【DRAM江湖春秋】赔钱！起起伏伏的DRAM行业是如何萧条的？

01、DRAM市场的巨头垄断之路

首先，价格周期性、大幅度波动是DRAM市场的主要特征，其价格波动的频率和幅度甚至超过猪肉,这和逻辑芯片市场是截然不同的。

具体来说，DRAM产品每2-5年都经历“需求提出-供不应求-价格上涨-扩充产能-产能过剩-价格下跌-重新洗牌”的过山车，如此不断循环。

DRAM江湖上流传一种说法，DRAM产能提高或减少1%，都可能引起市场暴跌或暴涨。DRAM的产能和市场需求永远是矛盾的。也就是说，厂商攫取DRAM利润的决心和市场对DRAM的需求永远是矛盾的。

1994-2022年DRAM的市场需求，图片来源：IC Insights

1994年以来，DRAM江湖经历了五次大萧条，分别是：

➢*次大萧条：1996-1998年，市场价格跌幅最高达29%。

➢第二次大萧条：2001年，市场价格跌幅最高达51%。

➢第三次大萧条：2007-2009年，市场价格跌幅最高达20%。

➢第四次大萧条：2011-2012年，市场价格跌幅最高达25%。

➢第五次大萧条：2019年，市场价格跌幅最高达37%。

上世纪80年代，全球DRAM厂商的数量达到了30多家。经过“繁荣-萧条”式大浪淘沙后，Intel、IBM、Motorola、德州仪器、英飞凌、意法半导体、NEC、东芝、日立、中芯国际、华虹、联电、力积电、世界先进等玩家纷纷退出DRAM江湖。当前全球DRAM厂商的数量不到10家，形成了三星电子（韩）、SK海力士(韩)、美光(美)三大巨头垄断的局面。

2021年，全球DRAM市场份额是961亿美元。三星电子、SK海力士和美光三巨头共同占据94%的DRAM市场份额。

其余厂商，包括中国台湾省南亚科技、华邦电子，中国大陆的长鑫存储，等等，仅占5.9%的DRAM市场份额。其中，中国台湾省南亚科技公司的DRAM市场份额约为2%，居全球第四名。

2021年DRAM的市场份额 数据来源：IC Insights

另外，无论DRAM涨价还是降价，三星电子（韩）、SK海力士(韩)、美光(美)三大巨头都撇不清关系，都会遭到各国人民的怀疑。什么厂房着火、车间断电的理由，都无法令人信服。

具体来说，如果是价格持续数年下跌的话，就有足够的理由怀疑少数巨头用降价来打击后来者了；反之，如果是价格持续数年上涨的话，就有足够的理由怀疑少数巨头通过削减产量、减少供应的方式，用涨价来谋取暴利。

02、DRAM市场的反垄断之路

当DRAM内存价格高涨，比如，2017-2018年，全球DRAM内存高涨，一根8Gbit DDR4内存条的价格一度涨到900元。导致苹果、小米等手机厂商，戴尔、联想等PC厂商苦不堪言。

当时有一个段子：“2016年开网吧，买了8Gbit DDR4 400多根，一根180元。2017年，网吧赔了10多万，把网吧电脑全卖了，二手内存条500元一根，居然赚发了”。

DRAM价格一年涨3倍 图片来源：CCTV

最后，当“天下苦内存价高久矣”的民间声音出现，各国政府就不得不采取“反垄断”的行动了。

2006年，由于戴尔等公司的控告，美国司法部裁定三星电子公司（韩）、SK海力士公司（韩）、英飞凌公司（德）、尔必达公司（日）、美光公司（美）在1999-2002年间操控DRAM价格，处于前4家公司7.29亿美元罚款，美光公司认罪态度好并协助调查，免于处罚。

2010年，因为涉嫌操纵价格，欧盟对包括三星、英飞凌、SK海力士、尔必达等DRAM厂商开出总额3.31亿欧元的罚单，指控这些公司组建了一个联盟，共享商业秘密，“协调”出售给戴尔等电脑厂商欧洲分公司的DRAM价格。

其中，三星被罚款1.457亿欧元，英飞凌被罚款5670万欧元，SK海力士被罚款5150万欧元。美光公司又一次因为认罪态度好并协助调查，免于处罚。

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