上海国资母基金来了

投资界-解码LP获悉，上周，上海国际集团在上海发起设立了目标规模60-80亿元的上海科创三期基金，进一步引导长期资本、耐心资本投早、投小、投硬科技。以三期基金启动为起点，上海科创基金管理规模将正式跨越200亿元里程碑。

在此一天前，规模100亿元的上海未来产业基金也正式发布了投资策略，该基金已于近期完成备案，很快将启动子基金遴选工作。可以看到，2025年上海国资发力了。

上海科创基金

规模将突破200亿元

上海国资再迎重磅落子。

在1月9日“上海科创基金生态大会”上，上海科创基金与上海国际集团、上港集团、长宁国投、上海信托、建元信托等新老投资人签订了上海科创三期基金合作意向。至此，上海科创基金管理规模有望正式达到200亿元。

上海科创基金是上海国际集团在2017年发起设立的全国首家以服务上海科创中心建设为核心使命的市场化母基金，引导各类资本投早、投小、投长、投硬，已成为全国领先的科创投资标杆平台。

成立近八年来，上海科创基金管理规模140亿元，通过发挥母基金引导带动作用，引领子基金80%以上的资金投早、投小，投资组合中初创期、成长期企业数量合计占比超过90%。

投资界拿到一组数据：截至目前，上海科创基金已投资超过90支子基金，子基金管理总规模近2500亿元，投资组合企业近2500家，其中高新技术企业1400家、国家级专精特新“小巨人”企业513家，已上市企业149家、科创板上市企业71家。

现在，上海科创基金在集成电路、生物医药、数字化及人工智能、先进制造、环保新能源等产业链形成了较具规模的子基金及项目集群，累计投资上海的三大先导产业相关企业超过400家，累计投资金额约226亿元，其中不乏曦智科技、沐曦科技、上海兆芯、臻驱科技、清陶能源、三迭纪等前沿科技和未来赛道的明星科创企业。

除了科创母基金系列外，上海国际集团还发起设立了规模15亿元的S基金，并持续打造目标规模100亿元的科创系列接力基金，推动更多创投基金参与到科创企业投资接力中。

截至目前，上海科创基金已初步构建以母基金为本体、以S基金和直投基金为“两翼”的“一体两翼”产品列阵。

上海国际集团总裁刘信义表示，“我们将持续支持上海科创基金打造全周期覆盖、全阶段接力、全方位赋能的科创金融平台，强化产品组合在投资阶段上的梯次接力和投资策略上的协同联动，实现对科创企业的长周期、有耐心、不间断的金融服务支持。”

2025，上海国资发力

上海国资，为一级市场注入了宝贵的募资活水。

1月8日，上海未来产业基金投资策略正式发布，基金规模100亿人民币。这是由上海财政作为单一LP全额出资，基金期限长达15年，可根据情况申请延长3年。

风险宽容上，上海未来产业基金坚持市场化运作，宽容失败、尽职免责；投资模式上，采取“直接投资+子基金投资”方式。将建立战略科学家委员会、科技项目经理人投研团队和概念验证经费联动投入机制。其中，直接投资主要投资未来产业领域重大战略项目，子基金投资对子基金出资比例最高可达50%，设有回购让利机制。

瞄准当前处于孕育萌发阶段或产业化初期，具有显著战略性、引领性、颠覆性和不确定性的前瞻性新兴产业，上海未来产业基金将关注六大产业，包括未来健康、未来信息、未来能源、未来空间、未来材料、未来制造。每个产业都包含若干领域，如在未来信息产业中，科学智能、大模型前沿、量子计算、具身智能、硅光等将是重点关注前沿领域。

截至目前，相关项目储备已较为丰富。“2025年，上海未来产业基金将有一系列投资项目落地，脑机接口、合成生物学、AI for Science、量子科技等都将是上海未来产业基金瞄准的方向。”上海未来产业基金总经理魏凡杰表示，上海未来产业基金希望联合社会资本，给予资金充分的自由度，助力科技成果实现从0到1的转化。

目前，上海未来产业基金已具备投资条件，近期将正式启动子基金公开遴选工作。

不久前，近千亿规模的上海三大先导产业母基金也公布了首批签约GP，共认缴出资67亿，基金总规模250亿，放大倍数3.73。

与此同时，上海三大先导产业母基金启动了第二批遴选申报。同一天，上海国投公司还与浦东新区共同发布上海具身智能基金、与徐汇区共同发布上海大模型基金，两只基金的首期规模均为10亿元。

放眼当下一级市场，上海国资堪称最活跃的存在。公开数据显示，截至2024年三季度，上海市国资委监管企业发起设立和管理基金已有300多只，总认缴金额超过6000亿元。《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》显示，截至2024年8月底，上海市在2024年新增引导基金、母基金规模超过900亿元，新增规模位列全国第一。

争抢新兴产业，上海正在跑在全国前列。2024年以来，上海持续加大对集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业等重点产业支持力度——如今成效显现：2024年，上海在集成电路、人工智能、生物医药等三大先导产业的规模达到1.9万亿元，战略性新兴产业占全市的比重也持续维持在43%以上，制造业质量竞争力指数连续15年排名全国第一。

新年开启，上海吹响最强产业号角。

本文来源投资界，作者：周佳丽，原文：https://news.pedaily.cn/202501/545378.shtml