阿里筹建银行背后：支付宝因雅虎入股进退两难

在企业联保贷款遇冷后，2010年6月8日，阿里巴巴集团宣布联合3家浙企成立针对淘宝网商的小额贷款公司——浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司，并获得了我国首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照。阿里网络贷款包含网络联保、信用贷款、抵押贷款、订单融资、担保贷款等多个产品，目前尚处于小规模试点推广阶段，其效果尚有待观察。

在曹磊看来，近日网络传闻的阿里巴巴成立商业银行的传闻并非是“空穴来风”。而对阿里巴巴而言，通过直接开设商业银行赚不赚钱、拉了多少存款，为中小企业放了多少贷款并非最重要的，关键是届时支付宝的“合法性”便有了更大把握的保障，解决了其整个盘子资金流“要害”的合法性。

曹磊指出，网络支付给用户自己、乃至国家金融安全带来了隐患。为此，央行为规范非金融机构的支付服务、防范市场风险，颁布了《非金融机构支付服务管理办法》从9月1日起已开始实施，包括支付宝在内的第三方支付公司均需申请取得《支付业务许可证》，才算获得合法运营“牌照”。

“政策中对支付公司的外资比例有所限定，而雅虎又不愿意对支付宝的持股比例做出调整（雅虎通过阿里巴巴集团在支付宝中有较高比例股份），这样支付宝就处于了进退两难的尴尬境地。通过设立商业银行则可较好的解决这一问题。”

进军银行业并非新鲜事

中国电子商务研究中心主任、研究员曹磊的观点获得了其他行业人士认同。千淘资本创始合伙人李华兵认为，阿里成立商业银行是顺利成章的事。

李华兵指出，首先阿里巴巴积累了很多toB用户，这些用户都是中小企业，但阿里巴巴与这些中小企业间还仅存在信息交换层面交流，中小企业融资难一直没有解决。从另一方面看，阿里巴巴旗下的支付宝本身就是一个虚拟银行，拥有很多toB和toC用户，相对于国有银行，这些用户更喜欢用电子银行进行支付。

“从长期来看，电子支付行业肯定会被纳入银监会监管的，现在阿里巴巴如果推出商业银行，就可以实现线下实体和线上虚拟相结合，更有利于支付宝身份的合法化，对toB和toC用户也是一个利好，不用担心信用体系及银行乱扣钱现象。”

在李华兵看来，互联网企业推出商业银行不是一件容易的事情，如果阿里巴巴真的推出商业银行则靠的是马云个人的魅力和阿里巴巴公司巨大的影响力，其他公司也可以做商业银行，但存在的问题是是否有这个实力去做。

马云一直希望阿里巴巴能建立一个平台，帮助所有小企业实现成长梦想。马云自身也曾遭遇融资难的问题，当年为给阿里巴巴融资，七天之内见了四十多位风投，“一家家敲门，一家家被拒绝”。马云还公开指责商业银行“嫌贫爱富”。李华兵认为，马云的性格也决定了他会做这样一件事。

中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军看来，阿里巴巴进军银行业并不是什么新鲜事。就像别的企业涉足银行业一样，IT企业涉足银行业已经不是一家。赵锡军还指出，不管阿里巴巴以前是干什么的，一旦涉足银行业，就要开始接受金融业法律法规的约束。

《商业价值》杂志主编张鹏则认为，原来银行业竞争，网点是关键要素，但现在阿里巴巴如果开设银行业务，其优势在于掌握中小企业的交易数据，知道这些人是谁，那么这方面，它就比一般银行更有优势。

张鹏指出，阿里巴巴如果能开展银行业务，肯定跟支付宝业务是分开的。但支付宝有很多数据可以为银行所用，如果真正能利用起来，必然能提高阿里巴巴银行的竞争力。