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6位杰出的投资人,如何看待金钱

投资只是一种工具,而不是目的。如果你从更广泛的角度思考投资,会发现它是一场无限的游戏。
2023-07-17 17:05 · 溯元育新  溯元育新   
   

01 Chris Sacca:Lowercase Capital创始人,Twitter早期投资人

02 Chamath Palihapitiya:Social Capital创始人兼CEO

03 Brad Gerstner:Altimeter创始人兼CEO

04 Biz Stone:Twitter和Medium联合创始人

05 Gary Vee:VaynerMedia CEO

06 Cyan Banister:Founders Fund合伙人,知名天使和企业家

Envolve Group 

上一期的周刊,我们呈现了6位*企业家的群访,围绕他们所逃避的事物,挖掘他们创业和做事的底层逻辑。

今天的嘉宾主要是早期投资人,他们很多人同时也是企业家。不论出身如何,这些拥有大量财富的投资人如何看待自己和金钱的关系?如何思考与金钱正确地相处?金钱如何从根本上改变一个人?这篇文章给出了不同角度的答案。

这期周刊有Twitter的早期投资人和联合创始人,Founders Fund的合伙人,以及投早期的风投机构的GP。他们不仅分享了自己与金钱的关系,金钱对他们的影响,还深刻总结了从这些经验中获得的智慧和教训。

Chris我不会觉得在和其他投资人或者其他富人竞争。我有很多朋友因此而痛苦,他们已经有了花不完的钱,却觉得财富的目标永远在向上移,他们永远要和别人同步。

我会考虑能用金钱做什么,很幸运,我已经拥有了想要的所有东西。

我赚了一大笔钱之后就买了房子,然后买了很多套房子。但我和妻子回过头来,感觉很困惑,因为我们就像是房地产中介,收件箱里充斥着房子出问题的消息。

我当时意识到,我们成了财产的囚徒。幸运的是,我早早地意识到了这一点,我们可以去任何地方度假,但并不需要在那里买房。

欧洲有一些很美好的地方,我们喜欢在那里度假,租下来你最喜欢的,享受完假期就离开。你可以过上奢华的生活,但无需拥有什么,我们也不喜欢大型游艇之类浪费钱的奢侈品。

当我们想赚一些钱的时候,就和许多经历过这个过程的人坐在一起讨论。

顺便说一句,这个主意不是我想出来的。我看到Evan Williams(Twitter联合创始人,身家亿万的科技企业家)这样做了。Evan Williams想赚钱的时候,开始采访有钱人,向他们请教,记在自己的笔记本上。

Chamath投资只是一种工具,而不是目的。如果你从更广泛的角度思考投资,会发现它是一场无限的游戏。

在这场游戏里,真正的竞争对手只有自己,因为你真正要战胜的并不是市场的波动,而是你自己的心理。如果你能够掌控好自己的心理,你就有生存的能力。

当你试图赢得一个无限的游戏时,*的成功标志就是生存,如果你到了生命的尽头,仍然在游戏中,你就赢了。不管你拥有多少或失去多少,重要的是你从未输掉这场游戏。

不幸的是,很多人将投资视为相反的情况,他们认为这是一场有限的游戏,所以中途就想总结盘点某些东西,比如自己的净值或资产。我认为事实并非如此,金融市场是对自我实现能力、心理进化和存活能力的考验。如果你能够做到这一点,它能帮助你建立真正的情感韧性。

*秀的投资者都具备这样的特质。巴菲特就是一个很好的例子。建立Berkshire这样的公司在很多方面是我为自己设定的一个目标,它与我个人有很大的关系,是让我更好掌握自己情绪的一个目标。

当我怀疑自己的时候,我会找到一种方式让自己变得冷静一些、谦逊一些、专注一些,找到一种善待自己的方式。比如我曾经有机会赚很多钱,但我放弃了;我曾经有机会卖出持有的股份,但我相信这家公司,选择继续持有,最终亏损了。

我可以严厉惩罚自己,也可以学会善待自己。这是一个很好的考验,你必须对世界非常敏感,同时非常真实。

通过把Social Capital做到上市,我对自己说过,也其他人说过,我觉得我已经达到了一个状态,就是不再是自己*的敌人,这意味着我非常愿意你在很长一段时间里,将一部分资本托付给我,这是一种不同层次的风险和责任。

当Social Capital只是我的私人公司时,我将其视为有限的游戏,而现在不同了。

Brad:这是一个深刻的问题,我对此进行了很多反思。如果在我二十岁的时候问我,将会住在怎样的房子、开怎样的车、过怎样的生活,我会描述出一个和现在完全不同的生活。

从我记事起,大概是六年级的时候,我就说过我要在三十岁之前赚到一百万美元。这是我生活中的一条恶龙,因为当我父亲破产时,经济的窘迫毁了我们的生活,也摧毁了他的健康和婚姻。

幸运的是,我在三十岁时用NLG(美国一家旅游公司,包揽游轮和度假业务)击败了这条巨龙。不久之后,我卖掉了第二家公司,有了几百万美元。

当时我觉得已经很可以了,因为我不是生而富贵。当我创办Altimeter的时候,只有不到500万美元的资金。我甚至无法说服哈佛商学院的朋友们成为我的合作伙伴,他们觉得我在给自己找不痛快。

所以对我来说,我已经击败了经济压力这条巨龙,我的生活和优先事项完全改变了。现在,我的首要任务是培养两个儿子,让他们明白拥有物质的负担,知道攀登山顶的艰辛,而不是坐着直升机,直接被放在山顶。

Q:你确实有很多钱,而且这是你辛勤赚取的,但他们的成长环境与你不同。作为一个父亲,把这种观点传递给第二代是否很困难?

这是最困难的。我与许多人就这个问题进行了讨论。我从巴菲特这些人的经验中得出了结论,重要的不是你对孩子们说了什么。

你可以嘴上说着要保持谦逊,结果住在一个18000平方英尺的豪宅里。重要的不是你说了什么,而是你做了什么,是你的生活方式。他们会看到你如何对待他人,会看到你做出的选择。

我会告诉孩子们,我们的生活与众不同。我们一家现在住在一间小房子里,我曾经接待过一位千亿美元估值公司的创始人,他也参观过其他投资者的家,他到我的家之后非常惊讶,问我能否让他拍个视频,他要给他的妻子看,因为她不会相信我住在这种地方。

我的孩子们知道,我们有能力住在一个完全不同的家,但他们也知道,我们选择住在这里。我的儿子对我说,爸爸,我喜欢住在这里,带朋友回来不会感到尴尬,我喜欢这个房子。

对我来说,重要的是每天如何过好你的生活。我有很多住在大房子里的朋友,那样也很棒,我们都有选择的能力。

我并不是在说,我拒绝了生活中的所有特权。但我确实认为,巴菲特住在他现在的家里,过着他的生活方式,其中有很多智慧。

Biz我的理解是,金钱并不会改变一个人,而是会把你以前的人格放大100倍。

如果你是一个非常友善、乐于助人的人,你可能会从事慈善事业;如果你是一个疯狂的人,你可能会在城市里肆意妄为。如果你是自私、贪婪的人,这些特质也会被放大;如果你喜欢购物,就会马上乘私人飞机去纽约买东西。

你的一部分会被放大,如果你有了很多钱,还是很难感到满足,可能因为金钱放大了本来不是你主要人格的那一部分。

Gary金钱和名声会暴露出你真实的本质。

如果你觉得自己很糟糕,那是因为有人把这种想法灌输给你的。你不会在出生时就觉得自己很糟糕,你认为自己很糟糕是因为你妈妈告诉你,你很糟糕。我试图让人们和这个想法和解。

大多数人认为这种心态是我有了钱之后才有的。但正好相反,我有钱是因为在我一无所有的时候,就有了这种心态。

我在25岁的时候,每年挣4.8万美元,我已经能永远快乐下去,因为赚100万美元不会成为我的幸福标尺。

但是如果有人来找我,说要给我1000亿美元现金,不过永远不能再工作,必须完全退休,去一个非常美丽的海滩,除了喝啤酒,在沙滩上散步,钓鱼,看日落之外,什么都不能做。我不会接受,那会摧毁我的灵魂,我会死掉。

对我来说,创业是我最喜欢的爱好。就像有些人喜欢滑雪、航海、钓鱼、旅行、飞盘、酿啤酒、看电影或其他什么活动,对我来说,创业就是这样的一件事情。

Cyan:这个问题很有趣,因为我曾经真的很讨厌金钱。年轻时的我认为所有的公司都贪婪,人们之间的差距只能通过不正当手段来拉开。

我有这种想法,部分是因为经验不足,也因为我自己也处于困境之中,所以当我看周围的世界时,总觉得它有很多不公平之处。

而当我开始我的*份工作,创办*家企业,开始意识到市场的力量和工作带给我的自豪感和幸福感时,我的心态开始发生改变,但有一段时间,我与金钱之间的关系并不健康。

那时我下班回家,会把口袋里的钱都倒出来,扔在地上。到我搬出那间公寓的时候,经过大约一年半的时间,地板上堆积了一层硬币和纸币,大约有一厘米半的高度。最后这些钱竟然累积了很多,我去了一个硬币兑换机,把它们换成了我需要的东西。

我就是不喜欢碰钱,几乎可以说是害怕钱,这真的很奇怪,即使到今天,如果我口袋里有零钱,我也必须摆脱它们。很幸运,美国到处都有小费罐,所以任何我身上的现金零钱,我都会塞进小费罐里。

但我确实喜欢创造财富。如果我不是一名投资人,也许我会从事其他工作。但当一家公司表现出色并且做了成功的退出时,我会感到非常兴奋,因为这意味着我可以将这笔资金再投入到另一家公司中。

所以,尽管在帐面上我很富有,但实际上我常常手头不宽裕,因为我将几乎每一美元都重新投入到我并不依靠其生活的系统之中。有时候人们可能会感到惊讶,因为他们期望我拥有大量的流动性,可以随时使用。

所以,每当我做完一家公司的退出,都是一个值得庆祝的时刻。不是为了我个人的利益,而是因为更多的创业公司将会蓬勃发展,我有了另一次机会。

如果我一次又一次地失败,那么我的机会就没有了。

Q:我觉得风险往往是阻止人们前进的因素。当人们有了退出的收益时,他们会开始储蓄,买各种金融产品,去追求稳定性,对此你是怎么看的?你是如何看待这些因素对你的影响?

Cyan:我承担着很大的风险,我认为大风险带来大回报。有些人非常擅长在投资中规避风险,我非常钦佩他们,因为有些人会在一个deal上深思熟虑,可能一年只做一两个deal。

这些deal最终都非常成功,但这是一件困难的事情。这真的非常困难,我非常钦佩那些能够做到这一点的人,因为这需要一定的分析能力和量化能力。而我更倾向于定性分析,更多地依靠模式匹配、直觉和对趋势的观察,不一定是基于数据的决策。

我只是有一种直觉,认为某些事情会成功,并且我对创造这些事物的人有好感。我承担了很大的风险,有时会让我觉得没那么舒适,但这会让我成为*个给出投资的人,有时也是*的投资人,而且我行动迅速,这就是我赢得一些deal的方式。

我不建议没有坚定信念的人采用这种策略,因为可能会出现不利的结果。对我来说,这种策略行之有效,因为我相信自己的信念。当你学会相信自己和相信自己的信念时,这样对你就是有利的。

Q:你一直都相信自己的信念吗?还是这种信任是随着时间和成功而来的?

Cyan我一直以来都相信自己的信念,甚至在成为投资者之前。我来自社会底层,作为一个依靠做决策来生存的人,必须有信念,所以我一直都有。

当我决定离开学校的那一刻,我就离开了学校。我做决策非常迅速,有些人可能会觉得这令人害怕,有时这些决策是错误的,但我会回过头来重新评估我的思考方式,然后调整我未来对事物的反应方式。我倾向于精纯的信念和迅速的行动,有些人会称之为冲动。

风投是现代的史诗。我们记录风投历史上星辰的起落,记载那些有纪律,有决心的基金获取的丰厚回报,也让大家看到那些管不好人、管不住钱的基金的黯然离场。

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