意外“忘记”赎回 这位投资者为何被人羡慕？

“各位大侠,很多年以前在淘宝上买的,如何赎回?”近期,一位投资者在“广发竞争优势的基金吧”发帖求助。在一长串的回帖中,满带羡慕语气的“你发财了”、“3年涨了85%”等句子。

广发竞争优势成立于2014年3月。银河证券数据显示,截至今年11月30日的过去三年和五年,累计回报分别为94%和117.23%,排在同类基金(股票上下限为0-95%的灵活配置型基金)第29/317位和第9/98位,自成立以来累计回报255.60%。

或许是买入后忘记,或者是不会操作,无心插柳,却让这位基金持有人成为他人羡慕的对象。然而这也真实地反映出,基金赚了钱,但基金持有人赚的钱并没有那么多的现状。其中一个原因是基民持有的时间比较短。

为了解决这一痛点,帮助投资者培养长期投资的习惯,广发基金推出了第二只三年持有期的主动权益基金——广发睿选三年持有期混合型基金(010594),拟由广发基金策略投资部苗宇担任基金经理。苗宇表示,广发睿选将立足长期,通过A+H选股的方式,专注于挖掘的消费、科技和医药等领域的优秀标的,帮助投资者分享企业长期成长收益。

三年持有期规避两大弊端

为何广发睿选在产品设计上要设置三年持有期?一组数据可以揭示其缘由。

据苗宇介绍,他从2015年2月起管理广发竞争优势。自2015年年初至今年11月20日,广发竞争优势累计回报272.24%,但持有人平均收益率只有0.49%,这个数据让他很是痛心。

如果说投资者拿不住、收益低,是因为A股经历了2015年年中的大跌、2016年年初的“熔断”和2018年的熊市行情,那么,另一组数据则说明,我们不能将全部原因推给市场。

同样由苗宇管理的广发优质生活成立于今年3月25日,至11月20日,累计回报58.44%,*回撤为-9.13%;期间沪深300上涨36.36%,*回撤-7.16%;无论从市场波动还是基金净值表现来看,都较为平稳,但实际上,持有人平均收益率只有17.55%,还有超过10%的人亏钱。

苗宇说道,作为基金经理,也作为自己管理的基金的持有人,他希望为持有人赚取长期投资收益。因此,广发睿选混合型基金设置三年持有期,首要原因是帮助投资者锁定长期投资收益,避免在不断的波段操作中造成损失,为持有人带来更好的盈利体验。

其次,作为基金管理人,三年持有期的设计有利于减少资金的频繁进出带来的扰动,减少基金经理用于流动性管理的精力和时间,并用在纯粹的投资和研究上,以便更从容地选股和进行长期配置,追求长期收益。

立足长期  勾勒平稳向上的净值曲线

基于产品设计上的优势,苗宇表示,广发睿选三年将立足基本面研究,从A股和港股市场上,选择有长期投资价值的企业进行配置。据了解,该基金可投资于股票资产的比例为60%-95%,其中可投资于港股通标的的资产占股票资产的比例不超过50%。

作为拟任基金经理,苗宇具有12年从业经历,5年投资管理经验。作为一名数学博士,苗宇在求学阶段积累的深度研究能力和严密的逻辑分析能力对投资工作大有裨益。“我希望自己能像所投资的企业一样,不断提高能力边界,持续成长。”苗宇表示,他偏好寻找具有较高ROE、财务结构稳健、治理结构良好的公司进行投资,尤其是产品线完善的公司和平台型公司将是重点关注对象。

从历史持仓来看,消费、科技、医药,是苗宇最为擅长的赛道,他自2016年年末开始持有高端白酒,至今年三季度末已超过4年;2018年他开始配置看好的医疗服务和创新药,至今年三季度末持仓也已超过30个月。他坚持长期投资的风格,与广发睿选三年持有期能够较好地匹配。

谈及组合管理思路,苗宇表示,在组合构建中,他会注重适当的多元化,以对抗不确定性,包括通过跨市场、跨行业,甚至行业内部不同公司的搭配来实现,以便为投资者带来波动更小、风险收益比更高的长期投资工具。