王维嘉：好，说得非常清楚。最后一位是最年轻的企业家，人人聚财是P2P，今天我们在预测发布里面也说了互联网金融，大家昨天晚上讨论一致看好互联网金融会对传统业态造成很大的冲击。今天我跟他聊了一下，后来发现P2P也不是完全只在网上进行就行了，风险控制还是要从线上到线下。大家都非常关心P2P，这个行业有几千家公司，你们为什么和别人不一样？
许建文：我是深圳一家本土的P2P公司，据我了解统计的有8000多家P2P公司。我们自己的定位是基于TOC，大家可以想象到TOC最基本的服务有哪些，以贷款为例，理财就不说了，老百姓基本上在银行里面买理财产品，也可以去股票上买股票。但是单纯的固定收益类产品绝大部分是在银行买。但是因为2013年余额宝的出现，我们认识到原来买一个活期的，相对收益率比较高的产品，可以不用去银行开户，也不用说一定要5万元的门槛，甚至可以说没有跟任何理财经理打交道就可以实现我理财的需求，理财变得比较简单。
为什么会有8000多家P2P公司呢？TOC有三大核心的金融需求，第一个买房的需求，银行大量做房贷业务，除了我们买新房的时候有房贷的需求之外，绝大部分的，如果有一套已经还完房贷的红本房的时候，你到银行借钱，如果你们试过的话，我可以说非常难，为什么？因为银行在服务标准化，他通过跟房地产商合作，做房产第一次抵押的时候成本是比较低，风险控制比较容易的。但是拿红本借钱，银行找不到你在哪，也不知道你借钱干嘛，他的获客成本很高，而且存在的风险也高。这里面就意味着大量的需求，银行不解决个性化的需求。
我们也看到越来越多人买车，还有很多融资，房贷、车贷也是美国金融市场上看到的最标准化的两款产品，是可以被资产证券化的。过去只能全款买车，在传统的大企业中，股份制银行的生存空间也不是那么大，所以切入到相对标准化市场，但是依然服务的是标准化的新车，相对来说获客成本是通过4S店，成本比较低，另外风险也相对可控。
王维嘉：你们公司最主要的贷款类型，占比最高的前三位是什么？
许建文：我们是基于TOC的服务，我们现在做的核心是小微。
王维嘉：给企业，不给个人贷？
许建文：企业是一个非常大的市场，但是基于目前TOC市场是最缺乏金融服务的。刚才说传统的房贷市场，标准化的银行做，不标准的银行不做。车贷也一样，如果二手车到银行借，我可以说没有银行做这个业务。我们刚才看到的中国现在库存的车有一个多亿，但是当你拿车去做抵押的时候，银行的获客成本高，风险不可控。
你已经拿到红本房或者车证的客户可以跟我们借钱融资。第三是消费信用贷款，银行的服务就更弱。在TOC的金融市场上，我们看到传统的金融业服务是非常匮乏的，这有几个原因。第一个是国内的金融机构比较少，没有办法，这是牌照制的。美国有上万家银行，所以他们的金融需求几乎可以达到百分之百满足的，一个是竞争少，第二个是我们的征信体系建设不完善。中国12亿人，有征信记录的也就3亿多，那剩下的人呢？剩下的人难道没有金融需求吗？这是不现实的。所以说空白是非常大的，在房贷、车贷、信用贷这三大市场，银行服务的是标准化的，没有个性化的。这么大的空间，所以存在这么多的公司。
对人人聚财来说怎么做？国内的征信体系不完善，必然带来纯粹的通过互联网给个人借贷的时候没有办法了解这个客户的征信状况，他是讲信用还是不讲信用搞不清楚。客户如果不还钱，没办法，网上只能打电话，要不回来钱，必须通过落地的催收机构对客户形成更有力的约束。这就是有很多的工作需要落地，这个没有办法。我们也希望征信完善，我们通过互联网来做，它就成本更低，效率更高，可以服务的人更多，借款人的融资成本也更低了。
还有一个基础设施不完备的，我们的物权登记制度有问题，房产抵押必须到全国各地落地的房管局、车管所办理，不能说网络上一站式解决。甚至我们在各地开展业务的时候会存在一个问题，有的地方说可以抵押给银行，有的说可以抵押给典当行，可以抵押给个人，各地的政策也是参差不齐的。人人聚财做的是基于TOC的互联网金融服务，我们是通过落地的风险控制手段，再加上通过互联网数据收集，包括反欺诈做二次大数据的风控，对客户做更全面的风险把控。这样才能把客户服务好。
王维嘉：中国这么多的P2P，有没有没有线下服务的？有没有这样你们这样的P2P公司完全在线上的？
许建文：我们有一些同行做尝试，但是从我了解的情况来看尝试的效果不容乐观。
王维嘉：那美国呢？
许建文：美国成功最核心的是征信比较完善，每一个人都有一个征信的评分，他通过征信评分，再通过获取互联网数据，对客户做一个更精准的风险判断。所以他通过互联网更高效地解决了这个问题。在中国，第一个问题不是更高效的问题，而是解决用户根本没有满足的需求，先解决痛点，然后再提高效率，这是中国的现实环境。
王维嘉：假设我是银行的话我就踏实多了，要颠覆我还早着呢。今天因为时间的关系，其实本来还有几个问题要讨论的，但是时间基本到了，我想还是能够开放给听众，因为今天来的听众比较多，我们开放两个问题给下面，看看大家有什么问题。
本文来源投资界，作者：赵亚婷，原文：https://news.pedaily.cn/201503/20150323380159.shtml
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