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清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

2021年8月VC/PE市场共计272支基金发生募集,数量同比下降26.7%,环比下降27.7%;披露募集金额的270支基金共募集622.13[1]亿人民币,同比下降43.9%,环比下降46.5%,数量及规模较上个月有明显下降。
2021-09-22 13:43 · 清科研究中心  韩春玉 张荟   
   

8月私募股权市场一览

1、272支基金发生募集,披露募集金额622.13亿人民币

2、单笔最高募资额为150亿人民币,聚焦新材料产业

3、518起投资案例共投出784.82亿人民币,金额环比小幅上升

4、10亿及以上总投资金额超三百亿元

募资分析

根据清科研究中心旗下私募通统计显示:2021年8月VC/PE市场共计272支基金发生募集,数量同比下降26.7%,环比下降27.7%;披露募集金额的270支基金共募集622.13[1]亿人民币,同比下降43.9%,环比下降46.5%,数量及规模较上个月有明显下降。本月募资仍以人民币基金为主力,外币基金活跃度持续下降。单笔最高募资额为150亿人民币,由中建材(安徽)新材料基金募得,拉高本月募资总额。基金备案和基金管理人登记数量稳中有升,私募投资基金备案案例公示机制的建立,将进一步提升私募投资基金备案效率及透明度。

图 1 2020年8月至2021年8月基金募集情况

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

外币基金降温,人民币基金稳中向好

8月募资仍以人民币基金为主力,共计268支人民币基金发生募集,募集604.401亿人民币。近期1000亿的中国国有企业结构调整基金二期、200亿的杭州泰鲲股权投资基金、150亿的湖北高质量发展产业投资基金正式注册,300亿的广东中医药大健康基金完成备案,100亿的高瓴杭州资本科技创新投资基金、600亿的天津城市更新基金即将设立等好消息频发,人民币基金稳中向好。与此相反,外币基金募集节奏放缓,活跃度持续下降。

表 12021年8月基金募资币种分布

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

成长基金募资总额占比达六成

本月成长基金共募集392.281亿人民币,其中单笔最高募资额为150亿人民币,拉高成长基金募资总额。

图 2 2021年8月新募集基金类型分布

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9   www.pedata.cn

单笔最高募资额为150亿人民币,聚焦新材料产业

8月募集规模TOP10基金共募集287.891亿人民币,占总募集规模的46.3%,其中,中建材(安徽)新材料产业投资基金募集高达150亿人民币,该基金是由中国建材集团联合国家部委母基金、央企、地方国资平台、产业链合作伙伴、金融合作伙伴等发起设立的产业基金,总规模200亿人民币,将主要投向新材料产业,包括纤维及复合材料、玻璃基材料、膜材料、光电材料、晶体材料等新材料领域,也将部分布局于涉及产业转型升级相关材料领域。

表 2 2021年8月募集规模TOP10基金

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来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

基金备案和基金管理人登记数量稳中有升

2021年8月中基协新备案的股权投资类基金(包含创业投资基金、股权投资基金、私募股权投资基金)共计857支,数量环比上升1.4%,其中,非契约制基金共计825支。新登记的股权投资类基金管理人(包含私募股权、创业投资基金管理人、私募资产配置类管理人、证券公司私募基金子公司)共计100家,数量环比上升33.3%;注销股权投资类基金管理人共计50家。

图 3 2020年8月至2021年8月股权投资类基金备案情况

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

图 4 2020年8月至2021年8月股权投资类基金管理人登记和注销情况

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

2021年8月新备案基金扎堆分布于东南沿海地区,其中浙江、广东及山东的备案基金总量占比过半。

图 5 2021年8月新备案股权投资类基金地域分布情况

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来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

投资分析

根据清科旗下私募通数据统计,2021年8月VC/PE市场共发生518起投资案例,环比上升12.6%,同比下降6.2%,其中披露金额的案例439起,共涉及投资金额784.82亿人民币,环比上升5.3%,同比下降27.0%;单笔投资金额为1.79亿人民币,环比下降8.6%。

本月10亿级总投资金额超三百亿元

根据清科旗下私募通数据统计,本月中国股权投资市场投资金额在0.1亿到0.5亿人民币之间的投资事件最为集中,共发生156起,占总投资案例数量的35.5%;10亿人民币及以上的事件有19起,共涉及投资金额360.79亿人民币,占总投资金额的46.0%。

图6 2021年8月投资规模分布

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IT行业投资案例数领先,生物技术/医疗健康投资金额夺魁

根据清科旗下私募通数据统计,从8月VC/PE市场投资案例数量上来看,排名前五的行业有:IT、生物技术/医疗健康、半导体及电子设备、互联网、机械制造,总共有393起投资案例,占比75.9%。投资案例数TOP10行业投资主要分布在A轮、B轮、天使轮,其中A轮共发生150起,排名第一;B轮排名第二,共发生96起;排名第三的是天使轮,共发生93起。

表3 2021年8月中国VC/PE市场TOP10行业与轮次案例数统计

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

根据清科旗下私募通数据统计,从8月VC/PE市场投资金额上来看,排名前五的行业有:生物技术/医疗健康、IT、电信及增值业务、半导体及电子设备、互联网,总共涉及投资金额609.65亿人民币。从TOP10行业所涉及的投资金额来看,主要分布在B轮、A轮、E及E轮之后,其中B轮涉及投资金额164.66亿人民币,位居首位,典型案例为:自动驾驶卡车技术与运营公司嬴彻科技完成2.7亿美元B轮融资;A轮涉及投资金额155.34亿人民币,排名第二,典型案例为:极兔速递完成2.5亿美元A轮融资;排名第三的是E及E轮之后,涉及投资金额152.06亿人民币。

表4 2021年8月中国VC/PE市场TOP10行业与轮次投资金额统计

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

上海获投案例数居首,北京获投金额位列第一

根据清科旗下私募通数据统计,排名前三的地区总案例数量为283起,占比54.6%。其中,上海地区排名第一,共发生107起投资事件,占投资案例总数的20.7%。在投资金额方面,北京地区获238.30亿人民币投资金额位居本月第一位,占比30.4%;排名第二位的是上海地区,投资金额为178.63亿人民币,占比22.8%;深圳地区涉及投资金额为80.42亿人民币,占比10.2%,居第三位。

表5  2021年8月中国VC/PE市场投资地域情况统计

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来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

本月股权投资市场融资金额TOP10企业

表6  2021年8月中国VC/PE市场融资金额TOP10企业统计

清科数据:8月人民币基金募资额占比97.2%,投资市场热度回升

来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

本月股权投资市场投资活跃机构

表7  2021年8月中国VC/PE市场投资活跃机构

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来源:私募通2021.9  www.pedata.cn

本月典型案例:

1、艾博生物完成7亿美元C轮融资

2021年8月21日,艾博生物完成总额超过7亿美元C轮融资,由淡马锡、景顺发展市场基金、正心谷资本、高瓴创投、云锋基金礼来亚洲基金(LAV)、博裕投资共同领投,优山资本、高榕资本、晨壹投资、Octagon Capital、Kaiser、五源资本、和玉资本、雅惠投资、盈科资本、泰欣资本、AIHC瓴健、瑞华资本、Oriental Spring、君联资本跟投,现有股东启明创投弘晖资本人保资本股权、博远资本、CTS Capital等继续加持,连界启辰资本也持续参与。本次融资将进一步提升艾博生物在中国mRNA领域的领先地位。2021年4月,艾博生物完成6亿元B轮融资,由人保资本、国投创业及云锋基金共同领投,济峰资本,弘晖资本等医疗投资机构跟投,老股东如高瓴创投,泰福资本,聚明创投等亦全部参与了本轮融资;2020年11月,艾博生物完成1.5亿元A轮融资,投资方为国投创业、高瓴创投、成都康华生物。艾博生物是一家专注于信使核糖核酸(mRNA)药物研发的创新型生物医药公司,通过mRNA的指令使得人体成为自身蛋白药物的加工厂,从而达到治疗或预防疾病的目的。

2、能链完成20亿人民币E轮融资

2021年8月18日,能链NewLink完成20亿人民币E轮融资,领投方为招商局资本中金资本等老股东继续跟投。能链成立于2016年,扎根能源产业互联网,旗下产品及服务包括团油、快电、能链云、能链综合能源港、能链物流等,致力于能源数字化、品牌化、去碳化,助力行业降本增效、实现碳中和。招商局资本首席投资官陈以表示:“交通能源的流通和消费领域市场空间广阔且处于巨大变革之中,能链凭借近年构筑的战略布局以及其积聚的合作方、品牌、人才及管理经验等多方面的优势,有机会充分把握能源数字智能化升级以及‘双碳’目标带来的重大行业机遇。招商局资本很荣幸能投资于能链,并与管理团队展开深度合作,共同构建更为清洁、高效、智能的能源供给体系,为‘双碳’目标下的可持续发展做出贡献”。

最新政策:

中基协发布首批私募基金不予备案案例

9月1日,中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)发布《关于私募基金备案案例公示的通知》,为进一步提升私募投资基金备案效率及透明度,引导私募基金管理人合规运营,建立私募投资基金备案案例公示机制,结合近期备案出现的新情况,梳理私募投资基金备案中的共性问题,适时更新私募基金备案案例公示,第一时间向私募行业传递监管自律导向。首批案例公示内容如下:

员工持股计划拟备案为私募基金。员工持股计划一般是指公司根据员工意愿,通过合法方式使员工获得本公司股份并长期持有,股份权益按约定分配给员工的制度安排,其目的主要在于实现员工激励,建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制。而私募基金是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,其设立目的为“受人之托,代人理财”,即私募基金管理人受投资者委托进行投资管理,实现资产增值以获取相应管理费及报酬,投资者按基金份额和约定承担风险并获取收益。因此,两者存在明显差异,故员工持股计划不属于私募基金备案范围,协会已不予备案。

一般有限合伙企业改造后拟备案为私募基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《私募投资基金备案须知》,私募基金应当按照基金运作模式开展“募、投、管、退”活动。在募集期,私募基金管理人应按照投资者适当性要求进行募集推介,确认合格投资者身份,签署公司章程或者合伙协议、基金合同,并聘请募集监督机构监督募集资金流向,确保资金划转安全;在投资管理期,应按照事先约定的投资决策流程对外投资,进行投后项目跟踪和管理,并做好投资者信息披露工作;在退出期,应以投资者利益优先为原则,选择合适交易对手方以及退出方式,并在分配完收益后进行清算。案例中的合伙企业未以基金运作为目的设立,未按照私募基金相关法规要求进行募集、投资、管理,不符合私募基金特征,实质上并非私募基金,协会已不予备案。

私募基金管理人员工跟投平台拟备案为私募基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《私募投资基金备案须知》,私募基金应当面向合格投资者通过非公开方式对外募集资金。案例中的合伙企业为私募基金管理人高管人员的投资平台,无外部投资者,不属于私募基金备案范围,协会已不予备案。

关于清科研究中心

清科研究中心是中国股权投资行业专业综合的研究机构。一直致力于为众多的有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者,以及律师事务所、会计师事务所等提供专业的信息、数据、研究、咨询以及培训服务。清科研究中心旗下产品品牌包括:清科排名、清科研究报告、私募通、清科咨询、清科投资学院等。

清科研究中心在国内市场影响力持续提升,截至目前服务机构数量超700家,其中服务的政府主要部门包括国家发改委、国家科技部、证监会等,以及超过40个省市地区的金融办、发改委、科技局等机构,深度参与市场分析与相关政策制定。清科研究中心作为国家部委和各地政府引导基金尽职调查和投资顾问服务商,为国家科技部科技成果转化引导基金、吉林省、山东省、天津、深圳、重庆、成都等全国近百个省市地区提供了政府引导基金尽职调查、绩效考评等咨询服务。

关于私募通

私募通是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域全面、精准、及时的专业数据库,为有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者,以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业便捷的数据信息。

【本文作者韩春玉 张荟,由投资界合作伙伴清科研究中心授权发布,文章版权归原作者及原出处所有,转载请联系原出处。文章系作者个人观点,不代表投资界立场。如内容、图片有任何版权问题,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。】