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「卖水大佬」为何都看上了私募生意

如果说多年以前农夫山泉就是一门心思做好瓶装水,那么新阶段公司要想取得大的发展,布局金融投资领域是顺势而为的选择。
2021-09-23 14:00 · 微信公众号:野马财经  野马财经   
   

继76岁的前首富宗庆后之后,67岁的现任中国首富钟晱晱也进军私募了。

中国证券投资基金业协会官网显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司(下称“关子私募”)9月16日完成备案登记。关子私募由养生堂有限公司全资(下称“养生堂”)控股,而养生堂的实控人是钟睒睒。

2020年9月,农夫山泉(9633.HK)港股上市后,实控人钟晱晱首次登顶首富榜。2021年福布斯全球富豪榜,钟睒睒以689亿美元(约4454.73亿元人民币)财富力压马化腾再度成为中国首富。

前不久,76岁的宗庆后亲自下场,获取了基金从业资格证书,并正式在中基协官网备案私募基金管理人,引发金融圈热议。大佬的选择,释放了什么信号?

关子私募,卖什么“关子”

中基协官网信息显示,关子私募于今年3月23日刚刚成立,9月16日登记备案,注册资本3000万元人民币,是一家私募股权、创业投资基金,可以从事的业务范围涵盖私募股权投资、创业投资等。截至目前,公司管理规模处于0-5亿元区间。

股权结构方面,关子私募由养生堂100%全资控股,这表明,控制着养生堂的钟晱晱亦是关子私募实际控制人。中基协官网信息显示,钟睒睒担任关子私募董事长,公司目前有全职员工6人,取得基金从业资格的有4人。

初涉私募的钟晱晱,招募了几员私募投资圈大将,包括总经理陈镔、董事薛莲、监事李亚梅、合规风控负责人施进等。

其中,担任关子私募法定代表人、总经理的陈镔,拥有20多年的金融从业经验,曾经在南方证券、中金公司的投资银行部任职,2004年3月加入中金资本运营有限公司担任董事总经理,2021年3月出任养生堂有限公司股权投资部总经理。

此外,资深金融人士施进出任关子私募的合规风控负责人。施进曾经在中粮信托、中信农业产业基金等工作,有多年法务工作经验。

尽管成立仅半年时间,关子私募已经开始了对外投资业务。4月8日 ,关子私募于投资成立了一家公司——关子管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙),注册资本1000万。其中,作为大股东,钟睒睒以900万元持股90%,关子私募以100万元持股10%。

而关子管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙)还是关子股权投资(丽水)合伙企业(有限合伙)、承光管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙)的法定代表人和执行事务合伙人,这两家公司的注册资本分别高达20.15亿元、4.03亿元。

粮草未丰,兵马已经先行。

值得一提的是,钟睒睒旗下养生堂曾于2016年成立杭州交子茶业,农夫山泉也于2020年推出了茶品牌“交子”。关子和交子都是宋朝对纸钞的称呼,是我国有记载最早的纸币。钟睒睒以此命名旗下茶和私募品牌,不知有何财富密码……

钟晱晱的商业版图

事实上,在成为首富之前,外界对钟晱晱没有多少辨识度,这可能与钟晱晱的极端低调大有关系。他被外界称为“独狼”,不混财富圈子,也很少抛头露面。

1993年,钟睒睒在海南创立养生堂,此后多年横跨保健品、生物制药、饮料、食品四大领域。

农夫山泉的前身——浙江千岛湖养生堂饮用水有限公司于1996年成立,并于2001年改制为农夫山泉股份有限公司。农夫山泉在之后的20多年屹立饮用水市场,并于2020年9月在港交所上市,上市首日便高开,报39.8港元/股,总市值高达4452.92亿港元。股权架构中养生堂持股65.62%、钟晱晱个人持股15.06%,钟晱晱由此登顶富豪榜

此前多年,每当有农夫山泉将要IPO的消息传出,钟晱晱都给予否认,并坚称不缺钱。直到2018年中信证券暂停了对农夫山泉为期十年的上市指导,农夫山泉的资本梦想才为外界所知。

财报数据显示,2021年上半年,农夫山泉总营收为151.75亿元,同比增长31.4%;实现净利润40.13亿元,同比增长40.1%。截至目前,农夫山泉对外投资的子公司就达到53家。

再说1993年成立的养生堂,旗下保健品“养生堂龟鳖丸”曾红极一时,这让钟晱晱掘到了第一桶金。爱企查数据显示,钟晱晱以98.38%的持股比例控股养生堂,养生堂先后对外投资24家公司,涉及模具、地产、生物医药等多个领域。

除农夫山泉外,钟睒睒还控制另一家上市公司。

万泰生物原本从事体外诊断试剂和疫苗业务,2001年,养生堂出资1710万元收购了万泰生物95%的股份。目前,钟睒睒直接(个人)和间接(通过养生堂)共计持有万泰生物3.26亿股,占公司总股本的75.15%,是公司实际控制人。

2020年,万泰生物推出首款国产HPV疫苗,打破了国外的垄断,2020年4月,万泰生物成功A股上市,上市后接连斩获26个涨停板。这是钟晱晱旗下第一家上市公司。

截至9月22日收盘,农夫山泉跌0.66%,收报37.45港元/股,较发行价21.5港元涨超80%,总市值为4211亿港元;万泰生物涨15.91%,收报206.99元/股,总市值为1256亿元。两家上市公司市值合计近5000亿元。

实体企业缘何热衷私募?

实业大佬进军私募,宗庆后、钟晱晱并非个案。除上述两位饮料界大佬外,知名企业或企业家进军私募圈其实并不罕见,尤其是在PE/VC行业。

9月17日,上海国策绿色科技制造私募投资基金合伙企业(有限合伙)发生工商变更,新增宁德时代等多名股东,注册资本增至8.81亿元。这表明,动力电池制造商宁德时代也已经在开始布局私募。

在零食行业,绝味食品与洽洽食品共同设立了四川成都新津肆壹伍股权投资基金合伙企业(有限合伙),投资于泛食品饮料行业。该私募基金执行事务合伙人为吴惠玲,注册资本11亿元,经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

互联网巨头投身PE/VC的现象更为普遍。比如雷军及小米旗下有两家股权类私募——顺为资本和小米长江产业基金。基金业协会信息显示,亲任董事长的雷军已取得基金从业资格,资格获取方式是资格认定。

其中,顺为资本成立于2011年,目前管理着三支合计17.5亿美元的美元基金和两支20亿元的人民币基金,投资项目超过百家,包括爱奇艺蔚来汽车、趣头条、丁香园、货拉拉、鸭嘴兽、珞石机器人、ASINKING领星等知名企业。

这么多大佬热衷于进军私募,在食品行业分析师朱丹蓬看来,这主要和实体行业老板的思维转变有关。现在实体企业的老板,他们的商业思维和盈利思维,已经从过去单纯的实业思维进化到了资本金融思维。这几年整个食品行业,特别是快消品行业去IPO上市,背后的底层逻辑就是这一思维转变。这也是中国经济发展到新阶段的一个具体表现。

如果说多年以前农夫山泉就是一门心思做好瓶装水,那么新阶段公司要想取得大的发展,布局金融投资领域是顺势而为的选择。在过去的2020年,钟晱晱将两家实业公司推上二级市场,此番又进军私募,也是这一思维方式转变的产物。

钟晱晱有一个商业思考,“一个小企业要发展壮大,他所经营的种类必须具有唯一性,而且必须是暴利的。因为没有规模效应来供你慢慢积累。”

资本正悄然发生变化,曾经“遍地是钱”的房地产和互联网行业都在面临变革和洗牌。大佬都在寻找未来的机会,而凭借自身的商业洞察力和经验,去进行私募投资活动,无疑就是一个不错的选择。

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