“VC套瓷”指南：不再为融资发愁，四步教你如何在创业初期拿下投资人

　　编者注：Point Nine Capital是专注于SaaS和交易平台市场的一家风投公司。

　　初创企业处于早期发展阶段，创始人与风投共事总共分为五个阶段。*阶段，与风投共事之前；第二阶段，融资准备阶段；第三阶段，评估阶段（判断融资是否紧迫）；第四阶段，从投资条款清单到签署交易；第五阶段，获得投资之后。

　　现在，既然你已经决定要从风投那里筹集融资了，那么我们就来大干一场吧！与适合你的风投套瓷总共分为四步。*步，挑选出相关的风投；第二步，进行*次“粗略”的背景调查；第三步，准备好融资所需要的材料；第四步，联系风投。

　　一、挑选出相关的风投

　　如果风投模型的核心概念非常简单的话——用钱获得公司所有权，从而产生投资回报率——那么就会出现许多风投变体：拥有数亿美元甚至是数十亿美元资产管理规模的大型风投公司VS募集小笔资金的微型风投。投资早期发展阶段的风投VS投资后期发展阶段的风投。专攻某领域的风投——仅仅只投资特定行业/垂直门户——VS在多领域投资的风投。为初创企业提供很多运营支持的干预型风投VS非干预型风投。当然还有其他一些变体。

　　这便是为什么创始人不必去联系自己找到的每一位风投，而是需要挑选出那些与你的初创企业相关或是与创企相关内容有关的风投（两种都可以）。由此看来，你必须要检查每一家风投公司：

　　1.他们的投资阶段（种子轮、A轮、B轮、C轮等等）。首先要查看的事情就是该风投基金是否有投资过和你处于相同阶段的公司。如果你是一家处于早期发展阶段、想要寻求种子轮融资的公司，那你就没必要去联系参与B轮融资及以上的基金了。这些信息通常在基金网站上都能查找得到。

　　2.他们的投资范畴。大多数风投公司将投资局限在特定类型的公司以及特定的地理位置。比如说，Point Nine只投资SaaS和交易平台市场（我们不投资任何社交或游戏应用），并且主要是在欧洲和北美地区进行投资，当然也有一些个例。在联系风投之前，你需要检查自己是否属于他们的投资范畴。

　　3.他们的投资观点。大多数风投都有他们自己的“投资观点”，这准确描述了他们想要支持的创始团队特性、他们觉得不错的科技、他们认为有前景的市场......这份文件很难能获取到，网站上通常不会显示。USV就是一个典型的“投资观点型”基金。

　　4.他们的“附加价值”/运营支持。如果在你“与风投进行合作之前”，你认为除了资金，附加价值会对你的成功起到至关重要的影响，你就需要找到可以为你提供附加价值的投资人。当你是在一个特定行业或垂直门户运营创企时，这一点就很关键了，因为专注该行业的风投可以为你提供大量帮助：比方说专注于医疗技术或政府技术的基金相比那些并非是专业投资这类技术的公司，前者可以提供运营支持、人脉还有信息。

　　我在哪里可以获得风投名单呢？

　　人脉：首先问问本市里的创始人同行们。如果他们筹集过融资，那么他们很有可能会有这样一份名单。

　　孵化器和加速器：如果你参与了孵化器项目，千万不要忘记向他们寻求投资人名单（如果这家孵化器都没有这份名单的话，那你就要小心了）。

　　谷歌搜索：简单而高效，在Google上搜索本地区域内的风投，你很有可能会找到当地投资人或创始人创建的一份电子表（这是在我Google搜索“巴黎的风投”或“纽约的风投”时发现的）。

　　初创企业名录簿：不管是在Crunchbase、AngelList、Dealroom或是其他名录簿上，你都可以按照地理位置筛选出风投名单。

　　我该如何了解到风投的投资范畴以及投资观点？

　　首先，*件事就要查找他们的网站。大多数情况下，你是可以知道他们的投资范畴：阶段、公司类型以及投资的地理区域。至于投资观点，这就有点难了。如果你幸运的话，他们会分享在自己的网站上。但如果不是这样，那你就需要去查找：

　　1.他们的博客。阅读投资者在博客上写的文章，这是了解他们投资观点的*方式。有一些投资人甚至会在博客上公开自己全部的投资观点。

　　2.他们最近的投资。通过在Crunchbase上查找风投公司进行的最近一次投资，你也可以粗略了解到他们投资的投资趋势以及喜欢支持的公司类型。

　　我是否应该优先考虑名单中的一些“知名风投”？

　　Christoph曾就这个问题写过一篇博文，值得大家阅读：“我是否应该从实力雄厚的风投手中拿小额支票？”

　　二、进行*次“粗略”的背景调查

　　和其他行业一样，风投当然也分好坏。好的风投对于创企的成功是一大助力，而坏的风投则会导致创企倒闭。因此，在此阶段进行粗略的背景调查是非常重要的。

　　当你在挑选风投的时候，你应该尝试收集与这些风投共事过的人的看法：

　　1.其他创始人。不管是风投投资组合中的创始人还是那些尝试向这些风投进行融资的人，请不要犹豫，大胆向他们征询意见吧（在活动中或是通过自己的人脉网）：和他们共事的感觉是什么样的？融资流程是什么样的？他们是否推荐你与这家风投公司合作？他们是否会对初创企业造成负面影响？

　　2.投资天使。如果创企中有投资天使，那么别忘记征询他们的观点。

　　3.孵化器和加速器。他们也会基于其他孵化项目的经验，给你提供一些反馈。许多加速器和孵化器自己有对共事过的风投进行排名。

　　在此阶段也许不值得大家进行“深度背景调查”（我们会在第四部分覆盖这个主题），但你至少也要清楚你试图联系的不同基金在业界具有什么样的名声。千万别跳过这个阶段。

　　三、准备好融资所需要的材料

　　在联系*批风投之前，你需要设计好展示给风投的pitch。我这里就不解释pitch设计的技巧和关键，因为每一家基金都会分享自己的模板。你可以看看Point Nine或是Sequoia等公司的pitch模板作为参考。

　　如果必须要提供一点建议的话，那么*条建议就是设计的pitch要给出详细的说明，这样你的读者才能了解你的业务范畴，但也要注意内容不要过多，这样才能继续吸引住他们的兴趣，让他们想要了解更多内容。

　　在进行pitch演示的时候，我们通常会想要解释清楚一切。为什么会这样？因为我们认为如果他/她能够直接了解一切的话，我们就更容易说服他们进行投资。

　　进行pitch展示的主要目的不是分享你公司的一切情况，而是要让风投产生一种强烈的欲望来联系你进行投资，他们会因为你的演示对你的公司感到好奇，更好的情况是他们会感到兴奋。这听上去很简单，但你却很难把握好分享内容的度。

　　第二条建议就与投资人的投资观点直接相关了，之前我们也提到过。如果你能越充分得了解风投的投资观点，那么在演示中你就可以更好地突出相对应的优势。不要欺骗或是过度包装一个很糟糕的创意，但如果你的演示恰好符合风投的投资观点，那么你就更可能会激发他们的兴趣，进入演示后的第二阶段。

　　关于你的融资材料，pitch演示的PPT就足够了。如果你能够顺利进入第二阶段，那么风投也许会要求你提供更多财务计划、产品指标等相关的文件，但这些文件原本在你创办公司时就应该准备好了的。

　　四、联系你的*批风投

　　我们现在终于准备好联系我们挑选出的风投了。我们该如何做呢？联系风投*的方式就是熟人推荐。如果你认识的一个人愿意帮你引荐，千万别犹豫。显然，认识的人和风投越熟络，越好。一些知名基金只接受自己人脉网中推荐的一些人，根本不会回复任何陌生人。

　　如果我没有熟人可以引荐，该怎么办呢？

　　当你没有熟人引荐时，那你首先要做的就是去投资人的网站上，查找他们建议的申请流程。

　　在网站上，你通常会找到关于如何发送pitch的指示。这也许听上去不太复杂，但如果他们提供了某一网址，那么这就是方便他们工作的一种方式。你也想要方便他们开展下一步工作。

　　在Point Nine网站上，我们要求创始人填写一份Typeform问卷，这会将所有格式正确的相关信息直接导入到我们的交易流程工具中。相比通过邮箱直接联系我们，按照规定提交pitch演示PPT往往能在更快时间内得到答案。大多数时间，我们都会将陌生人的需求直接引到Typeform界面上。

　　如果投资者网站上没有任何信息抑或是你是真的想要直接联系到某一位投资人（再一次声明，这也许不会是*解决方案），那么请按照如下流程行事：

　　我应该首先联系谁？合伙人？基金管理人？还是经理呢？

　　还记得我曾经说过，了解基金内的体系架构是很有用的吗？那么现在这个信息就能派上用场了。

　　声明一点，基金的架构如何安排其实是没有统一规定的。一些基金拥有多个合伙人，但却几乎没有分析师/经理/基金管理人，而有一些基金则两者均有。你可以在基金网站上的团队界面直接找到这些信息，抑或是在LinkedIn搜索。

　　对于小型基金来说，直接联系合伙人也许更实用一些，但大多数情况下，贸贸然去联系他们并不是*的选择。原因如下：

　　通常，合伙人不会管理交易流程（新初创企业的引入）。负责这部分内容的是分析师、经理以及基金管理人。因此，即便合伙人接受了你贸贸然发来的请求，有很大几率他会直接将你的邮件转发给交易流程团队。团队通常会受到大量的请求，所以你的请求获得回复的几率就非常渺茫了。

　　如果你是没有熟人引荐的话，联系分析师、经理或基金管理人也许是*的选择。

　　那么你该怎么做呢？

　　同样，“相关性”是关键。你需要通过他们的网站介绍、社交媒体账号或是他们创建的一些内容，了解目标投资人的专业领域和兴趣点。如果你的项目恰好对他们的胃口，之后你就可以直接通过邮件、社交媒体或是其他活动联系他们。一个简单的邮件模板如下，附上你的pitch演示PPT。这就足够了。

　　“ XXX您好！

　　我是ZZZ公司的创始人YYY。我在你的博文A、B、C中了解到你对D、E、F有兴趣进行投资。我的产品恰好符合你博文中描述的要求，而我们公司目前也正好在进行种子轮融资。附件已附上我们的Pitch文件，非常期待能与你们公司开始交易流程。

　　感谢您拔冗阅读邮件，期待您的回复。

　　YYY ”

　　没有熟人引荐、自行联系风投的劣势在于：如果你得不到回复，你会怪罪对方。如果你按照网站上的指示行事但却得不到回复，你可以合理询问他们当前的申请状态以及为什么你没有得到任何回复。

　　总而言之，联系风投的*方式如下：

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