重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

获得过股权激励的被调研者中,38%是因个人工作表现优异被授予,32%是因入职公司较早而享受到早期红利,而20%是源于团队项目成就。
2022-11-25 10:00 · 投资界     
   

2022年,依然是不平静的一年。地缘政治伴随着通胀高企、美联储持续加息,全球的宏观经济局势愈发复杂。在这样的背景下,无论是港股、美股还是A股,都处于相对低迷和动荡之中。

股价是公司价值的反映。而公司价值在二级市场的表现反过来影响着股权激励在员工心中的价值尺度。在大起大落的股价波动中,公司应该如何持续发挥股权激励的最大效用?而员工又该如何看待自身与公司之间的角色关系?

在富途安逸联合股权激励咨询服务机构韦莱韬悦和知名职场社区脉脉共同推出的《2022年股权激励研究报告》中,我们着重就以上问题展开调研与探讨,旨在通过追踪员工在股权激励方面的获得感变化,为企业动态升级股权激励方案提供一定的参考意义。

核心结论

职场中的股权激励实施情况调研

•工作表现优异是职场人获得公司股权最主要的原因;高级管理人员更受益于团队项目的成就而获得股权。

•超70%的职场人获得的股权激励价值较授予时持平或有所提升,美股上市公司股权价值比例缩水最多。

•六成被调研职场人依然愿意用现金薪酬换取公司股权,职级越高对股权的偏好越高。职场人对于股权激励的负面情绪较前一年略有增多,但正向情绪依然占多数。

三大资本市场高管薪酬与股权激励实践研究

•近年来,A股股权激励披露数创新高,迎来爆发式增长,员工持股普及率近3年保持稳定。

•股权激励在赴境外上市的领先企业中已较为成熟,有一定比例的公司将股权激励作为常态化的薪酬工具。

•北交所开市以来,目前已有11家公司设置了上市后的股权激励计划,占总上市公司的10%。目前北交所尚未开放第二类限制性股票这一激励工具,市场实践来看,第一类限制性股票仍为主流的激励工具。

报告节选

职场中的股权激励实施情况调研

•工作表现优异是职场人获得公司股权最主要的原因;高级别管理人员更受益于团队项目的成就而获得股权。

据脉脉调研数据显示,获得过股权激励的被调研者中,38%是因个人工作表现优异被授予,32%是因入职公司较早而享受到早期红利,而20%是源于团队项目成就。

股权激励的主要目的,是吸引和挽留优秀人才,因此,工作表现优异成为最有可能获得股权激励的方式与股权激励的设计初衷是相一致的。此外,加入优秀的团队共同完成举足轻重的大项目,也是获得股权激励的重要方式之一。

享受入职时间早的红利而获得公司股权的比例高居第二。不容忽视的是,早期企业的成长空间大,同时也伴随着更多的风险与不确定性,因此员工选择加入初创企业,被授予的股权激励同样是高收益与高风险并存。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

•超70%的职场人获得的股权激励价值较授予时持平或有所提升,美股上市公司股权价值比例缩水最多。

近3成(29%)职场人被授予的股权激励的当前价值与授予时相比几乎持平。超4成(41%)当前价值与授予时相比有所提高,2成(20%)当前价值与授予时相比有所缩水。

在经济环境整体偏弱,股市走熊的前提下,依然有41%的被调研者获授的股权激励价值有所增加,且其中10%的人增幅达到3倍以上。

港股上市的公司中,员工获得的股权价值较授予时有所提高的情形所占的比例最高,达到52%;美股上市公司中,员工获得的股权价值提高的情形所占比例最小,为31%。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

•六成被调研职场人依然愿意用现金薪酬换取公司股权,职级越高对股权的偏好越高。

六成被调研的职场人愿意尝试以现金薪酬来置换更多的股权激励。相比于仅有现金的薪酬包,现金薪酬+股权激励的综合配置更吸引求职者。

职级不同,股权对其吸引力也有所差异。调研显示,总裁等高级别管理者对于股权的偏好明显大于中层管理者及一般普通职员。三分之二(66%)的被调研高管更愿意以现金薪酬置换更多的股权激励。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

三大资本市场高管薪酬与股权激励实践研究

•近年来,A股股权激励披露数创新高,迎来爆发式增长,员工持股普及率近3年保持稳定。

2021年共计763家A股上市公司公布了873个股权激励计划,授予普及率在2021年迎来了爆发式增长,达到了16%,相较2020年提升了近6个百分点。据不完全统计, 2022年A股股权激励计划的普及率可能较2021年有进一步的提升,截至2022年9月底,共计608家A股上市公司公布了686个股权激励计划。

2021年共计222家A股上市公司公布了231个员工持股计划,员工持股计划授予普及率近三年保持在稳定水平,2019、2020、2021年授予普及率分别为3%、3%和5%。据不完全统计,2022年A股员工持股计划的普及率仍将保持稳定,截至2022年9月底,共计166家A股上市公司公布了169个员工持股计划。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

•股权激励在赴境外上市的领先企业中已较为成熟,有一定比例的公司将股权激励作为常态化的薪酬工具。

在股权激励政策方面,港股和美股市场相比A股市场较为宽松,在激励对象范围、工具选择、定价等方面的设计会更为灵活。领先的境外上市公司基本均推出过股权激励计划。

以我们选取的400家领先中国企业作为样本进行统计,截至2021年底,赴港上市的样本公司中有80%的公司有公告长期激励计划,赴美上市的样本公司中有89%的公司有公告长期激励计划。

长期激励计划的授予方面,赴港上市的样本公司中有22%的公司连续3年进行了授予,赴美上市的样本公司占比更高,达到了37%。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

•北交所开市以来,目前已有11家公司设置了上市后的股权激励计划,占总上市公司的10%。目前北交所尚未开放第二类限制性股票这一激励工具,市场实践来看,第一类限制性股票仍为主流的激励工具

根据统计,2020年后,北交所上市公司中,实行股权激励的公司共28家(包含上市前设立实施及上市后的新设案例),占上市公司家数的25%。截至8月底,目前已有11家公司在上市后设立了股权激励计划,占总上市公司的10%。

根据统计,2020年后公布的激励计划中,上市前确立激励计划的共17家公司,选择第一类限制性股票的共11家,选择期权的共5家,另有1家选择使用组合工具。

上市后确立激励计划的11家公司中,有5家选择了第一类限制性股票作为激励工具,而有3家选择了期权,其余3家选择使用组合工具。

重磅!富途《2022年股权激励研究报告》正式发布

数据来源:《2022年股权激励研究报告》

本文来源投资界,原文:https://news.pedaily.cn/202211/504325.shtml

【本文为投资界原创,网页转载须在文首注明来源投资界(微信公众号ID:PEdaily2012)及作者名字。微信转载,须在微信原文评论区联系授权。违规转载必究责。】