金鼎并购：上市公司倍加洁联姻善恩康

2023年11月13日，倍加洁（603059.SH）发布公告，出资约2.1亿元人民币，以老股转让及增资入股的方式取得国内益生菌研发生产领军企业善恩康生物科技（苏州）有限公司52%的股权。金鼎并购担任*并购顾问。

01关于倍加洁

倍加洁创立于1997年，目前拥有17项发明专利、109项实用型专利和 173项外观设计专利，具有年产6.72亿支牙刷、30亿支牙线棒和180亿片湿巾的生产能力，销售足迹遍及全球30多个国家和地区，是国内口腔护理行业的龙头企业。倍加洁以“让生活更加健康与美好”为使命，以“成为个人护理用品领域的引领者”为目标，秉持“客户至上、诚信正直、进取担当、贡献为本、协作共赢”的企业价值观，以“口腔大健康+”为发展战略，全力拓展牙线、牙线签、冲牙器、口喷等多个口腔护理细分赛道，大力培育自主品牌，加码布局口腔大健康领域，同时积极拓展新的业务领域。本次收购善恩康生物科技52%的股权，标志着公司在大健康领域迈出新的步伐，取得新的突破。

02关于善恩康

善恩康创始于2010年，是一家专注于微生物益生菌全产业链研发、生产与销售的高新技术企业。公司以“中国新一代益生菌领军企业”为目标，秉持“善良、感恩、健康”的企业价值观，聚焦于民族益生菌的发展，研发生产更适合中国人体质的差异化菌株和产品。截至目前，公司拥有36项中国发明专利，发表28篇SCI国际学术论文，主持12项临床研究，申请4项PCT专利，授权4项澳大利亚专利，主导制定了《食品用菌种制剂》等三项行业标准。公司掌握丰富的菌株库，并*布局AKK等新一代益生菌菌种，为大健康、医药、乳制品、食品饮料、日用日化等行业提供解决方案和优质益生菌产品，产品出口美洲、欧洲、澳洲及东南亚等全球30多个国家和地区。

益生菌及相关产品广泛应用于食品饮料（乳制品、功能食品、保健品）、宠物（宠物食品、保健品）、药品、日化等行业，是食品健康领域一个快速发展的细分赛道。根据中国保健品协会数据，2018年至2022年，国内益生菌市场规模从647.7亿元增长至约1093.8亿元，年均复合增速达14%。长期以来，益生菌原料市场主要被国外厂家如杜邦、科汉森等占据，近年来，以善恩康为代表的国内企业潜心耕耘、持续努力，竞争实力和市场份额得到快速提升。

03关于本次并购交易

作为两家在各自领域积极进取，不断进步的优秀企业，此次并购合作为两家企业提供更大发展空间和强劲发展动力，意义重大。对倍加洁而言，从口腔健康产业进入前景广阔、快速发展的微生物益生菌大健康产业，为公司发展注入新动能；对善恩康而言，通过与上市公司并购合作，将获得充足资金支持，在研发投入、产能扩张、市场拓展、人才引入、对外合作上更加从容主动，进一步提升公司品牌知名度，使公司能够更好抓住益生菌行业快速发展的市场机遇，提高市场占有率和行业地位。

本次交易中，金鼎并购团队凭借深刻的行业理解、丰富的并购交易经验、认真负责、扎实细致的工作态度，以促进优秀企业强强联合，优势互补，合作共赢为目标，从介绍双方相识、相知开始，一路陪伴，成功促成了两家企业的携手联姻，获得了双方的高度认可。

倍加洁董事长张总表示：“益生菌是倍加洁一直以来关注和看好的领域，布局益生菌行业、为客户提供更丰富的健康类产品，与倍加洁让生活更加健康与美好的使命相符。金鼎团队对消费健康行业有很深的积累，对并购交易也很专业，感谢金鼎介绍善恩康，并帮助完成此次交易合作。”

善恩康总经理郁总表示：“金鼎团队对益生菌及相关消费行业认识很深，对企业资本战略有独特的理解，在交易谈判、节奏把握方面非常专业。感谢金鼎并购团队对善恩康这次与倍加洁合作做出的贡献。”

金鼎并购合伙人表示：“通过此次双方并购合作，倍加洁进入快速增长的益生菌大健康行业，上市公司平台有了更大的想象空间。并购后，上市公司将在资金、管理、产能布局等方面全力给善恩康赋能，善恩康创始团队在遵守上市公司规范运营的前提下，将继续享有善恩康的独立运营权，更加从容地去实现益生菌行业的产业理想。因此两家企业此次并购更多的是一种战略合作，而非传统的买卖企业。”

作为本次并购交易的*财务顾问，金鼎资本在大消费、大健康及科技领域深耕多年，已与50多家上市公司建立深度合作关系，累计设立基金规模近百亿元，成功投资了王小卤、帅克、铜师傅卡本医疗、有方科技、康希通信、凌玮科技等众多优秀企业，并主导了近10笔并购交易的达成，包括帝王洁具（002798）与欧神诺的20亿元产业并购、兔宝宝（002043）与青岛裕丰汉唐的10亿元产业并购、恒林股份（603661.SH）与厨博士5亿元产业并购、龙磁科技(300835)与恩沃新能源1.8亿元产业并购、中红医疗(300981)与恒保健康5.4亿元产业并购等案例。

本次交易后，金鼎并购团队将继续陪伴倍加洁与善恩康携手前行，为双方并购后的融合建言献计、出谋划策，助力双方做大做强，实现从优秀到*的跨越！