这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

2016-06-22 16:26 · 投资界综合  宁远贵 常兆亮   
   
众多的运动类的app有两大最主要的支线:Fitness和Healthcare 。目前国内95%以上的运动类型创业公司均在Fitness支线。

  研究成果

  • 对TMT各细分产业有较深的理解,建立起了基于ICT产业分析框架、擅长商业模式创新趋势的研判;

  • 持续挖掘移动互联网、数字健康、体育运动、互联网金融、医疗IT、大数据、人工智能、区块链相关主题的投资机会;

  2014年10月,国务院印发《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》即46号文,体育产业发展和体育消费成为中国经济在新常态发展中的一个新的亮点。几乎同一时间资本与创业者一起扑向了这个新大陆。每一种力量都根据自身的优势和资源从适合自己的角度切入体育产业,都想在体育产业的5万亿巨大消费体量中争有一席之地。从大体育产业分类上来看主要有三种:1. 传统体育大型IP赛事 2.全民体育的群体性活动 3互联网+体育的新生态模式。从覆盖的人群和当前火热程度来看,这三种布局之间呈金字塔型的结构:

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  大型赛事是体育产业的皇冠

  金字塔的顶端无疑是粉丝众多的大型国际化的顶级运动赛事。如巨星云集的NBA(美国男子篮球职业联赛),全美第一大赛事NHL(北美职业冰球联赛)等等。大型赛事历来是整个体育产业营收的皇冠,其收入主要来自门票,转播,运营/营销,以及赛事文化衍生品。大型的国际赛事本身已经成为一种文化的标签,其衍生出的消费文化是一笔可观的收入。46号的发布是中国体育市场化的一个标志性事件,从政策上为创业者规避了风险,这也是大额资金疯狂涌入的主要因素之一。大型赛事本身也是重资源的代名词,这里不是创业者的战场,大型产业资本才是主力玩家。如万达集团在2015年初买下了皇家马德里竞技俱乐部20%的股权,一个月之后,万达集团又收购了瑞士的盈方体育传媒集团100%的股权。最近,中国资本又频频出手,出海竞购国外顶级赛事相关资源,如苏宁买下国际知名俱乐部国际米兰70%的股份。

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  在万达看来,俱乐部依然不是体育的黄金资源,而只有国际顶级联赛才是。顶级联赛具有规范化的经营模式,科学的市场运营机制以及成熟的盈利模式,这无疑是为中国本土的职业联赛走向世界引入了非常适合的学习范本。移动互联网创业者的优势在在这需要巨额资本和业务能力的业务面前,面前显得力不从心,大型IP赛事不是移动互联网创业者的必争之地。

  全民运动是线下体育公司的风口

  全民运动赛事是基于庞大的运动人群为支撑,近年兴起的马拉松,Color Run,以及各地区举办的各种越野跑,骑行赛等等均是全民运动赛事的一种表现。

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  这是80年代各级运动会的一个延伸,是让更多人感受到竞技体育魅力的一种最经济的途径,因此参与者众多且热情空前高涨。任正非先生说,互联网无法改变事物的本质,最终车子还是车子,豆腐还是豆腐,体育还是体育。这个风口是对线下传统体育和赛事运营公司的一个巨大的市场机会,其中智美体育,体坛华奥等纯线下公司将迎来黄金发展时期。乐视体育斥巨资在进行民间赛事的IP布局,对这块战略阵地志在必得。不仅是乐视体育,整个资本市场在2013-2015年整个体育市场的投资呈绝对的上升趋势。

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  此外阿里体育更是采用收割式的布局完全抢占整个群众体育赛事,流量入口,以及营销分发渠道。这无疑会撬动大量的既得利益者的蛋糕,但无疑也将是彻底改变整个慢热的群众体育市场,以阿里的资源和长袖善舞的能力,全民运动的风口很可能成为阿里新的增长点。

  相对于传统的大型赛事IP是大型国际资本的盛宴,线下的全民运动赛事是传统线下体育活动举办公司高速发展的一剂良药。那么整个5万亿的运动市场留给市场互联网公司的机会在哪里呢?能承接前面两大市场的公司均利用了各自的优势,那么很明显,互联网创业者如果想在5万亿的体育市场找到自己的位置,一定要充分的发挥互联网本身的特点和优势,并且充分且细粒度的挖掘用户需求才能获得一张体育市场的船票。

  下面详细地分析下互联网创业者如何分的一块蛋糕。

  Healthcare 是互联网创业者的最大机会

  Healthcare 可以称之为Mobile Health 2.0。Mobile Health 2.0的主要含义是通过各种传感器和渠道以及使用方式来全面收集用户的数据,综合分析给出用户科学的运动指导和健康意见和预警,并且提供科学的解决方案。

  目前互联网创业公司已经呈现井喷式的发展,下图是当下国内的互联网体育创业全貌:

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  众多的运动类的app有两大最主要的支线:Fitness和Healthcare 。目前国内95%以上的运动类型创业公司均在Fitness支线,其中代表产品如 Runkeeper、咕咚、keep、悦跑圈 等等 。Healthcare 领域的创业公司如小米运动、三星健康、GoogleFit 、Feel 、Arugs、Fitbit 等 。

  当下整个Fitness领域的App主要有两大问题:

  1、同质化严重,至少有10个一样的健身app提供视频教程帮助用户健身,还有更多的app教用户练习瑜伽,提供GPS功能记录跑步轨迹等等。

  2、没有化学反应。体育还是体育,互联网还是互联网,并没有利用各自的优势进行融合产出新的化学法应。

  目前移动互联网机会的窗口期即将结束,而下一个时代将是物联网时代。随着整个传感器技术像更轻、更小、更廉价的方向突破,将诞生更多的商业模式和巨大的市场机会。每一次革命性的技术变革均能推动产业程指数级增长。当第一阶段的增长范式疲软的时候,新的增长范式将取代旧的增长范式,继续推动指数增长。整个互联网的发展是由PC互联网->移动互联网->物联网,而人类的发展的路径将是智人->现代人类->生物与机器的混合人类->机器生物人。而运动领域的创业者的一个很大的隐形窗口就在现代人类进化到生物与机器的混合人类过程中。Fitness的产品定位只利用了一种传感器,而Healthcare 类型的产品是尽可能利用各种传感器收集数据,因此这个进化的巨大的窗口期将全部偏向了Healthcare 领域的创业机会。

  优秀的互联网产品满足10条定律 

  一个优秀的互联网产品满足几个基本的规则:

  1、高频率使用

  2、刚需

  3、有效交互

  4、DNA增长模型

  5、突破性的LTV(life time value)

  6、人群基础广泛

  7、积累非时效性资产

  8.  广阔的连接性和延展性

  9、边际成本为0的盈利方式

  10、基础功能好用且稳定

  互联网+运动类的APP 发展主要分为两个阶段,这种类型的APP 起源于微型传感器技术的突破以及智能手机的普及,在第一阶段(我们称为mobile health 1.0阶段) 由于传感器的限制 只能使用GPS 来做用户的地址定位,绘制跑步轨迹,其中1.0时代的典型代表是 Runkeeper、Runtastic、国内的模仿者咕咚 、悦跑圈乐动力等等,此类APP的一大特点是只利用了一种类型的传感器来记录单一的运动数据。

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  此时1.0类型的产品并没有充分将互联网的优势和运动的特点相结合,最后运动还是运动,用户必须要回到线下体验运动活动。同时1.0类型的产品无法满足高频,刚需的优质互联网产品基本特点。该类产品的一大特点是工具属性强,并且时效性强,使用频率偏低。同时用户需要进行大量的无效交互,当用户使用该产品的时候用户把手机的GPS启动后进行剧烈的运动,此时是智能手机利用卫星信号在进行轨迹绘制,该种交互用户并没有投入情感和体验。针对固定的运动人群,人群基础总量偏少,积累的单一类型的数据时效性非常明显,例如我不会关注去年的跑步数据,而只关心当下这一次我跑了多少米。而跑量数据对于公司来说意义也很鸡肋,无法通过单一的数据刻画用户画像,1.0阶段的公司主要的收入方式是利用运动的线下属性,导致边际成本无法递减,同时市场规模无法扩展。因此从国际市场来看1.0类型的领先产品也均以被收购的方式退出了市场舞台,并没有形成一家独角兽级别的公司。这点国内的1.0创业公司在盈利模式上开始切入到线下和纯互联网营收方向,如咕咚和悦跑圈的线下赛事举办,Keep的垂直运动电商。

  随着市场的发展,Healthcare 将是互联网运动领域创业者未来。healthcare  充分了利用了互联网的优势同时站在了传感器不断突破的风口,将极大的改变人类传统的健康管理、医疗保健等方式。Healthcare的典型代表是Google Fit,三星健康,Feel,小米运动,qq健康等。

  Health 2.0产品满足互联网10条定律

  从互联网的角度看Healthcare 满足以上的互联网产品范式,以Google Fit 全面自动记录用户的各种运动数据,体征数据和外部环境数据,将多种数据融合计算分析出用户的健康诉求并推荐适合的解决方案,运动本身是需要用户强力UGC产出的,因此频率偏低,基于高频率的问题,三星健康开发了记录喝水和渴咖啡的功能,采用数字计数法,用户自己设定每天的健康饮水目标,三星健康可以根据用户的饮水习惯和目标来智能提醒用户喝水。这种轻UGC的健康生活习惯有助于用户的习惯养成,通过满足多个低频需求来实现高频的使用。这种处理方式国内的典型代表是58同城,通过将不同的生活中的低频串联起来构建一个高频的产品,只有高频率才能有高粘性。

  国内的Healthcare的创业公司代表是Feel -移动健康助手,打开Feel 可以看到Feel全面数据化的产品思路,并针对性的解决用户的增高,瘦腿,驼背,戒烟等健康方面的需求。同时高粘性的社交属性更符合国人的使用习惯。不过目前Feel目前在智能这点做的并不好,例如并不能主动发现我的健康习惯问题,并提出解决方案。三星健康可以不间断地实时追踪用户的各种运动数据并且不会丢失,这也是系统性的应用的一个优势。同时三星健康接入了外部服务方,如平安好医生,Nike Flus,极大的丰富了应用的服务度,但是在操作体验上还需要改进。下图为Feel健康与三星健康的对比

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  小米运动依托于小米手环和小米手机的庞大人群,基于软硬件结合的Fitbit 路线,是个非常好的切入方式,毕竟目前整个Healthcare领域只有Fitbit 一家上市公司,且市值不低。qq健康则依托于qq的庞大用户人群以及近似于系统级APP的使用时长,也在这个市场占有一席之地

  Healthcare可以很好的承接群众互联网赛事,例如阿里体育的各种全民赛事布局,缺少这种Healthcare领域的高粘性又极度相关的入口。线上与线下几千万的用户同时参与某种赛事在人类历史上除了奥运会外并没有其他的赛事,而奥运会还是国家组织的并不是群众体育赛事,可见Healthcare是很好的群众赛事的线上入口。

  Healthcare的未来是成为用户的健康助手,其宿主不只有移动手机,也可以植入到智能电视、智能手表、智能家居中。设想如果早晨当你起来照镜子的时候,镜子里面会自动呈现你昨晚的睡眠状况以及血压血脂情况,当你在餐桌吃饭的时候,桌子自动呈现给你今天的建议食谱和应该摄入的卡路里,同时直接通过桌子呈现的信息,进行水果和蔬菜的预定。下班回家的时候新鲜的果蔬直接送货上门。当你的血压或是血糖超出预警范围时 您佩戴的手表自动进行震动预警,让您及时做好防护措施,避免发生意外的危险情况。同时Healthcare 可以将您的数据实时同步给您的私人医生,医生实时为您进行远程会诊,将疾病的因子扼杀在摇篮之中,为您的健康护航。总体来说我们人类需要一个时刻伴随的健康智能助手,它甚至比我们自己更了解自己。从另一个角度说,Healthcare 可以延长人类的寿命、预防疾病、便捷生活。

  Healthcare 从商业产品角度评估具有人群基础广泛并且没有特别明显的使用周期特性的优势,例如健身塑型只是人在一定时间内的特殊需求,周期性非常明显,同时属于可达到的目标,无论过了产品定位的生命周期或是达成了目标都不会再使用该产品。同时在盈利方式上,更具有扩展性,传统的Fitness 产品盈利目前主要依靠线下赛事举办,线上运动品类的电商。赛事举办带有非常强的边际成本,并且频率和人群基数偏低,无法支撑一家10亿美金的公司,而运动类的电商属于渠道方,整个运动装备的定价权不在渠道商手里,因此全球直到现在并没有一家运动电商出来。总结来看Fitness产品并没有利用好互联网的优势,而是穿着互联网的外衣,做的传统生意。而Healthcare 以高粘性入口为依托,代理用户一切有关健康生活的需求,想想空间巨大,Healthcare相比于移动医疗更适合国内用户,中国人自古有讳疾忌医的问题,同时医疗资源高度稀缺且被垄断,而Healthcare更轻更生活化,通过连接医疗资源让用户觉得更自然更容易接受。

  国际资本重金热捧Healthcare领域

  美国数字医疗孵化器RockHealth日前发布了2015年上半年美国数字健康市场投融资报告。到目前为止,美国数字健康市场共发生了136笔规模在200万美元以上的投资交易,交易总金额达到了21亿美元。由于RockHealth只追踪规模也均在200万美元以上的交易,所以美国资本市场对健康市场的投资规模更大。

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  报告显示,2015上半年每笔交易的平均规模为1500万美元,略高于去年的1460万美元。最大的两笔投资交易是Jawbone从BlackRock融资3亿美元,以及NantHealth从Allscripts融资2亿美元。此外,Virgin Pulse融资9200万美元排名第三。Health Catalyst融资7000万美元,DoctorOnDemand和PillPack各融资5000万美元。这6大交易占到了上半年整体投资额的1/3。2015年 数字健康市场共有5家企业进行了IPO(首次公开招股),分别是Evolent Health、Invitae、Fitbit、Mindbody和Teladoc,总融资规模达到13亿美元。据预计,未来可能进行IPO的企业包括Jawbone、Practice Fusion、Health Catalyst和Proteus Digital Health等。

  从2014年,数字医疗投资不论在投资项目,还是在平均投资额度,都比往年有一个明显的上升趋势,增长率分别为56%、35%。2015年,虽然总投资项目数量略有下降,但是平均交易规模达到一百五十六万美元,创新高。随着数字医疗产业的不断发展成熟,人们对于数字产业的预期与实际增长趋势一致。

  2016年第一季度的healthcare 投资趋势如下图,相比2015年同期的投资增长明显。

这是5万亿体育市场中最大的生意、创业者最大的机会!(附互联网体育创业全貌详细报告)

  国际资本资本敢于压注重金在Healthcare领域,本质上是想通过资本率先占领生物与机器融合的生物机器人,掌握人类进化的钥匙。雷·库兹韦尔在《奇点临近》中曾写道,“宇宙的本质是计算,而计算时代的进化并不是线性的”。因此随着传感器的突破,占领人类健康高地的将是Healthcare的创业者,掌握人类进化钥匙的将是人工智能,纳米机器人的制造者。很遗憾的是国内的资本并没有太多的在此布局,仍然在追求商业模式创新的游戏,这将让中国创业者错失人类进化的巨大窗口期。当人工智能,健康医疗,纳米机器方面的创新商用的时候,所谓的模式创新只不过是上个时代的儿戏一样,将被完全碾压。

  国内资本对于大健康产业的追逐也没有停止角度,作为国内Healthcare的唯一一家创业公司Feel 也获得了数千万美金的投资,里面不乏真格基金,360等资本巨鳄,定位于移动医疗的春雨医生获得腾讯5000万美金的C轮融资,但是其APP内也仍然需要依靠计步器来拉留存促活跃,大姨吗美柚等针对女性移动健康的经期管理应用也获得了数千万美金的融资,二级市场的风向会影响一级市场,可遇见国内很快会挂起一股Healthcare领域的投资并购潮,但很可惜因为好的标地过少。