今年国内最大一笔美元募资诞生。
据《华尔街日报》消息，蓝池资本（Blue Pool Capital）已为旗下首支私募股权基金募集到10亿美元（约合70亿人民币）。
总部位于中国香港，蓝池资本是由阿里巴巴蔡崇信Joe Tsai于2014年联合创办的家族办公室，如今正发展为外部资本管理平台。这几年，创投圈对于神秘低调的蓝池资本愈发熟悉，不少投资案例中都能看到他们的身影。
如今完成美元募资，极具风向标意味。
蔡崇信的家族办公室
募集70亿
这是蓝池资本的第一支PE基金。
早在2025下半年，正值全球资本重估中国资产之际，蓝池资本启动了这支基金的募集工作，名为Riverside Fund，目标规模为7.5亿美元。彼时就有知情人士透露将在2026年初完成首轮募集。
今年3月，Riverside Fund实现超募，规模10亿美金。此前彭博社曾报道，目标LP包括家族办公室、主权财富基金、养老金基金，Riverside将寻求对企业价值在1亿至10亿美元之间的中型企业进行控制性或少数股权投资，三大投资方向为：
高端零售和生活方式品牌；金融科技、数字银行和支付解决方案；人工智能（AI）和软件即服务（SaaS）等技术领域。但在《华尔街日报》最新报道中，“全球快速增长的消费品企业”将是投资重点。
说起蓝池资本，创投圈的印象是低调而隐秘。
这是由阿里巴巴集团联合创始人蔡崇信（Joe Tsai）发起并控制的家族办公室。最早可追溯至2004年，由蔡崇信和Alexander West在香港创办，并在2014年正式确立蓝池资本主体，持有香港证监会9号资产管理牌照。蔡崇信是核心出资人，早期也涉及马云及其他阿里高管的财富管理。
所谓“蓝池”，象征着深邃、冷静与长期主义的投资理念。截至2022年，蓝池资本资产管理规模超500亿美元（约3600亿元人民币），可谓亚洲顶级家族办公室。
（蓝池资本官网，仅此一页）
目前蓝池资本的CEO是奥利弗·韦斯伯格（Oliver Weisberg），他拥有深厚的华尔街和对冲基金背景，早期职业生涯始于高盛，于2015年左右加入蓝池资本，负责日常运营和投资决策。
如今蓝池资本正在向多家族办公室及对外资产管理平台转型，以寻求新的增长路径与更大规模的交易机会。据悉，蓝池资本这些年开始接触一些规模过大的交易，从而引发了关于募集独立私募股权基金的讨论。
梳理下来，现在的蓝池资本包括（但不限于）：
Riverside Fund，首支私募股权基金，规模10亿美金，聚焦高端零售、金融科技、AI/SaaS；Harborside Fund，规模5亿美金，用于投资对冲基金与私人信贷基金；同时，韦斯伯格还和另外一个团队负责蔡崇信家族的资产运营。
过往数年，蓝池资本的投资组合包括SpaceX、字节跳动、华领医药、腾盛博药、创新药研发公司FogPharma、中东版花呗Tabby、Golden Goose黄金鹅等，足迹遍布全球。
其中，对资产管理公司BlueOwlCapital的投资，是蓝池资本公开披露的最赚钱单笔上市资产——早年间，蓝池通过Dyal Capital（Blue Owl 前身）切入，成为其核心LP与战略股东，此后Blue Owl通过SPAC上市，股价一度飞涨，蓝池账面浮盈超200%。几年前，蓝池资本已减持，落袋为安。
又见蔡崇信
几笔交易震撼创投圈
蔡崇信，创投江湖无人不识。
1999年，他结识马云。彼时，这个草根创业团队正在寻找VC的投资，而蔡崇信任职于瑞典Investor AB风险投资部香港办公室。虽然投资最后没谈成，但后面却成就一段佳话：蔡崇信毅然辞掉年薪70万美元的风投工作，跑到杭州加入不知前途几何的阿里。
几经浮沉，蔡崇信职业生涯几乎献给了阿里。兜兜转转，他如今仍是阿里集团董事会主席。
阿里之外，蔡崇信和蓝池资本这几年频繁出现在创投圈。
去年春节期间，意大利高端运动鞋、服装和配饰品牌Golden Goose Group S.p.A（黄金鹅，简称“Golden Goose”）宣布获得来自蓝池资本约12%的战略股权投资，成为蓝池在大消费领域投资的标志性一笔。
更为人熟知的，是蔡崇信家族对体育资产的投资。2024年6月，布鲁克林篮网队的拥有者蔡崇信将手中的部分股权出售给科赫家族，交易总估值为60亿美元（约430亿人民币）。而他此前分批全资购得篮网队时，花费金额为30亿美金——几年间，蔡崇信这一笔投资不经意翻倍。
还有去年6月，美国女子职业篮球联赛（WNBA）纽约自由人队以4.5亿美元（超32亿人民币）估值出售股权，创下了女子职业体育俱乐部的最高估值纪录。该球队背后，正是蔡崇信和妻子吴明华（Clara Wu Tsai），他们曾在2019年以超过1000万美元买下自由人队。
回到阿里，蔡崇信对于AI极为推崇。
早在2024年，他就为阿里明确了“用户为先，AI驱动”的发展战略，并说：未来十年，没有哪个行业能免于AI带来的颠覆。根据阿里最新财报，2025财年全年资本开支约860–925亿元，绝大部分投向AI算力、数据中心与自研芯片。
前不久的中国发展高层论坛上，蔡崇信分析了中国AI获得成功并持续发展的几个因素：国家在电力基础设施上战略布局、共赢互利的开源信念、AI与制造业的深度融合、广大的市场和应用潜力。他提出AI终极目标是，普及应用、造福社会。
中国富豪
开始流行家族办公室
过去一段时间里，蓝池资本都是中国家族办公室的标杆。
这在海外早已是一股潮流——正如谷歌前CEO，埃里克·施密特（Eric Schmidt）设立自己的家办Hillspire；亚马逊创始人杰夫·贝索斯创办自己的Bezos Expeditions。
如今，我们看到越来越多中国富豪设立家族办公室，他们不再满足于传统的家族财富的理财增值，更是产业战略延伸的前沿触角。由此，他们的身影开始密集出现在创投圈。
正如春节后，千寻智能宣布完成近20亿元的融资，估值破百亿，投资界梳理投资方看到了一个生面孔——明荟投资，这是A股龙头汇川技术董事长朱兴明的家族办公室；随后光轮智能融资10亿，投资方出现了鼎邦投资——A股三安光电董事长家族办公室。
同样活跃的“立翎基金”，系立讯精密家族办公室，近几年悄悄现身在众多创业公司身后，例如微纳核芯、中芯集成、芯联动力等。更为知名的是嘉道私人资本，这是“中国最牛天使投资人”龚虹嘉的家族办公室。
这些白手起家的中国富豪们，把目光投向关乎未来的科技赛道。
背后逻辑不难解释，科技新时代日新月异，单纯依靠企业的内部研发已不足以应对全球技术的加速迭代，家族办公室作为灵活、长效的资本工具，悄然成为推动中国科技创新的重要力量。
本周，由香港特区政府主办、聚焦全球家族办公室的裕泽香江高峰论坛举办，当中“AI与机器人技术”作为三场专题讨论之一。产业潮水的方向，便是财富的方向。
源源不息。
本文来源投资界，作者：杨继云，原文：https://news.pedaily.cn/202603/562108.shtml
