一般的大，今年特朗普在多个公开场合攻击Meta，比如：

“我认为Facebook非常不诚实，我认为Facebook对我们的国家非常不利，尤其是在选举方面。”

“如果没有了TikTok，会让Facebook变得更加强大，但我认为Facebook和很多媒体才是人民的敌人。”

毫无疑问，TikTok在海外已经是一款极度成功的产品，但在商业化上，却和抖音仍有一定差距。

这个差距主要来自电商业务的挫折。

当前的TikTok收入以广告为主，自去年5月，TikTok电商业务开始在美国试运营，但至今仍未达到预期目标。

今年上半年，TikTok的日均销售额超过2000万美元，但目标却是今年日均销售额达到4500万美元。

另外有报道称，TikTok电商业务内部设置了一个单日商品销售总额峰值达到7500万美元的目标，而去年底这一指标实际为1600万美元左右。

海外的直播电商和国内的繁荣相比，*称得上是南橘北枳。

早在2021年TikTok就在英国和印尼试水电商业务，但之后一年的时间里，5年3万亿GMV的目标仅仅完成了：

0.2%。

咱们已经习惯了小杨哥的“香港”月饼和真假茅台大肆吆喝的时候，海外的消费者似乎还没养成刷视频顺手下单购物的习惯。

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