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长江新区产业发展基金管理办法（征求意见稿）

新区产业基金参与设立母子基金，在母子基金中的出资比例原则上不超过母子基金规模的20%，在天使基金、种子基金、科技成果转化基金中的出资比例可适当放宽，但不得超过40%，均不得成为第一大出资人。新区产业基金直投项目，其出资比例不得超过直投项目实缴资本的10%。

2023-06-02 16:23 · 投资界　　　

长江新区产业发展基金管理办法

（征求意见稿）

第一章总则

第一条为了规范武汉长江新区管理委员会（以下简称“新区管委会”）产业发展基金管理，充分发挥财政资金引导放大作用，根据《财政部关于印发〈政府投资基金暂行管理办法〉的通知》（财预〔2015〕）210号）、《国家发展改革委关于印发〈政府出资产业投资基金管理暂行办法〉的通知》（发改财金规〔2016〕2800号）以及《市人民政府关于印发武汉产业发展基金管理办法的通知》（武政规〔2023〕4号）等文件精神，结合我区实际，制定本办法。

第二条长江新区产业发展基金（以下简称“新区产业基金”），是指由新区管委会出资设立，通过撬动各类社会资本，支持长江新区重点产业、战略性新兴产业、科技创新等领域发展的政府投资基金。

第三条新区产业基金资金来源主要包括财政分年度预算安排资金、基金运行中产生的收益及社会资本等。

第四条新区产业基金按照政府引导、市场运作、科学决策、防范风险的原则进行投资管理。

第五条新区产业基金投资分为专项投资和市场化投资。专项投资是指落实新区管委会促进重点产业发展政策和工作部署，由新区产业基金参投的母子基金及直投项目。市场化投资是指在年度投资计划内，新区产业基金按照本办法及其实施细则自主决策参投的母子基金。

第二章机构职责

第六条新区管委会设立长江新区产业发展基金理事会（以下简称“产业基金理事会”）作为新区产业基金最高议事决策机构，负责统筹协调推进基金投资运作，确定基金投资方向，制定相关管理制度，核准年度投资计划，协调处理新区产业基金参与各类产业投资重大事项，审定专项投资。根据基金运行情况，由产业基金理事会主任或者其委托的副主任适时召开新区产业基金理事会会议，对重大事项进行审议。

第七条产业基金理事会办公室设在长江新区财政和国有资产监管局（以下简称“新区财政国资局”），主要承担理事会日常工作，拟定新区产业基金管理细则，组织实施目标考核、绩效评价，指导建立科学决策机制，不参与基金日常运营管理；办公室主任由新区财政国资局主要负责人担任。

第八条新区有关部门在产业基金理事会中分别履行以下工作职责：

（一）新区财政国资局负责新区产业基金的资金筹集，对新区产业基金的出资以资本金的形式注入武汉长江新区集团有限公司（以下简称“长江新区集团”）或其全资子公司，受新区管委会委托履行新区产业基金政府出资人职责，指导长江新区集团或其全资子公司成立合资公司作为新区产业基金受托管理机构运营管理新区产业基金；负责统筹新区国有企业与新区产业基金共同出资母子基金；负责加强“金种子”“银种子”等企业培育和服务工作，支持企业上市，筛选、推介优质项目纳入基金项目库，指导推动创业投资基金、股权投资基金规范发展。

（二）长江新区发展与改革局（以下简称“新区发改局”）负责根据新区产业发展规划，制定重点产业发展投资方向指引，筛选、推介重大产业项目纳入基金项目库，提出年度行业母子基金设立计划、基金投资需求等。

（三）长江新区投资促进局（以下简称“新区投促局”）负责筛选、推介招商引资项目纳入基金项目库，引入投资项目，提出年度行业母子基金设立计划、基金投资需求等。

（四）长江新区科技创新与成果转化局（以下简称“新区科创局”）负责种子期、初创期和早中期科技创新型企业及科技成果转化项目与基金对接，筛选、推介科技型、创新型优质项目纳入基金项目库，提出年度行业母子基金设立计划、基金投资需求等。

（五）新区其他相关部门按照部门职能，分别负责相关领域重大项目推介，提出年度母子基金设立计划、基金投资需求等。

第九条长江新区集团或其全资子公司作为新区产业基金投资出资主体，要建立健全公司法人治理结构，与国资背景且具备优质运营经验的基金管理机构合资设立受托管理机构。受托管理机构负责规范建立基金“募、投、管、退”运营管理机制；制订年度投资计划，建立基金投资项目库，准备拟投项目的具体工作；定期向产业基金理事会办公室报送新区产业基金投资运作情况，完成产业基金理事会及其办公室授权的其他事项。

第十条按照所有权与经营权分离原则，新区财政国资局、长江新区集团或其全资子公司与受托管理机构签订三方《委托管理协议》，报产业基金理事会批准后实施。

第三章投资运作

第十一条新区产业基金围绕长江新区产业规划布局，重点支持产业转型升级、重大项目招商、科技成果转化，培育壮大发展新动能，加快构建现代化产业体系。

第十二条新区产业基金原则上通过出资设立母子基金，以股权投资等方式开展投资；也可以根据新区管委会重大招商引资和战略性投资项目需要，开展直接投资。

第十三条新区产业基金参与的专项投资，由受托管理机构按照专业化、市场化方式履行相关程序，提出书面投资建议，提请产业基金理事会审议决策。新区产业基金参与的市场化投资，原则上由新区产业基金受托管理机构按照规定自主决策实施，报产业基金理事会办公室备案。

第十四条新区产业基金出资设立母子基金，应当遵循相关投资政策规定和本办法及其实施细则，与其他出资人签订有限合伙协议（章程），约定基金设立政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。

第十五条新区产业基金参与设立母子基金，在母子基金中的出资比例原则上不超过母子基金规模的20%，在天使基金、种子基金、科技成果转化基金中的出资比例可适当放宽，但不得超过40%，均不得成为第一大出资人。新区产业基金直投项目，其出资比例不得超过直投项目实缴资本的10%。新区产业基金参与设立母子基金和直投项目，最高出资额原则上不超过10亿元，特别重大项目经产业基金理事会依法依规审定后，在符合国家关于政府出资产业投资基金投资额规定的情况下，可不受本条款所规定的出资比例和出资额限制。新区产业基金与其他政府投资基金出资同支母子基金，新区产业基金与其他政府投资基金出资合计原则上不超过母子基金规模的50%。

第十六条新区产业基金参与设立的母子基金，在本区投资比例应当在有限合伙协议（章程）中作出明确约定，原则上不低于新区产业基金出资额的1.5倍。对社会资本出资比例较高或者规模较大的母子基金，返投要求可按照“一事一议”方式适当放宽。

第十七条新区产业基金参与设立的母子基金存续期一般不超过7年，存续期内遇有重大事项变更或者存续期满确需延期的，由母子基金的决策机构审议通过后办理变更或者延期手续。参与设立的母子基金以及直接投资主要通过清算、上市、股权转让、其他出资人回购、二手份额交易等方式退出。

第十八条新区产业基金一般与其他出资人同股同权，原则上按照市场公允价值退出。对新区产业基金参与设立的母子基金在本区投资额达到本办法第十六条规定要求的，且对长江新区重大科技成果转化或者经济发展作出重大贡献的，可按照适当的优惠政策退出。合伙协议（章程）中对退出有约定的，按照约定办理退出手续；没有约定的，由母子基金的决策机构审议通过后办理退出手续。

第十九条新区产业基金参与设立的母子基金，应当按照“先回本、后分利”的原则进行核算，在收回本金的前提下，给予适当激励。母子基金在本区投资额达到本办法第十六条规定要求的，视返投比例、投资效益和投资项目对长江新区经济贡献情况，给予母子基金社会出资人和基金管理机构合计最高不超过新区产业基金出资所获全部增值收益的奖励。

第二十条新区产业基金参与设立的母子基金清算出现亏损时，原则上首先由母子基金管理人以其对母子基金的出资承担，不足部分由母子基金各出资人按投资比例共同承担。对于参与设立的天使、种子、科技成果转化基金等早期投资基金，在出资人共同承担亏损的前提下，新区产业基金可承担高于其他投资人一定比例的亏损，最高以其出资额为上限承担有限责任。新区产业基金不得向其他出资人承诺投资本金不受损失，不得承诺最低收益。

第二十一条管理费计提根据新区产业基金实缴规模分档分类实施。专项投资原则上按照项目每年50万元至100万元计提，市场化投资项目按照不超过新区产业基金实缴金额的1.5%每年计提，总体管理费率不超过新区产业基金实缴规模的1%。

第四章风险控制

第二十二条新区产业基金参与设立的母子基金管理机构和新区产业基金受托管理机构，应当依据法律法规和行业监管要求审慎经营，建立健全并严格遵守资金募集管理、投资者适当性、信息披露、风险管理、内部控制等业务规则和管理制度。

第二十三条新区产业基金参与设立的母子基金原则上应在本区注册，基金管理机构应同时具备以下条件：

（一）在中国大陆注册、实缴注册资本1000万元人民币以上；

（二）具有基金管理资质、较强资金募集能力和固定营业场所及设施；

（三）公司治理与内控管理等制度健全；

（四）拥有至少3名具备基金从业资格和5年以上基金管理工作经验的高级管理人员且其历史管理业绩优秀；

（五）无不良处罚记录。

第二十四条新区产业基金参与设立的母子基金应优先考虑税务注册登记地位于长江新区的商业银行进行托管，同时托管银行应当具备以下条件：

（一）在中国境内设立5年以上，具有基金托管资格和托管经验；

（二）近3年无重大过失、无不良处罚记录。