素质教育：大力投入，合规至上

1999年，“深化教育改革，全面推进素质教育”主题会议召开。同年，《中共中央国务院关于深化教育改革，全面推进素质教育的决定》文件出台，全国正式开始推广以德智体美劳为核心内容的素质教育。直到2010年，《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010—2020）》出台，实施素质教育被提升到我国教育改革发展的战略主题高度。

素质教育写进政策，政府主导下的素质教育推动了青少年的健康成长。同时，更多元化的需求，推动了市场化机构的诞生。作为辅助角色，商业化的公司，支撑起2021年市场规模达5239亿元的素质教育产业，该市场规模同比2020年增长31.7%。

也正是素质教育，在2021年下半年成为各大原k12头部公司的转型方向。这些公司或将在2022年大力投入探索，寻求新的商业机会。与之对应的是素质教育细分领域近年成长起来的新锐公司，它们将面临转型而来、资金相对充足的大公司竞对压力。

此外，去年下半年开始，素质教育类公司注册量明显增加，素质教育的市场供给端将持续丰富。正在热火朝天的冬季奥运会等因素，为素质教育市场提供了新增量与可能性。

但无论是市场企业变化与增量如何，我们看到的是：整个赛道在2022年最核心的关键词，仍是“合规”。每家公司需要在具备资质前提下，提供符合规定的产品服务、定价和交易流程。“过度的营销，倾销课时，恶意涨价”，这些一度影响了原K12市场秩序的行为绝不能成为主流。

以下是Edu指南《素质教育：大力投入，合规至上 | 2022展望》全文：

1、年度最关键词：合规至上

从头部公司转型布局来看，可以预期素质教育方向将有更多资金投入，赛道竞争加大。但是，这一次与2020年之前的k12教育不同，每一家公司与从业者，均须紧密关注官方政策，符合官方要求最重要。

就在刚刚过去的2022年1月末，教育部发布通知：“针对当前社会反映强烈的非学科类校外培训机构恶意涨价、违规倾销课时等突出问题，教育部、国家发改委、市场监管总局联合印发通知，部署开展非学科类校外培训收费专项整治工作。”

根据通知要求，专项整治重点包括“非学科类培训收费项目与标准、收费公示制度执行、《中小学生校外培训服务合同（示范文本）》使用情况、培训预收费监管等情况”。

以上提到的非学科培训，正是以青少年为主体的素质教育类培训，其起源，也是因为寒假到来，以素质类“非学科培训市场营销升温，一些培训机构趁机涨价、倾销课时”所致。

此外，针对素质教育等培训，教育部召开全国视频会议部署非学科类校外培训收费监管工作的会议提到，“非学科类校外培训与学科类校外培训一样，都应当坚持教育公益属性”，“坚决遏制过高收费和过度逐利行为”。

基于此，Edu指南认为，对于整个素质教育市场化赛道而言，2022年最重要的关键词是符合监管要求的“合规”。“合规”，这个最初于商业银行的经营活动与法律、规则和准则相一致，2021年下半年开始成为教培公司继续经营的前提要求。

企业可以加大投入转型，寻求新机会，但切忌过度营销、制造焦虑、高定价制造压力。获得快速收入、赛道短期火热之后，一旦超越监管许可的范畴，并不排除“全赛道歼灭”的可能性。

2、大公司：转型时期，大力投入

2022年1月，多家原K12头部公司K9等学科类业务完成经营主体转移，未来将在非营利机构提供相关服务。与此同时，企业经营主体将在素质教育等新方向探索。

新东方于1月26日在《致家长的一封信》中宣布上线乐学东方，信中提到乐学东方将面向全国中小学生，在2022年提供义务教育阶段学科类免费直播课程，不收取学费。根据新东方创始人俞敏洪1月份消息，新东方在全面停止K9学科类培训后，多个转型方向中即包括素质教育的素质、素养、研学、营地教育等。

2021年下半年新东方正式推出的：北京新东方素质教育成长中心，开设有“自然科创空间站”，教学课程包括STEAM创客、少儿机器人、编程、自然探索等。此外，还有提供口才与表达等课程的语商素养学院，提高儿童艺术审美等能力的艺术创作学院、人文发展学院，提高身体素质的智能运动训练馆，均是这家当前市值相对最高的原K12公司，2022年素质教育值得关注的新产品方向。

好未来旗下学而思培优2021年9月1日已推出的素质教育品牌学而思素养中心，其产品内容涵盖科学、编程、益智、故事、口才等模块。

更早之前由“励步英语”升级为“励步”的子品牌，旗下励步儿童成长中心，已经推出多项素质教育产品。Edu指南了解到，当前该品牌旗下已有产品包括：“益智”类教育产品，该产品主要以通识教育为基础，益智玩具载体和游戏互动方式，帮助儿童智力发育；口才产品，该产品提供口才培养体系教育；读物产品，以经典读本为载体，培养孩子阅读能力，提升语言综合水平。此外还有戏剧、美育课程。戏剧课程以读物剧本等体验文化的形式，培养审美、发展能力。美育课程以艺术鉴赏的方式，培养艺术思维和审美。

根据好未来公司2022年1月发布的公司年度财报，截至2021年8月31日，公司现金及现金等价物为33.75亿美元。该现金量级对比当前素质教育一级市场初创公司，无疑是具备优势的。再加上原有的教研教学资源，好未来在2022年的产品探索推进中，能否做到初成规模，值得关注。

网易有道公司在今年1月发布公告称，依据国家政策要求，公司的义务教育阶段学科培训服务已于2021年12月31日完成剥离。

Edu指南了解到，有道2月11日发布最新官方消息，该消息称，“为更好区分经营主体，以及学科类和非学科类校外培训，即日起“有道精品课学科”公众号和APP均更名为“志道优学”，将专注于中小学学科类培训。“有道精品课”将专注青少年的素质培养和潜力发掘，不再提供学科类培训内容。

“有道精品课”在双减前提供K12相关服务，曾为有道公司贡献重要收入。当前将这个重要品牌，转移至素质培养等非学科类培训，可见该方向对有道的重要性。Edu指南了解到，旗下有道精品课素养品牌，已有多门课程，包括人文、科学、国际象棋、编程、脑力、音乐等等。这些课程产品，此前已有部分市场上中小型机构提供，新的一年有道或将成为加大发力的赛手。

一级市场上的猿辅导公司，去年7月份推出了新的素质教育产品，包括STEAM科学教育产品“南瓜科学”，通过配套科学实验器材，提升儿童科学素养。新规前的猿编程品牌，主打少儿编程教育；此外还有猿辅导旗下斑马品牌提供阅读、思维、写字等教学产品提高儿童语言思维能力。作为经营能力极强、近年学科类培训快速发展的公司，今年在素质教育产品上会有怎样的进展，不可忽视。

作业帮公司今年1月22日，旗下作业帮直播课发布《致作业帮直播课用户的一封信》称，作业帮直播课义务教育阶段学科培训业务已于近期完成非营利登记，成立“北京作业帮线上学科培训学校”，将继续提供中小学在线学科培训服务。

此前的主营收产品已经剥离作业帮主体，新的商业化产品有待实践。“双减”以来，作业帮已官宣上线小鹿编程、小鹿美术、小鹿学习力、小鹿围棋、小鹿口才、小鹿写字等素质教育产品。

掌门公司已推出口才、美术、编程三大素质教育课程，作为双减前主营业务较为专注——同时也意味着相对单一的公司，当前素质类教育产品能否帮助公司成功转型，仍有待关注。

字节跳动大力教育可谓大起大落，不过是两年之间。去年该公司旗下瓜瓜龙上线美术课，原K12品牌清北网校也推出了“美育大师课”，课程覆盖文学、音乐、戏剧、图画、电影、舞蹈六个美育领域。在做教育这件事上，双减前K12大投入，可能还没有获得满意的结果。双减后，母公司目睹了如此大起落，当前的教育品牌，从裁减人员的角度来看，起码证明了整体教育业务在字节跳动体系内获得支持的减少。素质教育产品今年将获得怎样的资源，仍是一个疑问。

3、新锐公司：百花齐放，待向前一步

素质教育各细分领域，在K12头部公司转型进入前的两年，已经百花齐放。在STEM、体育、艺术美育等领域，已经出现获投数千万乃至亿美元级别公司。

在新的一年，这些公司中既有可能在竞争加大的赛道，向前进一步。向前一步意味着消费者体量与收入增加，或获得更多资本投注。值得注意的是，由于学科培训已经被禁止外部资本干预，在2022年，素质教育一级市场的公司，即便已经进入C、D轮乃至更后的轮次，下一步IPO的退出通道暂不明朗。

另一个可能是，部分公司可能在竞争中告别市场，尤其是营销投入过大、处于现金流不健康状态的公司。

素质教育一级市场获投额最高的公司集中在STEM（科学、技术、工程、数学思维）等方向。

在去年的竞争中获得资本进一步投注的公司中，包括获投2亿美元的核桃编程，完成数千万美元融资的少儿编程小码王，获得近2亿投资STEAM玩具服务商蓝宙，获投6亿的积木玩具及创造力教育公司布鲁可，撤回IPO的火花思维，它们在2022年的进展会如何，新的资金是锦上添花帮助它们向前一步，亦或是在组织经营、营销战等变量中退后一步？这6家相对头部的公司进展值得进一步关注。

STEM之外，以音乐美术为主的艺术教育培训公司，钢琴陪练品牌小叶子智能音乐教育公司，2021年11月宣布完成2亿元C+轮融资。

去年一家同赛道、以真人一对一重模式提供钢琴陪练的公司，已经宣布破产。以线上软件轻模式提供教学指导的小叶子智能等公司，在推动乐器学习的同时，今年是否会遇到一些困难，同样值得关注——这可能会解答一个行业的疑问：钢琴教学公司扩展到后期遇到瓶颈，到底整个赛道难以避免，还是因为个别模式问题。

美术方向的头部公司，美术宝去年完成4000万美元D+轮融资，累计已获投数亿美元， 2021年上半年曾被传将准备IPO。2022年值得关注的是，在监管趋严时期，这家公司离二级市场是更近了，还是阶段性遥遥无期了。

体育培训方向，获投额较高的公司在冰雪运动领域，包括为用户提供滑雪培训的获投亿元级别的雪乐山、SNOW51，随着北京冬奥会带动了全民冰雪运动热情，越来越多消费者愿意尝试乃至体系学习相关运动，接下来包括这两家头部公司的冰雪运动培训领域，有望进一步扩展。

另一个获投较为密集的方向是体能与球类创业公司。儿童体能训练、运动技能公司宾果体育，儿童网球培训教育品牌种子新星等获投额均在千万元级别，这是该类别体育培训公司正在受到资本加大投入的写照。随着去年《“十四五”体育发展规划》发布，全民健身成为国家战略，体育的重要性加大，今年或将有更多值得关注的商业化公司进展。

除了上述在2022年值得关注、此前已经有一定进展的头部公司，2021年下半年，艺术体育类公司加快成立，艺术、体育培训机构新增3.3万余家。更丰富的赛道参与者与加剧的竞争，将推动这个新兴赛道产品服务门槛的降低、体验的完善。这些新参与者会否跑出黑马值得期待。

最后

这个展望我们梳理了素质教育赛道尚在时期，转型中的大公司、已经相对亮眼的垂类头部公司，2022年值得期待或关注的下一步进展。希望能够给仍在行业中的从业者们一些启发和帮助。

此外，强调再多也不为过的是，我们想给大家最严肃的忠告：进入素质教育的各大小公司，2022请全行业注意“合规”。如果企业在落地时仍走过度营销等老路，对于每家公司参与者来说，结局都不会太好。反而是大家回归教育初心，慢一点，更可能推动整个赛道长期良性运转。

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