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英特尔不是输给了 AMD 和台积电,而是输给了自己

从当之无愧的霸主,到被曾经俯视的对手追上甚至超越。从什么时候开始,英特尔的市场地位不再强势?
2022-08-10 08:02 · 微信公众号:极客公园  宛辰   
   

7 月 29 日,英特尔发布财报后,股价大跌近 9%,而 AMD 股价上涨超 3%,以 1530 亿美元的市值再次超过英特尔(1480 亿美元),这一具有象征意义的信号在 5 天后 AMD 财报发布时得到了强化。

一边是英特尔公布了自 1999 年以来最差的财报表现,收入同比下降 22%,达 153 亿美元;而另一边,AMD 营收连续第八个季度创纪录地高增长,本季度同比增长 70%,达 66 亿美元,实力打脸英特尔前 CEO Brian Krzanich 那句「AMD 不会再回来了」。

对此,去年回归重新上任 CEO 的英特尔老将 Pat Galsinger 的解释显得苍白无力:该季度的业绩表现受到了宏观经济逆风和 PC 市场出货量下降的影响。

的确,新冠疫情的前两年,远程办公需求激增,提前预支了 PC 出货量;而现在,这部分「提前透支」的出货量正在加速萎缩,今年以来,全球 PC 市场出货量连续第二个季度下降。

但显然,外部环境这样的客观因素无法解释英特尔惨烈的财报表现。财报电话会议上,美国银行的分析师 Vivek Arya 直接向 Pat Galsinger 发起提问:「PC 市场疲软我可以理解,但奇怪的是:数据中心业绩也比预期低近 25%,这是由于市场竞争的压力吗?毕竟,大多数企业和云客户报告的营收和支出与预期基本相符。」

Gelsinger 坦言:我们自己在产品设计、数据中心和人工智能事业部(DCAI)、加速计算系统与图形事业部(AXG)等领域的执行出了问题。

事实上,为推动英特尔各个业务的执行力,Gelsinger 自 2021 年 1 月上台以来已经进行了多项业务改革,按照这个逻辑,本季度英特尔的承压表现可谓是改革的阵痛。财报电话会上,他多次用「将要」、「预计」、「对吗」这样的字眼来解释本季度的表现只是阵痛。但外界怀疑,Gelsinger 能否真的带英特尔重现昔日的辉煌?

从当之无愧的霸主,到被曾经俯视的对手追上甚至超越。从什么时候开始,英特尔的市场地位不再强势?

自 2006 年酷睿 2 系列 CPU 发布以来,英特尔是市场上当之无愧的老大哥。同一时期,因巨资收购 ATI 而陷入财务危机、研发停滞的 AMD,则进入了十年的至暗时刻。

苏姿丰接手 AMD 的 2012 年,AMD 市值只有英特尔的百分之一,并一度游走在死亡边缘。彼时的 AMD 时常被调侃:其存在的*意义是防止英特尔因垄断而被分拆。

直到 2017 年,随着基于 Zen 架构的锐龙处理器横空出世,AMD 逐渐回到舞台中央,在台积电先进制程下的加持下,Zen3 架构的芯片性能甚至超过英特尔,乃至受制于英特尔「挤牙膏式」产品发布的消费者倒戈呼喊:AMD YES!

显然,英特尔在逐渐失去它的霸主地位。

01

10nm「七年之痒」

回顾英特尔的坠落,不得不提其过去十几年采用的「钟摆模式(Tick-Tock)」。

就芯片行业而言,市场上存在三种不同类型的公司。一种只做芯片设计(Fabless),比如英伟达、高通和 2008 年卖掉 Global Foundries 晶圆厂的 AMD;另一种只做芯片制造(Foundry),比如台积电、中芯国际这样的代工厂;还有一种两者都做(IDM),比如三星和英特尔。

随着摩尔定律的推进,芯片设计和芯片制造都需要投入巨额研发资金,这对于选择 IDM 模式的英特尔而言是一个不小的挑战。

于是,2007 年,英特尔正式提出 Tick-Tock 模式来分配芯片设计与芯片制造的资源。

Tick-Tock 源自钟表指针行走发出的滴答声。英特尔表示,Tick-Tock 的周期两年一循环,Tick 一年,Tock 一年。每一次 Tick 代表着一代微架构的处理器晶片制程的更新(即芯片制造),意味着处理器效能相同的情况下,缩小晶片面积、减小能耗和发热量;而每一次 Tock 代表着在上一次 Tick 的晶片制程的基础上,更新微处理器架构,提升效能(即芯片设计)。

英特尔认为,这两者错开时机,可以使微处理器晶片设计制造业务更有效率地发展。

然而,当 Tick-Tock 模式运转到第五代酷睿处理器 Broadwell 时,出现了问题。由于制程工艺限制,14nm 不断延迟,本该过渡到 10nm 的业务,受制于 14nm 制程工艺,乃至后面出现了 14nm+,14nm++,最终,英特尔卡在 14nm 制程长达 7 年之久。

同时期,AMD 从落后的 32nm 制程进入了 7nm 制程,依靠台积电的先进制程扳回一城。就在近日,AMD 传出将在 2022 年第三季度,推出采用台积电 5nm 制程技术的 Ryzen 7000 处理器。

事实上,集芯片设计与芯片制造于一体的钟摆模式本就有内生问题。这意味着英特尔主要靠自己的资源输血研发,用英特尔自身芯片设计与芯片制造的订单分别养设计与制程的研发。相比之下,不参与设计、只做芯片制造的台积电则靠全球的*芯片设计公司的订单来迭代研发,效率自然更高。

其次,这种强绑定意味着芯片设计与芯片制造休戚与共。一旦技术路线出现失误,则一损俱损,设计部门与制造部门均落后。

但是,技术路线的正确与否往往在多年后才会被市场检验,市场需求也往往在多年后才会被看见。在这方面,英特尔多次错失时代的顺风车。

02

押错技术路线,失去苹果

首先是最遗憾的移动端芯片。

早在 2005 年,苹果就向英特尔提出了开发手机 CPU 的请求,但时任 CEO Paul Otellini 认为利润空间不大且有风险,所以拒绝了苹果。

这直接导致英特尔错过了在移动互联网底层硬件中分一杯羹的机会,PC 时代的王牌 X86 架构也在移动互联网这波浪潮里逐渐被 Arm 架构取代。乃至数年后,英特尔反过来向苹果推荐自家研发的移动芯片 Atom 时,苹果因其功耗比的缺点直接拒绝。

2016 年,英特尔停止开发 Atom 芯片,自此退出包括手机、平板在内的移动芯片市场。

此外,在英特尔老本行的桌面级芯片,英特尔也押错了宝。在生产 10nm 芯片时,英特尔采用了尼康的沉浸式(Immersion)光刻技术,而非更适合先进制程的阿斯麦 EUV 光刻机。这使其 10nm 芯片的生产受阻,延迟 3 年才交付。

类似的问题多次发生,而这严重影响了下游硬件厂商,并最终让英特尔失去了苹果这个重要的合伙伙伴和大客户。

乔布斯此前曾经表示,如果英特尔未能及时升级芯片,那苹果也会原地踏步。情况的确如此,2018 年,苹果表示,因为英特尔的芯片问题,导致 Macbook 需要重新设计;次年,又把 Macbook 出货量下降归咎于英特尔产能不足;2020 年,苹果正式放弃自 2006 年以来与英特尔的合作,拆下了最后一颗英特尔芯片,并宣布实现了全产品线芯片自研。

对此,英特尔前工程师 Franois Piednolc 曾透露,「如果没有在英特尔 Skylake 微架构中发现这么多问题,他们仍然会用英特尔芯片,但情况非常糟糕。Skylake 里面的小 bug 太多了,以至于客户深受其扰。」

此外在前沿赛道的押注上,英特尔的选择也出现了失误。芯片领域收购重组被视为弯道超车的机会,尤其是在新兴领域。今年 2 月,AMD 收购了赛灵思补上了 FPGA 这一块拼图,这被视为一次成功的收购。但英特尔在自动驾驶芯片领域的收购就要画个问号了。

2017 年,英特尔以 153 亿美元的高价收购了自动驾驶芯片公司 Mobileye,当时的 Mobileye 是当之无愧的市场龙头,市场占有率在一半以上。

但在随后的几年时间里,Mobileye 的问题逐渐显露。以特斯拉为首的新造车车厂需要能够在既有芯片和算法上,进行自动驾驶技术的软件开发,这就需要芯片能够软硬解藕,Mobileye 高度封装的技术路线显然不匹配新能源造车的核心需求,因而,其他竞争对手英伟达、高通等逐渐抢走 Mobileye 的市场。

当时以为押中自动驾驶之眼和脑的英特尔,如今已对 Mobileye 也意兴阑珊。尽管眼下 Mobileye 的营收由于积压的订单还在增长,但英特尔已多次表示要拆分 Mobileye。

03

《芯片法案》拯救英特尔?

为重振蓝色巨人的王朝,2021 年 2 月,英特尔请回其历史上*位 CTO Pat Gelsinger 来担任第八任 CEO。上任以来,Gelsinger 的多项动作指向两个方向:执行与创新。

财报发布日上,英特尔宣布将逐步关闭傲腾内存产品。据统计,这已经是 Gelginger 变卖的第六个非核心业务了。如果说放弃非核心业务是为了聚焦于主业,那么,眼下,英特尔的重心在于解绑芯片设计与芯片制造。

其实在过去,像 AMD 那样摒弃芯片制造(Foundry)、专注芯片设计(Fabless)是存在风险的。但在投资耐心和信心下挫的当前环境下,稳健的现金流和资产负债表,更能让人安心落意。英特尔已经箭在弦上。

但 Gelsinger 没有选择放弃晶圆厂,而是将制造部门与本公司的设计部门解绑,即:推出 IDM 2.0 模式。这一新模式依旧同时做芯片设计与芯片制造,但是就制造而言,英特尔既为自己制造芯片,也为其他芯片厂商代工制造,还会把自己的一些制造任务外包给其他代工厂。Gelsinger 认为,这样更灵活的芯片制造部门可以增强抵御风险的能力,也会形成更强的业务能力。

一位跟踪英特尔多年的分析师表示,英特尔是想借助台积电的先进制程,满足已有客户对高端芯片的需求,并找到更多潜在的市场需求,扩大设计部门的订单。

另一方面,英特尔也想强化自己的制造能力。当前,英特尔已陆续宣布在美国亚利桑那州和俄亥俄州建立晶圆厂,加大投资先进制程的芯片制造,直指台积电和三星的领地。在英特尔已公布的大客户名单里,联发科选择了英特尔来代工。

但 IDM 2.0 模式的效果如何,还有待时间的检验。尽管英特尔多年来的技术积累犹在,但其既设计又制造的生态位让其充满了竞争对手。至少,AMD 和英伟达更想要台积电来代工,而非英特尔。

除了解绑芯片设计与芯片制造,Galsinger 更要确保执行,他表示:「我重新加入英特尔,是为了重振和重建一种执行和创新的文化」,要以问责制确保执行。并且,他将在接下来的几个月公布新的钟摆模式,「以推动一致和可预测的流程和设计创新节奏」。

当然,像芯片这样制高点的仗从来都无法毕其功于一役,变数还有很多,需要做好旷日持久的准备,也要争取天时地利人和。追溯历史,台积电的崛起离不开大国博弈牵制日韩的大背景,以及张忠谋作为英特尔创始人格鲁夫老同事的*人脉,再加上每一位台积电工程师的玩命研发。强如苹果,也要花 14 年的连横合纵才实现了全产品线芯片的自研。

Gelsinger 深谙此理,也在积极斡旋外部力量的帮助。

在财报电话会上,他已经按耐不住地表示《芯片法案》将利好英特尔:「随着参议院、众议院通过,期待着接下来几天出现在总统的办公桌上,并签署成为法律。《芯片法案》是一项历史性的立法,可能是二战以来最重要的产业政策在国会通过。这将成为我们的战略助推器。」这项法案通过将会给英特尔带来一大笔资助,还可能会影响芯片制造业的竞争格局。

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