精酿啤酒进入淘汰赛

今夏，精酿啤酒赛道迎来新一轮“升温”。

从街头巷尾的小酒馆，再到淘宝上网罗各国精酿的集合店，本土精酿品牌频频出圈。盒马、美团、叮咚买菜的先后入局，推动精酿啤酒朝着大众消费品的方向靠拢。

今年5月，盒马精酿啤酒的同比销量增长369%；叮咚买菜6月推出的自有精酿啤酒品牌“1972农场”，开卖两周单日单品销量达16000罐。在自有精酿品牌助推下，6月份叮咚买菜精酿啤酒销量较去年同期增长超200%。

一路走来，精酿啤酒热度未减。而热度之下，行业内部的淘汰赛也正倍速上演。

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夏日刚需，精酿啤酒风从何来

李立在北京一家互联网公司工作，精酿酒吧是他和朋友的固定聚会地点，大跃啤酒、京A、悠航鲜啤、大宇宙......东城区的每一家精酿酒吧他都去过。

精酿啤酒比白酒时髦，比鸡尾酒随性，精酿酒吧也比夜宵撸串的大排档更为干净舒适，丰富的口味能够满足每个人不同的需求。对于李立这样的年轻人来说，精酿啤酒代表着一种放松而不放纵，有格调而不端着的新式社交风格。

精酿啤酒批量出现以前，无论是青岛、百威、哈尔滨、燕京还是嘉士伯，这些大厂以统一工艺标准生产酿造的啤酒，被称为“工业啤酒”或“工业拉格”。受制于成本和批量化的生产模式，工业啤酒的麦芽汁浓度和啤酒花香味较低，喝起来酒味偏淡，口味也比较单一。

而精酿啤酒，就诞生于啤酒爱好者对于工业啤酒的厌倦。

所谓精酿，强调的是麦芽汁浓度、啤酒花香味和更多酿酒师个性口味的融入。相比工业啤酒，精酿啤酒的产量低、成本高、生产周期长，而风味也更加复杂。

上世纪70年代，美国开始流行在家中自酿手工啤酒，来代替传统的工业啤酒，从而培育出了全球*的精酿啤酒市场。

而中国的精酿啤酒企业，2008年左右才开始批量出现。

从小众圈层到登上叮咚“菜市场”，历经十年发展，精酿啤酒对消费者的认知教育已见曙光。

精酿啤酒中非常著名的一款芙力草莓果啤，混合了白啤与草莓汁，度数低，饮用体验几乎等同于草莓汁。对于之前没有饮酒习惯的人来说，也很易于接受。

这些好喝的的精酿啤酒，成为不少年轻消费者的“入门级”选择，并且进一步抢占了酒精饮品的市场份额。

与国内啤酒行业整体下滑趋势相反，精酿啤酒仍保持着高速增长。2013年至2020年，精酿啤酒消费量的复合年均增长率 （CAGR）高达35.38%。

相关信息服务平台数据显示，精酿啤酒相关现存企业共4300余家。其中，仅2021年就有1300余家相关企业注册，同比增加25.5%。截止目前，2022年共新注册近千家相关企业。

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产品定位，与工啤“和而不同”

“一入精酿深似海，从此工啤是路人。”这是精酿圈子里的一句名言，但事实上，精酿并不能取代工业啤酒的地位。

从上海回到老家创业做餐饮的章勤和霞光社分享：“在烧烤摊和夜市，啤酒几乎上桌即空，大家脚边放着的啤酒筐里全是空瓶。在这种场景下，走量*的往往是*的本地啤酒，百威都算贵的，精酿的价钱就更不合适了。”

相比工业啤酒的知名度和价格，精酿品牌杂、价格高，还没有在二三线城市建立起国民认知度。放在烧烤店的饮料柜里，没准还会被顾客当成“啤酒刺客”。

精酿啤酒复杂的风味需要细细品鉴，而一手撸串，一手对瓶吹的消费场景，依然由工业啤酒主导。

例如精酿啤酒中的牛奶世涛，融合了花生酱和奶油饼干的顺滑口感与酒花的焦香气息，但如果与鲜香麻辣的小龙虾一起入口，两者风味未必和谐。这时，反倒是口味清爽的“大绿棒子”，在食材下肚后能够迅速冲淡口腔中的味道，对于味道浓烈的小龙虾和烧烤来说，更为相得益彰。

精酿啤酒真正的商业价值，在于其发展了啤酒行业的高端市场。

随着精酿的不断普及，消费者逐渐发现其并不是简单的工啤“贵替”。两者的价格区间和消费场景各不相同，和而不同或许是更好的行业生态。

目前，中国啤酒行业格局稳定，前五家企业的销量占比超90%，行业处于成熟期，发展也趋于停滞。

中国啤酒行业格局分布图。来源：民生证券研究院

国家统计局数据显示，2013年至2020年，我国啤酒产量呈下降趋势，而以精酿啤酒为代表的高端啤酒，需求量却逆势增长。

据《天猫啤酒趋势白皮书》分析，2021年我国精酿啤酒的市场增速已远高于整体啤酒行业，酸啤、果啤、IPA分别增长45%、35%、19%。

随着产品结构的不断优化，精酿啤酒为啤酒行业提供了新的市场增长点，而把握这一风口，也许意味着啤酒行业重新洗牌的可能。

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八仙过海，精酿啤酒路在何方

具备高品质、多口味、和高社交属性的精酿啤酒，满足了年轻消费者多样化、个性化的需求，符合中产阶级消费升级的特点，是消费升级的新方向。

但与此同时，国内的精酿啤酒渗透率和消费量还比较低。

浙商证券研报显示，2020年中国精酿啤酒渗透率仅为2.2%，对比美国12.3%的渗透率还有很大提升空间。整体精酿行业也仍然保持着小、散、乱的特性，精酿啤酒“有品类，无品牌”。

高速增长的市场份额，较低的市场渗透率，加上头部品牌的缺失，带来的是精酿啤酒赛道的持续热度。

从2013年开始，精酿啤酒持续受到资本关注。头部独立精酿厂商在资本的助推下开始连锁运营，生产灌装/瓶装啤酒，发展线上销路。头部啤酒大厂也纷纷推出高端啤酒产品，精酿开始进入传统的工啤渠道。

2021年以后，独立精酿厂商获得的融资不断加码，数亿元的资本入局，助力精酿品牌商业化、品牌化运营。据不完全统计，仅2021年，精酿啤酒品牌融资就超过10亿元。

2021年7月，精酿品牌轩博啤酒宣布完成5000万元Pre-A轮融资，4个月后，轩博再获数千万人民币A轮融资。

而另一精酿啤酒品牌熊猫精酿累计完成4轮融资，投资方包括元气森林创始人唐彬森旗下的挑战者资本。

不光如此，啤酒大厂也纷纷下场，或收编或自研，试图尽快从精酿啤酒中分得一杯羹。百威啤酒于2017年收购拳击猫，嘉士伯于2019年入股京A，燕京啤酒和青岛啤酒也都相继推出了自己的精酿品牌。

精酿啤酒和线下的高度适配性，以及自带的“网红感”，也引起了餐饮行业的兴趣。巴奴、蜜雪冰城、星巴克、海底捞等连锁餐厅或饮品店都推出了精酿自有品牌。

其中，蜜雪冰城借由自家的芙鹿家便利店开设了“福鹿家啤酒厂”，将茶饮延伸到青年人的“早C晚A”（早Coffee，晚Alcohol）之中。该品牌目前门店数量在15家左右，在小红书上短暂“出圈”了一把，这也佐证了精酿啤酒赛道的持续火热。

此外，电商平台依托自身渠道和供应链优势，也在积极进军精酿啤酒领域。前文提到的叮咚买菜“1972农场”，主打只卖24小时的“日日鲜”精酿原浆鲜啤，而美团买菜、盒马生鲜也相继推出了自有品牌的精酿啤酒。

盒马生鲜的各类精酿啤酒中，口味丰富的果啤热度很高。在盒马的老用户林玲看来：“买的时候也没关心是不是啤酒，反正盒马自营一般都比较好喝，不太容易踩雷，就当喝饮料了。”

精酿啤酒已经由小酒馆的社区生意，转变为商业化、品牌化运营的消费品类，行业竞争正在不断加剧。入场的各方依托不同优势，通过品牌、渠道等多种方式来拓宽精酿啤酒的消费场景，解决精酿低市场占有率的问题。

目前来看，随着精酿啤酒热度上升，激烈的竞争正在加剧行业内部的淘汰速度。相关信息服务平台数据显示，近年精酿啤酒相关企业注销吊销量逐年上升。2016年，仅有3家相关企业注销吊销，但2021年，这一数字上升至323家。

可以预见的是，未来仍会有大量精酿品牌不断涌现。也许中国的精酿啤酒发展也会与美国一样，最终占到啤酒市场总份额的1/3左右，跑出云岭这样的本土头部精酿品牌。

然而环顾全球，关于精酿啤酒，至今没有一个统一的标准。

美国酿造者协会对精酿的定义*条，就是其年产量要小于600万桶；第二条则要求精酿酒厂保持高度的自主性，非精酿酿造者或公司机构占股不能超过25％。在这种定义下，很多精酿啤酒的“破圈”都是一个悖论。

规矩与方圆还在探索之中，资本的规则之外，还有精酿人在争相发声。中国的精酿发展方兴未艾，前路还长。

参考资料：

[1]《2021年中国啤酒行业竞争格局及市场份额分析 五大品牌占据啤酒行业九成》， 前瞻产业研究院

[2]《中国精酿啤酒产业发展现状》，中粮营养健康研究院

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