倪正东：武汉创投力量正在迅猛崛起

2021年6月23-24日， 由武汉市人民政府主办，武汉市地方金融工作局、武汉市江汉区人民政府、清科创业、长江证券承办的“2021中国（武汉）创投峰会”隆重举行，现场汇集投资界大咖、创客领袖、知名投资机构，共同激活武汉以及湖北新格局下的创新生态，捕捉新格局下的优势与机会，共推中国创投行业创新发展。

会上，清科集团创始人、董事长倪正东发表了《风起江城，逐光而行》的主题演讲，回顾了过去一年中国私募股权投资市场的整体情况，总结了投资界的五大变化，期待武汉成为未来十年创投发展最快的城市。

以下为速记实录，由投资界（微信ID：pedaily2012）整理发布：

尊敬的张曙副书记，尊敬的各位湖北领导，武汉的领导，各位投资界的朋友，武汉的朋友大家上午好！

非常高兴再次来到武汉，我第一次来武汉是1996年，25年来看过整个武汉的变化、湖北的变化。去年8月27日，我带着我的同事到武汉，非常荣幸受到了王忠林书记的接见，王忠林书记说，“你自己来还不行，你得带着投资界的朋友们”，所以我们就筹备武汉创投峰会，后来因为疫情推迟到了今年。

今天，我们终于在武汉召开中国（武汉）创投峰会，现场来了这么多投资界的朋友，还是非常震撼。

去年疫情大家都关注武汉，关注湖北，我们一次一次被武汉、被湖北感动，投资界也是力所能及地为湖北、为武汉的疫情贡献一份力量。疫情之后，我们都希望能够到湖北来投资，今天这么多创投圈的朋友到武汉，也体现了投资界的决心。

回顾2020年，由于受疫情的影响，中国股权投资行业共募资1.2万亿元，较2019年下降3.8%，投资近9000亿元，增长了18%。其实这个数据比我们的预想好很多，投资人们还是非常的勤奋。2016-2020年，中国股权投资新募基金7万亿，过去五年投了五万亿到中国，中国股权投资每年的募资量、投资量差不多是国家GDP的1%，这对中国经济的增量有很大的推动作用。

整体来说，去年我们投资界非常活跃。从数据来看，去年整个湖北股权投资近百亿，因为疫情的原因，去年同比下降还是很大，但是我想湖北还是具有很大的潜力。

回到目前，我想分享一下当下中国股权投资的五大变化：

第一，头部机构集中效应明显。清科排名前30的早期机构，贡献早期投资80%的资金；排名前50的VC机构贡献了整个VC投资超50%的资金；而排名前50的PE机构则贡献了40%的投资资金，所以投资机构头部化越来越小，这是大的转变。

第二，投资赛道发生变化。2020年，从投资金额来说，增长最多的是以芯片为代表的半导体和电子设备产业，去年的投资总量增长了280%，增长排名第二是清洁技术，增长了接近120%。排名第三是医疗健康，增长接近75%，可以看到整个投资界越来越往科创方向投资。当然，大消费也是投资热门行业之一，互联网不再是中国股权投资的唯一粮仓，所以现在不管是在美国、香港，还是在A股上市，医疗健康市值千亿的企业，比互联网还多。

第三，投资区域在变化。中国股权投资在往南移，往中西方向移，这是特别大的变化。今天最热门的项目也有可能是在苏州，不久前西安的项目也有几十家在角逐。

第四，上市退出愈加活跃。去年上市的公司共535家，其中VC/PE支持的公司接近400家，上市更加活跃，而且市值越来越高，退出非常顺利。

第五，国资、外资、民资三种资本齐力资支持创新创业。我们现在新募集的资金的2/3是国资，1/6是外资，1/6是民营资本，所以国资在中间的角色越来越重要，当然也是非常需要的情况，这跟十年前或者十五年前大不一样。

以上就是我说的五大变化。回过头来看，今天大家聚集在武汉，其实是我们汇集创投的力量。回首20年前，中国创投行业基本上一张白纸，当时投资一千万美元，已经是中国投资最活跃的机构，那时中国没有创投城市，北京20年多前也基本还没有创投公司。我觉得现在我们也是在汇集城市的创投力量。

2005年之前，中国的股权投资发展较慢，资金不足，我们非常感谢当年美国、欧洲、日本，包括中国台湾的投资机构，纷纷在中国投资，他们其实对我们的创投发展起到巨大的推动作用。

所以2005年之后，中国的投资机构实现本土化、专业化。 中国也形成了三大创投集聚地——北京、上海、深圳，这三个创投一线城市长期活跃的机构超过500家，其中北京有超过1000家。同时，也有像杭州、广州、苏州这样的城市，长期活跃的投资机构近100家。而武汉、南京、西安、长沙这些城市，长期活跃的投资机构差不多50家，目前还有巨大增长空间。

长期活跃的创投机构数量，是衡量一个城市创新创业活力的重要指标。武汉还有巨大的机会，这里有那么多政策，那么开放的心态，而且地理位置优越，还有武汉大学、华中科技大学等知名学府，汇聚了大量人才为武汉打下很好的基础。

再看一点，上市公司的数量和质量。目前来说，湖北市值最高的公司是三安光电，市值接近1500亿，第二名是闻泰科技。上市公司的数量和质量，也是一座城市经济活力重要部分。像上海拼多多万亿市值，深圳腾讯4.6万亿的市值，杭州阿里巴巴3.7万亿的市值，湖南爱尔眼科3600多亿的市值，湖北在上市公司数量和质量方面还有巨大的空间，巨大的潜力，这充分说明湖北是一片创投洼地。

过去20年，整个投资界创造了辉煌，增长了500倍，投资了7万亿的资金，如今这些投资机构都在做新的布局。我想武汉应该抓住这个机会，成为中部的金融中心，中部的股权投资中心，中部的创投 中心，成为未来十年中国创投增长最快的城市。因为九省通衢，四通八达，武汉飞机出行非常方便，我从这里到福州一个多小时，到深圳一个多小时，北京不到两个小时，这对于投资人来说非常便利。

资本为产业助力，资本为创业助力，资本为经济助力，创投越是活跃，经济增量越大，我们做的是增量而不是存量。未来10年甚至20年，我们将重仓中国，重仓湖北，重仓武汉，衷心祝愿武汉成为未来十年创投发展最快的城市。

本文来源投资界，作者：fabienne，原文：https://news.pedaily.cn/202106/473503.shtml