“收费+重组”,丰巢在快递圈投下两枚炸弹

从免费,到打赏收费,再到明目张胆地收费,丰巢在收费的道路上加速奔跑。
2020-05-08 12:40 · 微信公众号:亿欧网  马晓龙   
   

从免费,到打赏收费,再到明目张胆地收费,丰巢在收费的道路上加速奔跑。

那么,丰巢为何如此心急?难道不担心由于涨价可能会丧失现存和吓退潜在用户?

据公告显示,2019年丰巢营收16.14亿元,亏损7.81亿元。由此可见,丰巢率先开启收费模式,部分原因是为了弥补亏损,甚至寄希望于未来可以带来盈利。

紧接着,5月5日晚间,也就是五一假期的最后一天,丰巢抛出了第二枚炸弹——顺丰控股发布公告宣布,丰巢拟与中邮智递(中邮速递易运营主体)进行股权重组,交易完成后,中邮智递成为丰巢全资子公司运营,原股东中邮资本、三泰控股将合计持有丰巢28.68%股权。

这是一个什么概念呢?

据国家邮政局、公司公告等公布数据,截至2020年3月31日,丰巢拥有机柜18万个,市占率约44%,快递柜领域毫无疑问的头号玩家;中邮速递易拥有机柜10万个,市占率约25%,位列第二。

天风证券分析指出,从网络效应来看,丰巢在一二线城市市占率更高,一线城市市占率超过70%,中邮速递易在低线城市网络更强,因此本次丰巢完成收购之后,丰巢网络效应有望进一步增强,将实现高中低线城市的全面覆盖。

此次老大与老二之间的“联姻”,可谓强强联手,合计市占率将达到69%左右,竞争优势显著,基本形成垄断格局。

对于快递圈的影响

快递柜属于重资产基建项目,不仅需要投入一次性的建设费用,此后每年还需要支付场地费、电费、维护费以及折旧成本,投入十分巨大。

与丰巢可谓同命相连,中邮速递易的日子也不好过。2019年,中邮速递易营收4.29亿元,亏损5.17亿元,亏损成为行业常态、烧钱成了续命神药。

所以丰巢收费了,尽管其投资收益率可能也无法满足资本的期望,但至少可以弥补一些亏损。

如果想进一步减少亏损,甚至实现盈利,丰巢选择“连横”。以期达到规模效应,不断降低成本,不断降低收费,解决了最末端的配送效率低、成本高等问题。

可以说,丰巢通过“收费+重组”这一套组合拳,给深陷亏损泥潭的快递柜行业带来一种解决办法。

顺丰也在公告中表示,与为了做大做强智能快递柜主业,整合行业优质资源,快速抢占快递物流最后一公里的优势区位,向快递员和消费者提供更加优质的服务。

为何此时出手?

那么,丰巢为何在此时收费和重组?

主要原因在于上文中提到的盈利难问题,而直接原因或将来自疫情的推动。

递易智能CEO邹建华告诉亿欧,疫情期间,“无接触”投递诉求激增,得到C端用户自下而上的认可,智能快递柜、取餐柜等制造商受益明显。

疫情过后,部分用户对于快递柜的使用已经产生粘性,丰巢顺势收费,有点“趁热打铁”的意思在里面。

但是用户并不傻,免费的快递柜用着好好的,突然收费,部分用户自然不会买账。这时用户一般会有两个选择:或拒绝丰巢的收费服务,或选择其他可替代的快递柜寄存服务商,誓如阿里的菜鸟和京东的自提柜。

虽然丰巢目前市占率行业第一,但尚不具备垄断的实力。所以丰巢与中邮速递易重组,拿下近70%的市占率,既通过资源整合实现成本结构、网络规划、资源共享的优化与协同,又将由于收费而造成的用户外溢的可能性进一步降低。

邹建华更是乐观地认为,疫情结束后,快递柜的需求将大幅增加。

“收费+重组”背后的野心

据顺丰公布的2019年财报显示,实现营业总收入1123亿元,首次突破千亿大关,较上年同期增长 23.37%。归属于上市公司股东的净利润 57.97 亿元,较上年同期增加27.24%。

在传统业务时效件领域,顺丰时效件2019年的快件量48.31亿票,同比增长25.84%。然而,时效件的营收占比不升反降,并且是连年下降,其中一个重要原因是单票收入在下滑。

单票收入数据证实了这一点,2019年顺丰的票均收入为21.94元,比上年同期23.26下滑了1.32元。

要知道,在2019年,顺丰时效件营收占总营收比重的50.38%,在收入结构中占大头的时效件营收下滑,可以说给顺丰敲响了警钟。

另一方面,随着2020年4月29日,韵达公布了2019年财报,坐实了此前“阿里入股韵达”的传言,阿里持股15%。

至此,阿里已将四通一达和百世六家快递公司打上了阿里的印记,几乎占据了快递领域的半壁江山,收编韵达后,为阿里系快递再加砝码。

民营物流从“七雄争霸”的初始状态,到以阿里系、顺丰、京东物流为主的“三足鼎立”格局,阿里系再添韵达一员猛将,京东物流则从电商延伸到物流,拥有强大的物流体系。

反观顺丰,2019年时效件营收同比下降,加之阿里系、京东物流动作频频,目前处境相对尴尬。而打出“收费+重组”这套组合拳,或将是顺丰在试水新的商业模式。

具体的实施效果到底如何,能否弥补亏损,又能否可持续,目前尚不得知。

但是可以确定的是,丰巢不可避免地将面临如下问题:用户由于再次选择而造成的流失、行业竞争加剧、重组资源不及预期。从长远角度来看,快递柜收费和降成本是迟早的事情,只是丰巢作为先行者率先启动。

作为一名普通用户,不管你是否乐意,丰巢已经选择涨价,并且通过重组扩大势力范围。

可是,钱在你的口袋,当然,选择权也在你这边。

【本文为合作媒体授权投资界转载,文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点,不代表投资界立场,转载请联系原作者及原出处获得授权。有任何疑问都请联系(editor@zero2ipo.com.cn)】