【真灼觀察】更名概念股捷心隆(02115.HK)： 從芯出發 助力半導體行業發展的“賣鏟人”

在投資者眼中,上市公司的名稱代表初次相識,映入眼中的第 一印象,是對公司核心業務的呈現。改名不但可以塑造耳目一新的企業形象和身份,也可能意味著公司戰略方向的重大調整。不論是Facebook大舉進軍meta(元宇宙),還是新東方逆天改命為“東方甄選”,換一個名字,在“更名效應”顯著的港股市場,往往令股價產生大幅波動。今年7月7日,世紀睿科(01450.HK)改名“交個朋友”,該公司股價當日急彈22.67%,報1.84元。上年6月15日,在“港股直播第 一股”映客互娛的品牌升級發佈會上,創始人奉佑生表示映客即將更名為“映宇宙”,當日午間收盤漲9.77%。

據真灼財經瞭解,6月30日,港股捷心隆(02115.HK)發佈公告,於港交所買賣的股份英文簡稱將由“Channel Micron Holdings Company Limited”更改為“CM Hi-Tech Cleanroom Limited”及中文雙重外文名稱由“捷心隆控股有限公司”更改為“捷芯隆高科潔淨系統有限公司”。同時披露,更名原因主要由於公司透過現有名稱進行業務時,許多將其所處行業假定為向建築行業供應建築物料及從事家居清潔及物料供應,董事會相信,更改公司名稱將更好地反映集團現況及未來發展方向,可讓市場瞭解公司所從事業務性質乃為提供*進的無塵室牆壁及天花板系統及無塵室設備予高技術半導體、數據中心、醫藥及生命科學行業等信譽昭著的客戶。

同時,公告稱,公司中文名稱由“捷心隆”更改為“捷芯隆”旨在進一步提升公司從事半導體業的形象,由於“芯片”一詞意指半導體業的晶片及晶圓。今年年初,生成式人工智能模型OPEN AI引爆市場,對算力的需求引發不小的產業小革命。高技術半導體、數據中心等行業處在高度繁榮景氣之中,並帶動周邊行業增長。董事會相信,新名稱能為公司確立更合適的企業形象及身份,將有利於公司的業務發展,並符合公司及股東的整體*利益。

當前,雖然全球經濟受美聯儲加息以及俄烏問題的影響,普遍萎靡不振,美國AI概念股受追捧,科技股成今年市場焦點。美國科技巨擘英偉達和Meta今年以來飈逾95%,超微半導體(AMD)亦漲近五成。根據華爾街日報報道,美國商務部或最快於7月禁止 Nvidia等美國芯片製造商向中國運送芯片。

美國計劃限制出口人工智能芯片至中國將加速國產替代之風的時間表。未來5-10年,在國產芯片、消費升級以及數字化轉型等幾大趨勢性因素的共同作用下,半導體、光電、新能車以及醫療健康和食品飲料等行業將迎來高速發展週期,繼而催化出對上游無塵室的需求的長期增長,推動無塵室行業長期向好發展。

芯片廠對於生產環境的空氣潔淨度非常挑剔,就算是一粒小小的粉塵,粘在芯片上也可能造成短路,進而直接影響成品率;粉塵的危害尚且如此,空氣中的化學污染就更不用說;因此,芯片生產一般是在無塵室中進行,並且生產芯片的無塵車間潔淨度有極高要求。

前文中提到的港股無塵室細分龍頭捷心隆,於一九八九年成立,為無塵室牆壁及天花板系統建立「Channel Systems」品牌並為無塵室設備建立「Micron」品牌,兩者概括為「Channel Micron」,又名「CM」。公司專注於其業務,無塵室產品的主要最終客戶為全球領先半導體鑄造廠。

時至今日,公司已發展為以中國及馬來西亞為基地的領先無塵室系統供應商,並乘著全球大量半導體工廠的興建及國際企業於東南亞的投資而擴大其業務網絡。

7月24日,高誠證券發佈的Bi-Weekly Research报告稱,捷心隆(02115 HK, 買入, 目標價: $0.56) 是全球投資建設半導體工廠增長的主要受益者之一,為全球領先的半導體代工廠提供天花板系統和潔淨室設備。鑑於其潔淨室產品的主要最終用戶是全球知名半導體企業、數據中心、从事製藥和生命科學行業,擬議的公司名稱變將更好地反映公司的業務性質,強調公司參與高科技領域。

關於美國 “淘金熱”時期賣鏟子、賣水、賣牛仔褲賺錢的故事,想必很多人應該聽說過。美國西部大開發時期,能挖到黃金的消息滿大街傳,於是世界各地狂熱的掘金者蜂擁而至、形成淘金熱。但無論誰來挖金子,都需要用到鏟子。結果大把的淘金者沒淘到金,反而是這些賣鏟子的人,賺了盆滿缽滿,成為了淘金熱的大贏家。捷心隆(02115.HK),作為全球AI產業革命之下,助力半導體行業發展的賣鏟人,此次更名,明確了從“芯”出發的企業戰略,日後發展值得關注。