旗下微信矩阵:

一夜蒸发4700亿,特斯拉做错了什么,以及做对了什么

关于此次特斯拉发布会的看法,观点几乎两极分化,喜欢者仍然疯狂信仰马斯克,反对者也在试图摘掉马斯克的光环。但凡事不是非黑即白,祛魅之后才能看清本质,至于马斯克建立起来的AI帝国,能否兑现诺言,就交给时间验证吧。
2024-10-14 18:43 · 微信公众号:超电实验室  王磊 秦章勇   
   

这可能是特斯拉有史以来落差*的发布会。

20分钟的时间,让市值暴跌近10%,一天蒸发近670亿美元,折合人民币超4700亿。

截止发稿,特斯拉收盘价跌至217.8美元,马斯克个人财富也缩水150亿美元,折合人民币1060亿。

无论马斯克描绘的未来多么美好,没有方向盘和踏板的Cybercab和最新一代人形机器人Optimus也非常酷炫,但是资本确实没买账。

从股价震荡的角度来说,这次发布会也确实能够“载入史册”。

无论如何,特斯拉仍是全球纯电车销量霸主,不管技术还是硬件,都有着巨大优势,马斯克在全球范围内也有众多拥趸,至于股价暴跌,大概率是和预期相差太大。

01 “是炒作、烟雾弹,细节太少”

针对发布会上模棱两可的技术细节,来自纽约卡多佐法学院的Matthew Wansley(马修·万斯利)教授表示:特斯拉今晚展示的是很多科幻烟雾弹,他们没有展示一个具体的自动驾驶系统功能的软件。

“马斯克今晚,并没有证明和解决仅靠视觉来实现驾驶的方法是可行的。另外,特斯拉还有个*的问题在于,软件远远落后于当今行业的其他部分。”

一名来自威尔士法戈公司的分析师科林·兰甘,也表示了同样的疑惑:

“这次Cybercab演示是在非实际场景(电影场景中)进行的,这就类似于缓慢而短暂的游乐园之旅,但是Waymo现在每周在许多大城市有着10万次的出行。”

换言之,马斯克这次展示的Robotaxi试乘体验,还远没有达到在现实中行驶的标准。

来自海外数据分析和咨询公司Escalent担任副总裁的KC Boyce,也说道,“考虑到特斯拉以往承诺过多和交付不足的历史,我本来就对这次活动的期望很低,这个发布会是一个典型的特斯拉广告,充满了炒作。”

“与Waymo和Cruise选择的自动驾驶路线相比,特斯拉选择的纯视觉系统已经阻碍了他们的能力。但特斯拉表示其现有车队和由此获得的视觉数据,具有潜在优势,但我对这种数据优势是否足以缩小传感器差距表示怀疑。”

在特斯拉发布会后,来自杰富瑞的分析师也表示,特斯拉“目标宏伟,但可行性证据却很少”,在他看来特斯拉并没有提供如何实现更高水平自动驾驶的计划。

同样的,摩根士丹利的分析师Adam Jonas也表示,总体而言,这次发布会令人失望,因为缺乏有关FSD的技术、出行经济以及CyberCab上市战略的数据。

不仅如此,还有不少大佬认为即便是马斯克能实现Robotaxi,但对其实用性和以后的收益问题还有着有不小的疑问。

比如南洋理工大学的HanNah YEE-FEN LIM(林雅芬)教授,她认为双座设计根本不实用。真正需要门到门服务的人可能是老年人、年轻人,或者那些无法乘坐公共交通工具的人。仅仅有两个座位是行不通的。

除此之外,电动汽车充电解决方案公司 Rocsys 的首席执行官Crijn Bouman也表示质疑。

他认为车辆是一回事,但另一回事是运营——如何经营盈利的业务......充电、清洁,所有这些东西都需要解决。”

“关于Robotaxi,最根本的一点是,马斯克希望这辆车几乎是24小时可用的。每次它充电的时候,是没有收入和盈利的,所以就得需要快速充电。而其适配的感应充电技术通常是用于低功率环境,所以充电需要很多小时,所以我想知道他们有没有快速充电的选择。”

ZACKS投资管理公司的投资经理Brian Mulberry(布莱恩·马尔伯里)表示,对这次特斯拉的活动总体上有点冷淡。“对我们来说,缺乏细节意味着我们没有得到更多的清晰度。因此,就机器人出租车收入对每股收益的积极贡献而言,我们仍然认为还有六年、七年、八年的发展时间。”

不难看出,大家普遍失望的点在于,马斯克还是专注于画大饼,并没提自动驾驶出租车这一愿景的商业模式的细节,例如收入预测或市场规模。

而且特斯拉既没有展示Cybercab在自动驾驶技术上的进展,马斯克也没有回答特斯拉会如何做到降低生产成本,并且做到能够满足监管机构的规避风险的要求。

不光海外,国内也有汽车行业的大佬在看完Robotaxi发布会后表达了一些想法,蔚来智能驾驶负责人黄鑫认为,这次发布会营销的性质更大于实际意义,“接下来国内自动驾驶行业的营销热词可以预定了:XXCab和无监督。 ”

02 当然也有很多支持者

和大佬一众不看好相比,仍然有不少人相信马斯克能成功。

这不,眼看特斯拉股价暴跌,已经有网友开始重仓特斯拉。

在X上拥有超20万粉丝的个人投资者Petey B,发了条推文,称刚刚又向特斯拉投了200万美元

Petey B表示,年轻时曾从事金融行业,曾经历过3次市场崩盘,投资对他来说一直很容易,也是他赚取大部分财富的地方。

而自己在生活中学到的一件事是——

群众总是错的,你无法教导绵羊和傻瓜。

在Petey B看来,“就长期未来而言,没有比这更好的公司(特斯拉)和个人(马斯克)值得投资。

在这篇推文下面,有一个评论是这么说的:因为这个帖子,我又投资了五位数。

来自加州理工学院的物理学博士@Shaun Maguire,则是认可特斯拉在人形机器人方面的努力。

他昨天就在活动现场,称现场大约有30个类人机器人四处走动,不受束缚,互动了几个小时,还与数百名人类近距离接触,对此他感到非常震撼。

“硬件比软件难10倍,而Optimus坚如磐石。”

在这条推文下面,更是聚拢了大批马斯克的忠粉,称这是一次疯狂的事件,看来很少有人能预见未来。

“特斯拉让我们领略了我们这一生都无法看到的未来,我们知道埃隆不会放弃——他有远见,并不断将其变为现实。”

Wedbush分析师Dan Ives也是持有同样的观点,称特斯拉是“市场上最被低估的人工智能品牌”。

“我报道科技行业已经将近 25 年了,我认为昨天在洛杉矶看到的事情改变了整个行业。这是新的篇章,特斯拉将是第四次工业革命的前沿和中心。”

Dan Ives认为,在洛杉矶看到的是一场游戏规则的改变,虽然细节不多,但这为特斯拉的AI未来奠定了基础。

而另外一位知名分析师Gene Munster,也比较看好特斯拉的人形机器人和无人驾驶出租车,他认为, 即便Cybercab要三年后才能面世,也完全属于“值得等待的阵营”,而投资者也会得到回报。

关于此次特斯拉发布会的看法,观点几乎两极分化,喜欢者仍然疯狂信仰马斯克,反对者也在试图摘掉马斯克的光环。

但凡事不是非黑即白,祛魅之后才能看清本质,至于马斯克建立起来的AI帝国,能否兑现诺言,就交给时间验证吧。

【本文由投资界合作伙伴微信公众号:超电实验室授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。