快讯 | 拼多多FPO定价25美元/ADS

2019-02-08 21:58 · 投资界  Charlotte   
   
据悉,本次后续发行收到的订单量旺盛,最终公开发售的ADS数将比招股书的预计略有上浮,公司早期投资人为主的原股东维持发售的ADS计划维持不变。

投资界消息,2月8日早间,新电商平台拼多多披露美股后续发行(FPO)最新进展,继半年前的IPO吸引20倍超募资金之后,路演2日后的拼多多FPO再获超募。接近此次承销的人士对记者表示,拼多多主动保持低价发行“传统”,将后续发行价定为25美元/美国存托凭证(ADS)。

获得积极认购 继续低价发行

据悉,本次后续发行收到的订单量旺盛,最终公开发售的ADS数将比招股书的预计略有上浮,公司早期投资人为主的原股东维持发售的ADS计划维持不变。

此外承销商有权在30天内行使超额认购权。这使得公司在FPO中最终募集资金净额下限为10亿美元——上限为12亿美元。

拼多多创始团队、管理层及员工将继续履行此前“三年锁定”承诺,不在此次售股名单当中。高盛,摩根士丹利,美银美林,中金,华兴等机构组成豪华团队担纲主承销商和联席账簿管理人。

25美元的FPO定价较拼多多半年前IPO时的19美元发行价上涨32%。但较拼多多近20个交易日均价27.351美元,近10个交易日均价29.045美元,近7个交易日的均价28.82美元均有较大折让,较前一个交易日的26.51美元阶段性低点下浮1.5美元/ADS。

“最近受国际政治贸易形势影响,美股三大股指持续下跌中概股普跌,但投资人对于此次拼多多FPO认购非常踊跃”,上述接近承销的人士对记者表示,此次FPO目的之一是有效增加公众持股量,利于更多投资者参与,所以在定价方面公司确实主动放低。

上述人士表示,拼多多这一定价策略与拼多多上市之初场景类似,当时在面临20倍超额认购情况下,拼多多本来可以将IPO的定价从19美元提至22.8美元,但公司出于“本分文化”最终没有做这样的选择。从结果看,半年以来公司股价累计上涨一度超过60%,并于2月5日创下31.18美元新高。

发力农产品上行 助力工厂品牌

相关数据显示,国际投行和研究机构对于拼多多股票的评级截至目前均为“推荐”或“买入”,没有“持有”或“卖出”评级。

国际货币基金组织预测,中国从2017年到2020年的实际消费增长将超过实际国内生产总值的增长,复合年增长率达到7.5%。过去五年,中国零售市场经历了大幅增长。国家统计局数据显示,中国社会消费品零售总额从2013年的人民币24.3万亿元(3.5万亿美元)增长至2017年的人民币36.6万亿元(5.3万亿美元)。

据商务部《国内贸易流通“十三五”发展规划》,中国零售市场预计将继续强劲增长,2020年零售市场总规模将超过人民币48.0万亿元(7.0万亿美元)。第三方研究机构数据显示,中国线上零售行业复合年增长率达33.9%,预计到2020年,中国线上零售行业的规模将达到10.8万亿元人民币(1.6万亿美元)。

拼多多招股书披露,截至2018年12月31日的12个月期间,拼多多平台活跃买家数达4.185亿,较去年同期的2.448亿劲增1.737亿;平台GMV达4716亿元,较去年同期的1412亿元增长233.99%;基于庞大的用户基数与高活跃度,拼多多移动平台吸引了超过360万的活跃商户。

拼多多表示,长期看好中国的零售市场发展,公司将坚持本分文化,坚持解决社会存量问题,创造社会增量价值,继续加大投入决心。本次FPO募资所得在新的一年里将主要投入涉及中国“农产品上行”与“新品牌计划”等新商业基础设施,部分技术研发项目,以及潜在的战略投资和收购。

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