网贷系统第一人自述：“P2P老板看到资金池，眼睛都在发亮”

编者按：

在过去的一周，湖南、山东两省地方金融监管局先后公告称，自网贷专项整治以来，至今未有一家平台完全合规通过验收，将对未通过验收的P2P网贷机构全部予以取缔。公告措辞之强烈，引发行业震动。

这或许将成为一个标志性事件。

在网贷行业苦苦等待监管试点的时候，取缔公告无异于一盆冷水，浇灭了它们仅剩的一点希望。接下来会不会有更多的省份采取类似的行动？成为网贷从业者此刻最关注的话题。

央行金融市场司司长邹澜在近期的一场媒体通气会上提到，力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。这也意味着行业已经进入倒计时：头部平台加紧合规转型，中小平台自动淘汰出清。

短短几年时间，网贷业就从一项备受追捧的创新事物，到跑路频出，爆雷不断，直至被清理。这其中，究竟哪些环节出了问题？

《棱镜》近期对话了一名最早从事网贷系统开发的创业者，他见证了行业由兴到衰的全过程。他以技术的眼光去复盘，网贷行业从一开始就是带有原罪的，早期缺乏监管的资金池模式，为后面行业的跑路潮埋下了隐忧。

“当那些网贷平台的老板看到资金池的时候，眼睛都在发亮。”他说。

以下为他的自述原文，《棱镜》做了相应删减：

“一个系统上线，立马就可以运营”

我是2009年进入网贷行业的，彼时中国还只有两家网贷平台，一家是上海的拍拍贷，另一家是深圳的红岭创投。它们当时也刚刚起步而已，没有人意识到这个东西后面会爆发起来。

我当时正好离职创业写代码，无意中有一个朋友找到我，想要做一个跟网贷一样的平台。我研究了一下，虽然里面的资金流等部分比较复杂，对技术要求比较高，但对于我们来说也不是很难，于是就以技术外包的方式帮他们做了一套系统出来。

做完之后，越来越多的人来找我们做网贷系统，就这样慢慢把整个市场都打开了。XX贷就是我们早期比较有名的客户。其实当时在做网贷系统的也有很多家，但是都没有做成功，就我们做成功了。在2012年以前，我们的系统在市场上的占有率高达80%-90%。

我当时没做加密，把代码放到了开源平台，导致我们的系统被很多人模仿。加上2013年开始网贷渐渐火起来，大家都比较看好，很多网贷系统开发商又开始冒出来。当时做网贷业务不需要审批备案，只要一个系统上线，立马就可以运营，于是成百上千家网贷平台冒出来了。

2014年的时候我们又开发了一套新的SaaS系统，一分钟就可以建立一套P2P系统，马上申请，马上开通，就可以投入使用，这是我们技术开发的一个方向。经历了网贷2015年的大爆发，到2016年底的时候，我们真真实实做了有大几百家客户，都是跟我们签订合同的。有的系统商说他们做了几千家平台，这个数据是不可能的，这里面造假的东西太多了。

“看到资金池，眼睛都在发亮”

我们都是搞技术出身，一开始都不太懂金融这一块的东西，所以网贷平台金融属性的部分，都是按照客户的需求来做的。很多网贷平台的老板是金融行业出来的，他会告诉我们需求，我们作为技术外包给他们做系统开发。

这就涉及到一个本质问题，早期做系统开发的时候，会涉及到线上支付。当时参与的第三方支付是一个支付通道的角色，他们的技术给我们这边只能做一个资金池的概念，即所有资金可以汇总到一个总账号里去，当时大家都没有过多的去考虑资金池的安全性，系统仅有的风控都是针对网贷借款人的，针对平台自身的风控措施几乎没有。

这就导致资金池平台大量的爆发出来，为后面平台的跑路潮埋下了隐忧。

当那些网贷平台的老板看到资金池的时候，眼睛都在发亮，想着都是资金沉淀和资金转移，谁还会在乎什么风险控制？人的欲望是无限的，人性根本经不起考验。

有一次，我跟一家网贷平台的老板在喝茶，期间他的手机短信提示音响个不停，他洋洋得意的给我展示：看，我刚刚又进账了几万块钱。原来，他把公司的银行账号跟自己手机号码绑定在一起，能实时看到平台的投资信息，他也可以随意使用这笔资金。

这让我很震惊，这种方式岂不是随时都可以把资金挪走？这样的平台有何安全性可言？

可以这么说，在2014年以前的所有平台，几乎都是资金池模式。

“P2P平台从未也不可能做到真正监管”

到了2014年的时候，大家开始普遍意识到这种模式的风险。有一次，一家网贷平台的CEO把我们和一家第三方支付的负责人聚在一起，我们三方坐下来谈，觉得可以做成资金存管的方式。这对于我们技术来说，无非是在系统加一道谁来监管的问题，对于第三方支付机构而言，监管资金的责任就落到了他们头上。

但其实第三方支付也没有真正的动力去做监管，他们只是从技术上去实现一种所谓的监管概念，即在平台总账户下面再开立N个投资人子账户，只有投资人自己操作密码，资金才能转入平台或者借款方。但是对于网贷平台运营方而言，他们仍然有办法把资金从第三方支付账户转走。所以从技术上来说，第三方支付存管这种方式是不可取的。

后面又想到一个办法，干脆让银行来做监管，把账户全部开到银行里去。尽管银行有吸储、冻结资金等第三方支付不具备的功能，但银行存管也解决不了一个问题，就是信息透明的问题，这一块的信息还是掌握在平台方手里。

所以从整个技术的演变路径看，从资金池到资金存管，再到银行存管，这一演变过程并没有办法去对平台做真正意义上的监管。事实上，网贷要做到真正监管，就要监管两个数据：一是平台运营方的数据，一是在银行存管资金的数据。像正规的金融机构，它的数据都要上报给国家，但是对于P2P行业来说，根本就没有做到这一点，也不可能做到。

意识到这一点，我们后来跟某地方金融办合作，帮他们做金融监管科技，开发了一个信息发布平台，要求在辖区里的所有网贷平台，必须通过接口对接，把自己的运营数据上传到这个信息发布平台；另外他们在银行里面的接口数据，我们虽然不能操作，但是可以查询到。通过这样的方式才能实现真正意义上的监管。

但是这个时候整个P2P行业大势已去，这一做法无异于亡羊补牢。

“一开始平台的数据几乎都是造假的”

所以我一直说，网贷行业有太多原罪，因为所有平台一开始都不是从政府监管开始，而是从资金池开始的。不受监管的资金池就是行业*的原罪。

此外，针对借款方的约束也几乎没有。当时很多客户找到我们，说你帮我们做几个假标，更改一些数据。所以一开始平台的数据几乎都是造假的，但是投资人的资金是真实的。

比如，一个100万元的标的，平台会假装已经有20万元的投资，来吸引其他真实的投资人来投资，但他们需要把真实的数据和假的数据做一个区分，就需要在系统上动一些手脚，更改一些数据。还有做得更过分的，是把某处数据标记，让我们后台数据库直接删掉。

可以这么说，网贷行业早期的时候，一家平台的真实借款也就占个30%-40%。到后来资金存管的概念出来后，这个情况才稍有好转。

这里面的诱惑实在太大了，投资人的资金源源不断地跑到你的账户，这些资金说实话不是你的，但是也是你的，因为你转走了谁能知道呢？本来你一年赚几百万就已经算很多了，但现在一下子给你来几十个亿，人性哪里经得起这么大的诱惑？ 

“我看着很多人上去了，也有很多人下去了”

2015年发生的股灾，对网贷行业的影响是很大的。因为有不少P2P平台把钱借给了上市公司，甚至去收购上市公司，结果上市公司股票大跌，导致网贷行业资金链变得紧张，越来越多的问题也开始暴露出来。

我在想，如果当时股市能平稳一些的话，网贷行业也可能会有不一样的结局。因为当时行业经过几年的发展，到了该并购并购，大鱼吃小鱼的阶段。但这一局面并没有出现。股灾之后，并购基本上就没有了，因为大家都没钱了，股市把钱都抽干了。

在网贷行业景气的时候，我们还成立过一个“卖水联盟”，囊括了做网贷系统的，做短信平台的，做数据风控的，还有行业第三方资讯网站，都是给网贷行业提供服务的上下游。

到2016年的时候，大家都觉得网贷行业已经无望，都开始另谋出路了。其中，有一大部分人往区块链的方向转型了，有一部分人又回到传统金融行业去了，还有一些人转去其他行业了，基本上都从网贷行业里面退出来了。

前一阵监管开始对数据公司排查，连短信合作商也被要求不能给网贷业务提供服务，说明监管开始强制清场了。

亲历了网贷这一轮的兴衰，我看着很多人上去了（上市了），也有很多人下去了（进监狱了）。如今，行业终于要落幕了。

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