旗下微信矩阵:

连续两季亏损,增长失速,这个市值万亿的电商巨头「卷」不动了?

有过辉煌的高光时刻,也曾经历过动荡和衰退。其开创性的电商运营思路,常被拿来和淘宝、抖音相比较。也曾因为员年费提价、大规模“封号潮”等新闻,也频频闯入国内消费者视野。在坚守城池之余,亚马逊也站在时代的十字路口,思考发展和转型的下一步棋。
2022-08-01 08:40 · 天下网商  朱之丛   
   

北京时间7月29日凌晨,在线零售业巨头亚马逊发布2022年第二季度财报。

该季度,亚马逊总营收1212亿美元,相比去年同期增长7.18%;净亏损20亿美元,而去年同期盈利78亿美元。

财报算不上漂亮,但在财报会上,亚马逊对下季度给出了积极的业绩预期,市场信心增强,亚马逊盘后逆势大涨12%。尽管如此,自去年7月以来,亚马逊股价仍已跌去30%。目前亚马逊股价122.28美元,市值1.24万亿美元。

这家电商巨头有过辉煌的高光时刻,也曾经历过动荡和衰退。其开创性的电商运营思路,常被拿来和中国的淘宝、抖音相比较。去年以来,由于会员年费提价、大规模“封号潮”等新闻,亚马逊也频频闯入国内消费者的视野。

在坚守城池之余,亚马逊同样站在时代的十字路口,思考发展和转型的下一步棋。

“好年景”已经过去

财报发布前,业界分析师对亚马逊的态度偏向悲观。

此前,亚马逊预计该季度的收入在1160亿至1210亿美元,华尔街的共识预期则为1191亿美元。

最终的结果(1212亿美元)好于预期,如果排除掉汇率变化带来的影响,亚马逊的增长率甚至能重回10%以上。

本季度,亚马逊电商业务销售额同比下降4%,多个国际市场的电商销售额都在下滑,北美、国际电商业务分别亏损了6.3亿、17.7亿美元。

好在近年来作为利润支撑的云业务AWS(Amazon Web Services)势头依旧不错,销售额197亿美元,利润57亿美元。这项业务已经连续七个季度增长超30%,成为亚马逊的“现金奶牛”。

近几年来,亚马逊的业绩颇有些“盛极而衰”的味道。

2020年,亚马逊尝到了疫情带来的电商红利,几乎每个季度的增速都高达40%。其2020年营收高达3860亿美元,同比增长38%;净利润213亿美元,增长84%。

2021年,增速有所放缓,但尚可接受:亚马逊全年净销售额4698亿美元,同比增长22%;净利润增至334亿美元。

进入2022年后,亚马逊出现了罕见的季度亏损。

2022年*季度,亚马逊总销售额1164亿美元,同比增长7.2%,已经是近年来的最差增速。第二季度不但增速被进一步拉低,更是出现连续两季度亏损,这是2014年来的首次。

亏损原因主要是其投资的电动车公司Rivian亏损,以及疫情影响。

因Rivian巨亏,亚马逊一季度录得亏损38亿美元,新任CEO安迪·贾西(Andy Jassy)在财报电话会中直言:对集团业务的发展“感到失望”。Rivian股价在第二季度暴跌,致使亚马逊的持股也出现高达39亿美元的账面亏损。在过去两个季度中,亚马逊投资Rivian已累计亏损115亿美元。

亚马逊股价自去年7月见顶以来已跌去30%。这家公司正在迎来全新挑战:首先,“后疫情时代”实体商店缓慢复兴,电商业务增长缺乏后劲;其次,燃油价格普涨导致的物流成本上升,也在挤压亚马逊的利润;再次,竞争加剧,阿里巴巴旗下的Lazada、速卖通、Trendyol,中国跨境电商公司SHEIN,加拿大跨境电商Shopify等对手轮番登场。

当亚马逊的“好年景”逐渐过去,下一步该往哪儿迈,就成了一件需要审慎考虑的事情。

“大封杀”及其他

近一年来,亚马逊动作不断。

其中最引人注目的,无疑是2021年4月以来针对中国商家的大规模“封号潮”。深圳跨境电商协会曾估计,截至去年7月,已有至少5万个中国商家账户受到影响,跨境电商行业损失或将超过1000亿元。

受新冠肺炎疫情影响,中国跨境电商业务迎来爆发,亚马逊却打下当头一棒,让不少商家遇到难题。

2021年4月,被誉为“A股跨境*股”的亚马逊大卖家帕拓逊受到重罚;5月,“华南城四少”之一傲基旗下大量店铺链接失效。9月,跨境电商大卖家“有棵树”母公司天泽信息透露,有棵树本年度累计新增被封或冻结站点数约400个,被冻结资金1.28亿元。据天泽信息公布的2021年财报,其全年营收锐减六成,有棵树的亏损高达16.71亿元。

对此,亚马逊方给出的解释是“卖家滥用评论”,即电商行业屡禁不止的“刷单”行为。时值安迪·贾西接任亚马逊CEO不久,外界多有猜测这是“新官上任三把火”的立威之举。

此外,亚马逊今年还连续进行了两次“涨价”。

2022年2月,亚马逊宣布提高美国的Prime会员费,理由是在可预见的“经济衰退”来临之际,公司需要通过提价维持利润。

7月,亚马逊又提升了欧洲各国的Prime会员年费,其第二大市场德国上涨30%,第三大市场英国上涨20%,法国、西班牙、意大利等国上涨39%至43%不等。涨价带来的收益也体现在财报里:2022年第二季度,亚马逊Prime会员等订阅服务收入87亿美元,增长10%。

寒潮来临,每家公司都在寻找过冬的办法。亚马逊用“涨价”对抗,小微跨境卖家则仍陷在“封号潮”中。去年9月,波及的中国卖家在美国加州向亚马逊提起集体诉讼,主要诉求为“追回被非法和不当扣留的资金”。

据传,亚马逊表达了一定的和解意向,但该案件此后再无公开进展。

从“车库创业”到千亿富豪

1995年,亚马逊由31岁的杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)以30万美元启动资金创立,主营书籍。这是全美国*家网络零售公司。

凭借过硬的技术实力和狠辣的商业眼光,“网上书城”亚马逊不断发展壮大。随着电商业务的扩张,亚马逊也开始涉足快消、生鲜、日化、云计算等领域,成长为全球*的零售和科技巨头,其市值从上世纪末的4.38亿美元,一路攀升至今天的1.24万亿美元。

从2018到2021年,贝佐斯连续4年登顶福布斯全球富豪榜榜首,身价最高达到2000亿美元以上。

扩张的道路上,这家巨头的业务重心也在不断发生变化。以当前核心利润来源亚马逊云AWS为例,它原本只是2002年开放给部分企业的免费服务,但随着全球互联网化的加深和“上云”热潮掀起,AWS的业绩高歌猛进。2022年第二季度,AWS的营收占到亚马逊总营收的16%。

据Gartner统计,2021年,亚马逊在全球云计算市场中名列*,拿下38.92%的份额;微软、阿里云紧追其后。亚马逊首席财务官表示,集团正在计划将支出重心从零售业务转移到云计算。

欧美国家是亚马逊的主战场,其在中国也有试水。

2004年,亚马逊以7500万美元收购*网,吞下中国B2C市场15%的份额。彼时中国本土电商平台尚不成气候,而亚马逊来势汹汹,不少互联网专家高呼“狼来了”。

到了2018年,在淘宝、京东、拼多多等本土厂商的围剿下,亚马逊的市场份额下跌到不足1%,彻底沦为中国电商市场的others(其他)。许多人将其败退的原因归结为“傲慢”:商品宣传图呆板;支付手段落后;自恃身份,不肯参加大促活动……

2019年,亚马逊宣布停止中国区自营业务,仅保留海外购服务。其推出的著名电子书阅读器Kindle,也将在2023年6月停止电子书店运营。

在欧美市场的韧劲也好,在中国市场的落寞也罢,成立近30年的亚马逊依然有曲折的道路要走:既要处理存量竞争、盈利空间受限等沉疴,又要面对充满不确定性的外部大环境,挑战远甚以往。

【本文由投资界合作伙伴天下网商授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。