这些年，一起追过“小贷”的互联网巨头们

　　6.是什么让小贷一夜之间成了“香饽饽”

　　笔者在钱lady上一期曾分析过p2p网贷平台，作为互联网公司，要涉足小贷，同样，因为首先自己平台，无论是电商平台还是房产平台，都能够便利快捷地找到哪些需要借钱的人。至于钱，各家也都账上真金白银不少，所以，做个小额贷款难度不大。

　　其次，则是小额贷款市场的需求长期处于供给不足状态，据海通证券的一份报告，小额贷款市场实际利率在30%-40%，小微企业融资难，贷款期限短，需求急，再加上银行受制于审贷成本和监管成本限制，客户下沉有限。

　　官方统计的数据是，我国目前有小微及个体商户 8400 万户，占到企业比例的99% 以上，但获得贷款支持进展经营性贷款的 24%，市场潜力巨大。

　　第三个原因则是宏观经济环境，2009 年经济加杠杆后，社会对资金需求旺盛，对于企业而言，带着负债经营是提升盈利常规路径，而随着信贷额度控制和货币政策转向，经济趋于去杠杆化，原有的杠杆模式仍然需要继续融资维持，市场整体资金面紧张。

　　7.对于互联网公司，“香饽饽”到底“香”在哪里

　　首先，互联网公司可以依靠平台优势获得小微客户，边际成本几乎为零，适用与小微客户小额、短期、高频的理财和融资需求，电子金融化解决了传统银行交易成本和信息成本的问题。

　　第二点，互联网公司依托电子商务平台和支付平台，实现资金流和信息流的闭环运行，从而解决信息不对称问题。

　　第三点，互联网公司能依托阿里云计算能力，能够更好的对商户的经营信息进行收集、整合和分析，帮助进行风险控制分析。

　　海通证券做过一份金融机构与类金融机构在小微贷款审核效率上的权重对比图，其中以阿里小贷为例，在成本上，阿里只需要2，但在信息掌握度、审核技术、审核有效度上，阿里小贷分别占到4,4,10。（见下图）

　　8.互联网小贷的风控怎么做？

　　因为互联网公司涉足小贷业务，一开始的商业模式就跟银行的小额贷款不同，无论是信用评价还是风险，都是两套路子。

　　大致而言，互联网巨头们做小贷业务的风控方式有三种，一是大数定律，因为互联网公司依靠自己的网络平台有成本优势，贷款额度较小，周期短，周转也款，所以，阿里小贷目前的不良率约为 0.53% ，低于银行的平均不良率水平。

　　第二种风控方式则是封闭流程，因为有电商平台，有房产平台，所以，互联网公司能够在自己内部的信息流、数据流、物流甚至现金流之间形成闭环，从而降低风险因素。

　　第三种风控方式则是大数据，因为互联网公司都有云端数据存储，所以，只要能将这些数据充分挖掘，形成风险控制模型。

　　以下是阿里小贷在贷前、贷中、贷后的风控方法

　　9.互联网小贷自己的痛点又在哪里？

　　看上去这么美丽的互联网公司涉足小贷，是要解决无数小微企业没有钱的痛点，那么自己又有哪些痛点呢?

　　首先，既然是给别人解决钱的问题，那么，自己就得非常有钱，这样才能用自己的资本金放贷款吃利差，那也就是说，跟银行海量的存款相比，无论如何，互联网巨头钱袋子可能还需要更加充实。

　　第二个痛点则是尽管有了充裕的钱袋子，但放款是有要求的，按照目前国家对小贷公司放款的规定，只能是资本金的1.5，也就说，阿里的小贷公司注册资本是16亿，按1.5倍数比例，最多放款24亿。

　　第三个痛点则来自经营地域范围，按目前的小贷公司的相关规定，包括阿里小贷，也只能给淘宝、天猫等在浙江和重庆的商户发放贷款，其他区域的商户因为有注册地限制不能发放。

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